A股三大指数持续调整 业绩“预喜”提振半导体板块走强

　　周一，A股三大指数延续调整态势。截至收盘，上证综指报2922.45点，跌0.93%；深证成指报8561.95点，跌1.54%；创业板指报1628.76点，跌1.62%。沪深两市昨日成交额为5820亿元，较上个交易日基本持平。

　　盘面上，红利股逆势走强，电力方向领涨，长江电力等公司股价创新高；半导体产业链盘中走高，富满微以20%幅度涨停；食品安全概念股尾盘异动，实朴检测以20%幅度涨停。

　　受龙头公司半年报业绩预喜提振，半导体产业链昨日盘中走强，台基股份一度涨超10%。截至收盘，富满微以20%幅度涨停，台基股份涨超8%，富瀚微、韦尔股份、艾森股份、澜起科技、明微电子等跟涨。

　　近期，多家半导体上市公司预喜半年度业绩。据上海证券报记者统计，截至7月7日，共有18家电子产业链公司披露了上半年业绩预告，其中17家公司实现净利润同比增长。韦尔股份、澜起科技、佰维存储、方正科技、鼎龙股份、南芯科技等6家公司预计上半年业绩同比增长超1倍。

　　平安证券表示，当前，半导体制造出现改善迹象，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势得以维持。此外，各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求。

　　昨日，红利资产迎来反弹，电力方向领涨。截至收盘，广西能源涨超5%，中国核电、中国广核、华能水电、申能股份、川投能源等均有所表现。

　　近期，全国多地发布高温预警。随着气温持续升高，全国发用电量快速攀升，从中央到地方纷纷启动迎峰度夏能源保供具体措施，以应对夏季用电高峰。

　　东海证券认为，针对新能源消纳问题突出，电力体制化改革步伐明显加快。目前电力市场已经形成中长期交易、现货交易、辅助交易及容量交易四种形式，并在环境价值方面配套绿证交易，从盈利模式探索及消纳上有利于提振行业整体的估值体系。此外，电力股的分红比例较高，防御性优势明显。总体而言，电力行业兼具成长性与防御性双重优势，能够在当前弱势环境下，走出了独立性的趋势性行情。

　　银行股昨日同样走势活跃，邮储银行、渝农商行、交通银行、沪农商行、建设银行等呈上涨态势。

　　中信证券认为，近期银行板块延续向好行情，资金持续青睐国有大行，行业指数上周创下年内新高，预计今年二季度银行经营景气度稳定，扩表策略审慎，息差走势符合预期，信用风险格局稳定。当下，银行股正在经历金融产品风险收益比变化逻辑下的增配过程，红利框架下的估值修复逻辑仍在延续，建议投资者继续增配。

　　对A股近期走势，财信证券认为，市场新资金入场意愿仍待提升。在存量资金博弈下，市场呈现结构性行情。展望第三季度，在业绩端缓慢修复、估值常态化回归、流动性仍合理充裕下，A股指数大概率仍以宽幅震荡为主，市场存在一定结构性机会。

（上海证券报）