旱地拔葱！苹果期货缘何大涨500余点？

来源：华闻期货

今日早盘苹果(8874, 329.00, 3.85%)期货主力合约低开后一度探至8355元低点后，随后震荡回升陷入低位盘整走势，午后在多头增仓推动下强势拉升，呈现出“旱地拨葱”之势，涨逾500点，最终收涨3.85%，收报8879元，资金流入2.84亿元。

来源：文华财经

在过去一个月，苹果主力合约经历了一轮显著的跌势。国庆假日结束后，主力合约价格自9559元高点一路向下狂奔，最低点触及8355元，也就是今日低开后触及的最低水平，跌幅超过12%。

今年9月底苹果主力合约价格触及9559元附近，这一上涨催化剂主要是因为苹果冷库卖到无货可卖，市场上缺现货苹果，导致现货苹果价格涨至每吨9600元。

今日苹果期价出现大逆转，正值苹果新季收获尾声，市场焦点聚集在最终入库结构及入库量变动上。与此同时，关于交割成本存在分歧，消息面的异动可能对资金情绪产生影响，因此需要谨慎看待短期盘面的剧烈波动。

现货方面，晚富士苹果地面交易即将进入后期，整体产区余货有限，成交价格略显混乱。山东和西部产区于11月6日逐步扫尾，货源质量参差不齐，部分入库客商陆续停收。由于质量差异明显，各产地行情显得有些混乱，市场客商主要以挑拣采购为主，多数果农则以合理价格出售，成交多以质论价为主。

此外，山东、陕西等全国苹果主产区入库工作仍在进行中，市场关注最终入库量的变化。数据显示，截至11月1日，全国主产区苹果冷库库存量为823.96万吨，同比涨幅为8.54%。

在期货市场方面，为进一步促进品种功能发挥，保障期货市场平稳运行，郑商所对苹果期货交割标准进行了修订。本次修订旨在鼓励更多优质苹果参与期货交割，体现优质优价，贴近现货实际，降低交割难度，便利产业企业参与期货交割。

11月3日，郑州商品交易所发布通知：根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第九条规定，经研究决定，自2023年11月8日结算时起，尿素期货2312、2401合约及苹果期货2312、2401合约的交易保证金标准调整为13%，涨跌停板幅度调整为10%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。

华闻期货投研团队表示，短期周期看，今日苹果表现是利空预期得到释放后，市场预期主要产区所剩货源不多刺激价格上涨。截至本月初，主产区如山东、陕西、山西逐步交易扫尾，目前产地存货紧缺。甘肃产区更是情况较为紧张，好货相对稀缺，交易主要以质量稍差的统货为主，纸袋晚富士70#的起步价格达到4.20-4.80元/斤(统货)。郑商所也进行了业务细则的修订，优化了苹果期货交割标准，旨在鼓励更多优质苹果参与期货交割。虽然修订适用于苹果期货2411合约及后续合约，但这一举措在一定程度上为市场多头注入了信心。

另外，需要谨慎的地方是，截至11月1日，全国主产区苹果冷库库存量为823.96万吨，高于去年同期的759.15万吨。依托当前市场交货已进入尾声，好货整体不多的背景下，多头或仍有操作空间，但需谨慎对待。

持仓分析：存在一定空头压力

据Chioce数据显示，11月6日，苹果前20名期货公司总成交量418,643手，较上日增加302,788手；多单持仓87,021手，较上一增加12,362手；空单持仓92,151手，较上一日增加5677手。多空比为0.94。

根据11月6日的苹果期货主力合约持仓数据，我们可以得到以下分析，仅供参考：

来源：Chioce

1.总成交量：当日总成交量为418,643手，较前一日增加302,788手。这表明苹果期货市场的交投活动大幅增加，市场热度提升。

来源：Chioce

2.多单持仓：多单持仓为87,021手，较上一日增加12,362手。这表示投资者有一定的买入动作，对苹果期货价格后市表现持乐观态度。

来源：Chioce

3.空单持仓：空单持仓为92,151手，较上一日增加5,677手。空头仓位的增加反映了一些投机性卖出者对市场下跌的预期，或者是对未来市场走势的一定担忧。

4.多空比：多空比为0.94，接近1。说明多头力量相对较弱，市场整体呈现出一定的空头压力。

总体而言，根据这些数据，苹果期货市场在当日成交量急剧放大，多头和空头仓位均有所增加。投资者可能对市场存在一定的看好，但也有一些担忧和预期下跌的情绪。需要密切关注后续市场动向和相关因素的变化。