原油简评：期待加沙停火协议取得进展 国际油价下跌

1.市场期待加沙停火减缓地缘政治紧张溢价

   2.石油市场等待周二美国月度非农就业报告和周三美联储货币政策决定

期待加沙停火协议取得进展，地缘政治溢价缓解，国际油价下跌。周一(4月29日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油(646, -7.40, -1.13%)2024年6月期货结算价每桶82.63美元，比前一交易日下跌1.22美元，跌幅1.45%，交易区间82.40-83.91美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2024年6月期货结算价每桶88.40美元，比前一交易日下跌1.10美元，跌幅1.23%，交易区间88.11-89.29美元。

   NBC新闻援引一名以色列官员的话说，以色列正在等待哈马斯对停火提议做出回应，该提议要求释放33名人质以交换巴勒斯坦囚犯。哈马斯代表团预计将于周一抵达开罗，讨论停火提议。

   石油经纪商PVM的分析师约翰·埃文斯在周一的一份报告中写道:“由于几乎没有其他新消息，加沙环境可能降温导致油价下跌。”他说，由于成品油库存增加和需求萎缩，取暖用油和馏分油也对原油价格构成压力。天然气也在挑战市场，因为艾克森石油公司和雪佛龙公司周五报告利润下降，部分原因是供应过剩导致价格暴跌。

   咨询机构Price Futures Group高级市场分析师Phil Flynn表示，石油市场和成品油市场似乎“正在酝酿一场潜在的大波动”。他周一在一份报告中表示:“我们认为上行风险的可能性更大。”

   瑞士信贷银行（Swissquote Bank）高级分析师Alexander Ozkardeskaya表示:“美国原油价格在本周初开始下跌，人们希望布林肯说服以色列在加沙停火的努力能够取得成效。白宫周日宣布，以色列已同意听取其担忧。”

   分析师还指出，美联储可能降息的希望正在减弱，因为美国通胀数据高于预期——这是油价下跌的另一个关键原因。

   Ozkardeskaya还说，“美国原油可能在每桶82美元附近获得支撑，因为除了中东紧张的地缘政治局势之外，依赖于央行政策走软和欧佩克控制产量导致的供应紧张的再通胀交易仍有利于油价延续涨势。然而，美联储发出的鹰派信息给这一积极前景带来了下行风险，特别是如果美国最终说服以色列在加沙停火的话。”

   市场等待美联储5月1日的货币政策决定，这可能会提供更多有关利率决策方向的线索。通胀和劳动力市场保持韧性之际，投资者谨慎地消化美联储今年或明年利率变动的可能性。人们普遍预计，美联储周三将维持利率区间在5.25%至5.50%不变。分析师表示，美联储主席鲍威尔可能会对经济前景持谨慎态度，概述通胀依然高企和劳动力市场吃紧的风险。

   美元走强使石油对使用其他货币的投资者来说更加昂贵。此外，石油市场还在等待将于周五公布的美国月度非农就业报告，这对美联储货币政策变动密切相关。

   上周投机商和管理基金在欧美原油期货减持净多头。截止4月23日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计452932手，比前一周减少65339手；相当于减少6533.9万桶原油。

   投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少8.8%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止4月23日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1765266手，减少34340手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头264836手，比前一周减少25626手。其中多头减少30509手；空头减少4883手。

   管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了11.89%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净空头增加了9.67%。根据新的分类，截止4月23日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的203897手减少到179646手；其中多头减少26610手；空头减少2359手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净空头从前一周的20558手增加到22545手；其中多头减少477手；空头增加1510手。

   管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头减少11.67%。据洲际交易所提供的数据分析，截止4月23日当周，布伦特原油期货和期权持仓量3249687手，比前一周减少了69064手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头295831手，比前周减少39101手。其中持有多头减少39994手，空头减少893手。

   管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头减少10.16%。据洲际交易所提供的数据分析，截止4月23日当周，布伦特原油期货持仓量2518717手，比前一周增加了4669手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头293398手，比前周减少33166手。其中持有多头减少31479手，空头增加1687手。