原油简评：美国原油、汽柴油库存全面下降 欧美原油期货上涨

卓创资讯

　　1．美国能源信息署数据：上周美国商业原油(622, 4.10, 0.66%)库存减少216万桶

　　2．美国汽油和馏分油需求继续增加

　　3．市场担心中东紧张局势再次升级引发中东某国卷入

　　美国能源信息署数据显示上周美国原油、汽柴油库存全面下降，意味着需求增长，欧美原油期货上涨。周四（6月20日）纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2024年7月期货结算价每桶82.17美元，比前一交易日上涨0.60美元，涨幅0.74%，交易区间81.13-82.41美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2024年8月期货结算价每桶85.71美元，比前一交易日上涨0.64美元，涨幅0.75%，交易区间84.95-85.96美元。

　　上周美国炼油厂开工率下降，净进口量减少，商业原油库存和汽柴油库存下降。美国能源信息署数据显示，截止到2024年6月14日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量8.28017亿桶，比前一周下降216万桶；美国商业原油库存量4.57105亿桶，比前一周下降255万桶；美国汽油库存总量2.31232亿桶，比前一周下降228万桶；馏分油库存量为1.2164亿桶，比前一周下降173万桶。原油库存比去年同期低1.34%；比过去五年同期低4%；汽油库存比去年同期低4.44%；比过去五年同期低1%；馏分油库存比去年同期高6.43%，比过去五年同期低8%。美国商业石油库存总量下降23.3万桶。美国炼厂加工总量平均每天1676.5万桶，比前一周减少28.1万桶；炼油厂开工率93.5%，比前一周下降1.5个百分点。上周美国原油进口量平均每天705.4万桶，比前一周减少125万桶，成品油日均进口量219.8桶，比前一周增长37.7万桶。备受关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存3412.2万桶，增长30.7万桶。过去的一周，美国石油战略储备3.70912亿桶，增加了38.6万桶。

　　美国能源信息署数据显示，截止到2024年6月14日当周，美国原油出口量日均441.8万桶，比前周每日出口量增加123万桶，比去年同期日均出口量减少12.5万桶。过去的四周，美国原油日均出口量408.3万桶，同比增加7.4%。今年以来美国原油日均出口424.1万桶，同比增加3.9%。过去的一周，美国原油净进口量日均263.6万桶，比前周减少248.0万桶。美国成品油净出口总量日均436.3万桶，比前周减少131.8万桶。美国原油和成品油净出口总量日均172.7万桶，比前周增加116.1万桶。

　　截止到6月14日当周，美国原油日均产量1320万桶，与前周日均产量持平，比去年同期日均产量增加100.0万桶；截止到6月14日的四周，美国原油日均产量1315万桶，比去年同期高6.9%。今年以来，美国原油日均产量1311万桶，比去年同期高7%。

　　摩根大通分析师在周四的一份报告中告诉客户，随着美国库存减少，石油需求的季节性上升、炼油厂运行、天气风险以及欧佩克及其减产同盟国在第三季度延长减产应该会导致市场更加紧张。这家投资银行预测，随着市场因库存下降而收紧，布伦特原油将在9月触及每桶90美元。

　　美国汽油和馏分油需求同比下降而环比继续上升。美国能源信息署数据显示，截止到2024年6月14日的四周，美国成品油需求总量平均每天2004.8万桶，比去年同期高0.2%；车用汽油需求四周日均量913万桶，比去年同期低1.0%；馏分油需求四周日均数369.7万桶， 比去年同期低1.5%；煤油型航空燃料需求四周日均数比去年同期高5.0%。单周需求中，美国石油需求总量日均2108.1万桶，比前一周高186.1万桶；其中美国汽油日需求量938.6万桶，比前一周高34.6万桶；馏分油日均需求量397.7万桶，比前一周日均高32.8万桶。

　　道明证券（TD Securities）高级大宗商品策略师Ryan McKay周三在一份研究报告中告诉客户，随着上涨势头的稳固，原油已被证明具有弹性。然而，他警告称，油价涨势可能会消退。McKay表示，如果美国油价跌破每桶80.33美元，布伦特原油跌破84.92美元，商品交易顾问可能会建议放松购买，并清算部分头寸。

　　中东的紧张局势再次升级，以色列和中东某国支持的民兵组织真主党警告发动行动。加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略全球主管Helima Croft在周四的简报中对客户表示：“尽管许多市场参与者已将这场行动置于次要位置，但我们继续警告称，鉴于中东某国对其最重要的武装代理人的坚定支持，以色列与真主党的对抗可能会成为中东某国直接卷入的导火索。”

　　市场也在关注欧佩克原油产量以及该组织履行减产协议的情况。欧佩克5月份《石油市场月度报告》显示，与4月份相比，欧佩克5月份的原油日产量增加了2.9万桶。根据欧佩克秘书处认定的二手资料来源数据，5月份欧佩克12个成员国原油日均总产量2662.9万桶。其中不受减产限制的中东某国增加了产量，委内瑞拉利比亚都减少了产量。此外，尼日利亚、阿联酋、赤道几内亚和加蓬增加了产量，伊拉克、科威特、阿尔及利亚、刚果产量下降。