Q3美股13F追踪：王亚伟增持AI概念股 高毅减持拼多多景林仍坚守

截至11月15日，国内投资者们最为熟悉的几位中国私募基金经理在美股市场上的持仓动向终于明晰。

　　在景林率先披露13F报告后，高瓴、高毅，以及王亚伟所管理的千合资本和李录管理的喜马拉雅资本等都在截止期限前完成了披露。

　　通过综合整理分析这些大型投资机构的13F报告，我们可以一窥这些投资大佬们对于近期热炒的投资概念及不同行业前景的态度。

　　不过需要说明的是，13F报告仅要求基金披露美股多头持仓，所以并不能完整反应该基金运作的全貌。

　　私募大佬们在美股市场有何动向？

　　从第三季度13F报告来看，总体而言，几家明星私募在美股市场上的投资都主要集中在中概股。

　　不过管理喜马拉雅资本的李录是个例外：被冠以“中国巴菲特”之名的李录，其美股持仓全部是美国公司（美国银行、谷歌、伯克希尔、苹果、EWBC），并且在第三季度完全没有任何仓位变动。


　　高瓴仍然主要侧重于医药、IT和非必需品消费，百济神州仍是其最大持仓。

　　景林、高毅和千合资本均侧重于互联网消费和通信领域，其中景林和高毅的头号持仓均是拼多多，而千合资本则在第三季度大幅加仓百度、减持阿里巴巴，使得百度替代阿里巴巴成为其头号持仓。

　　李录的持仓则更多集中在金融领域，在其6只持仓股中，除了谷歌和苹果，其他均为金融类股票，美国银行是其最大持仓股。

　　AI芯片热潮下国内私募何去何从？

　　今年以来，人工智能毫无疑问成为众多资金热捧的热门概念，相关概念股股价也随之大幅波动。在AI热潮中，不同私募大佬对其持有不同态度：有人愈战愈勇，有人激流勇退。

　　13F报告显示，王亚伟所管理的千合资本在今年第二季度首次建仓“AI概念股”百度和英伟达后，在第三季度继续增持这两只股票，使其跃升为其前二大持仓。


　　其中，千合资本对百度尤为看重，在第三季度增持40300股后，目前百度占其持仓比重已达到超42%，成为其最大持仓股。

　　李录所管理的喜马拉雅资本则早早就选择在这一热潮中急流勇退。早在今年第二季度，李录便清仓了已经持仓近四年的美光科技。

　　景林在AI热潮中选择拥抱软件科技巨头，但似乎并不看好芯片股。第三季度，景林大幅增持微软86万股，使其跃升为其第三大持仓，还建仓谷歌88.78万股。但与此同时，景林又大幅减持英伟达，并且清仓AMD。


　　相比之下，高瓴和高毅对于AI概念的动作并不多：高瓴仅选择小幅加仓微软；高毅仍将微软作为其第四大持仓，不过仓位在第三季度没有变动，此外还少量建仓台积电。

　　多数大佬并不看好电商消费前景？

　　随着双11临近，电商消费同样是私募大佬们关注的重点。尽管阿里、京东等“老牌电商巨头”股价近期走势疲弱，但拼多多、新东方等“后起之秀”股价仍然表示强劲。


　　拼多多的股价今年第三季度，拼多多股价大涨41.8%，第四季度截至目前续涨超13%。因直播电商而炒的火热的新东方也同样强劲，今年第三季度大涨超48%，第四季度截至目前涨超18%。

　　不过，鉴于全球疲弱的经济环境给消费行业带来潜在的逆风，多数私募似乎对于电商消费行业的短期前景存在担忧，纷纷选择在第三季度进行了减持，哪怕是股价靓丽的拼多多和新东方也没有逃过减持的命运。

　　第三季度，王亚伟的千合资本选择大幅减持拼多多和阿里巴巴。其中，阿里巴巴是其此前的头号重仓股，上一季度曾占其20%的仓位，在第三季度却被近乎清仓，仅留下寥寥几十股。同时，对于拼多多的仓位也斩了超六成，占其持仓组合比例也从15.21%降至8.44%。

　　高毅同样选择了大幅减持拼多多，其持仓比重从35.3%减持至28.3%。不过，拼多多和中通快递仍是其前两大持仓。

　　高瓴似乎也不看好国内电商消费的前景，不仅选择减持重仓股拼多多和阿里巴巴，并且大幅减持了新东方和京东，减持幅度分别超过了70%和80%。不过，高瓴还小幅增持了亚马逊。

　　在几家私募中，唯有景林在第三季度展现出了对国内消费前景的信心：景林第三季度对拼多多进行了超45万股的加仓，使其持仓占比从15.7%提升至19.8%，仍保持其第一大持仓的地位。不过，景林也砍掉了将近一半的新东方仓位。

　　此外值得注意的是，在消费领域，景林还大手建仓SharkNinja，买入293.554万股，占其投资组合的5.34%，为第六大持仓。

　　值得留意的是，SharkNinja是一家今年7月刚刚在纽交所上市的家用电器公司，其背后的大股东是九阳股份（002242.SZ）的大股东王旭宁。

　　小幅试探电动汽车行业底部

　　今年下半年，国内外新能源汽车股价多数都不景气。在特斯拉的“价格战”影响下，整个行业的毛利润率都遭到压缩，而特斯拉本身也因为Cybertruck的推出一拖再拖而股价受损。


　　在这一背景下，几位私募大佬们对国内外新能源汽车的兴趣似乎并不大。不过，在整个行业股价持续下行的背景下，仍有基金选择小幅新建仓位，似乎在试图抄底。

　　今年第三季度，景林和高瓴都选择了小幅建仓特斯拉。不过，高瓴仅买入3万股特斯拉，占其总仓位的0.17%；景林买入5.23万股特斯拉，占其总仓位的0.51%。同时，景林还减持了超过9万股理想股票，使其占仓位比重从0.28%降至0.13%。

　　千合资本新建仓了20.8万股蔚来，占其仓位的7.45%。不过，蔚来股价近期表现并不景气：在第三季度下跌6.7%后，本季度已经继续下跌超16%。同时，千合资本还减持了3.4万股小鹏。