今年来注销私募机构达2349家，8月以来披露罚单超140份，行业出清继续加快

© Reuters. 今年来注销私募机构达2349家，8月以来披露罚单超140份，行业出清继续加快
财联社10月15日讯(记者 黎旅嘉)中基协本周末公布了多份罚单，涉及2份纪律处分事先告知书送达公告、3份纪律处分决定书和5份针对个人的纪律处分决定书。

值得一提的是，8月以来，中国证券投资基金业协会网站披露了140余份针对私募机构及相关个人的纪律处分决定书，力度相较之前明显增强。随着私募行业清理步伐有所加快，年内完成注销的私募机构已有2300余家，近八成为中基协注销。

业内人士表示，今年以来，私募行业“扶优限劣”整体呈现升级态势，伴随着备案新规等多项行业规则落地，私募行业健康平稳发展的制度基础获得进一步夯实。

又有多家私募被罚

10月13日，协会网站公示了多张针对私募机构的纪律处分决定书，北京艾亿新融资本管理有限公司、江苏睿谷私募基金管理有限公司在内的5家机构及5位个人被罚。

在关于北京艾亿的纪律处分事先告知书中，协会认定北京艾亿存在两项违规行为：

首先是不能满足管理人登记和持续经营要求。其中根据北京艾亿提交的书面情况说明，一是北京艾亿目前有两名高管人员，职位分别为投资总监与经理，无合规风控负责人，并且其中一位高管未取得基金从业资格。二是经现场走访，北京艾亿并未在协会填报的注册地址、办公地址或者书面情况说明中预留的办公地址办公，并且无法按照书面情况说明中预留的联系方式与北京艾亿取得有效联系。以上行为违反了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第十六条、《私募基金管理人登记须知》第二条、第三条、《私募投资基金管理人内部控制指引》第十二条的规定。

此外，北京艾亿还存在未及时更新相关登记及备案信息的情况。综合以上，协会决定：一是取消北京艾亿会员资格，撤销管理人登记。二是对张文云进行公开谴贵。

前海纽黑文则存在募集程序不规范、违反专业化运营原则、基金账户管理不规范、不配合协会自律检查的情况。其中，据协会纪律处分事决定书，为核实前述违规事实的资金去向，协会多次向前海纽黑文发送核查通知，前海纽黑文均拒绝配合提供材料，严重影响协会自律检查工作的开展。上述行为违反了《中国证券投资基金业协会自律检查规则（试行）》第二十五条的规定。

最终，该私募被协会取消会员资格，撤销管理人登记。

数据显示，今年8月以来，中国证券投资基金业协会针对机构和相关个人，共开出纪律处分决定书143张，处罚力度较之前明显加强。

行业清理步伐加快

在扶优限劣的大方向下，私募行业的清理步伐正在加快。就在不久前，再次出现了私募集中注销的情况。

协会信息显示，9月27日、9月28日，分别有28家、174家私募完成注销。从9月28日注销数据看，174家私募中包括108家私募股权、创投基金，58家私募证券投资基金，7家其他私募投资基金管理人。这些私募中，主动注销的仅有1家，另外173家由协会注销。

从中基协数据来看，截至目前，今年已注销的私募机构达2349家，远超去年同期。不过，私募基金管理人数量依然庞大，截至今年8月末，存续私募基金管理人达21948家，管理基金数量152961只，管理基金规模20.82万亿元。

但是，中基协的处分力度明显增强，相关监管规定也在不断完善。今年以来，一系列新规落地，包括《私募投资基金登记备案办法》、《私募投资基金监督管理条例》等。近日，中基协还发布了《私募投资基金备案指引》及配套材料清单，对现行基金备案自律规则及零散在关注要点、案例中的备案口径进行整合、优化。

值得一提的是，从机构类型来看，近期受罚的不乏规模在百亿元以上的大中型私募机构。今年9月，百亿私募上海迎水投资管理有限公司被中基协警告。中基协认定，上海迎水存在两项违规行为，包括部分私募基金产品募集完成后未向协会备案等。

公告显示，2017年3月，常州凤凰新城棚改投资中心（有限合伙）成立，上海迎水任执行事务合伙人。根据合伙协议，上海迎水负责提出投资提案、组建管理团队，实施项目投资及投后管理并按约定提取管理费。凤凰新城最终投向常州市棚户区改造项目。中基协认为，凤凰新城存在对外募集行为并进行了对外投资，但凤凰新城资金募集完成后未按规定向协会备案，违反了相关规定。同时，该机构还存在违反专业化经营要求的违规情况。

行业如何进阶？

业内认为近期私募备案降速与监管新规有关。9月28日，中国证券投资基金业协会（以下简称为“协会”）正式发布《私募投资基金备案指引》1-3号及配套材料清单。

协会在公告中表示，今年5月，《私募投资基金登记备案办法》（以下简称《办法》）及私募基金管理人登记指引1-3号已先行施行。

随着“伪私募”“乱私募”的加速出清，有助于促进行业健康持续发展，越来越多私募机构正在进一步强化合规意识，提高合规风控水平。公开资料显示，在行业优胜劣汰加速过程中，多股力量积极涉足私募领域，为行业发展注入了新的活力。与此同时，不少私募也已开始“自救”，有的“苦练内功”，有的在找资金型的股东，有的“抱团取暖”。

“私募机构的高质量发展，不再是行业发展初期以个人投资能力为核心竞争力的‘个人英雄’阶段，而应强调公司化运营，综合前瞻性的战略规划、科学化的经营管理、投研体系的构建管理、IT技术平台的打造、人才梯队建设、合规内控的健全、企业文化的形成和引领等。”有业内人士表示表示，私募机构作为资本市场中的重要角色，优秀的投资能力和突出的业绩表现是其标签，而良好的业绩是私募机构科学合理经营的一个自然结果。

上述业内人士补充到，长期业绩是私募机构能够强势屹立于资本市场的基础，机构需考虑如何为投资者带来更优的长期收益体验，而现有非头部机构，除业绩外，也要挖掘自身特色优势、发挥长处。