中国烧碱产业全景解析

期货日报

　　烧碱、对二甲苯期货及期权基础知识连载（二）

　　中国烧碱生产区域分布与多数工业品无异，主要有两大特点，靠近原料产地或靠近消费地。截至2022年年底，中国烧碱产能4763万吨，产量3981万吨，产能利用率83.6%，表观消费量3656万吨。

　　长期以来，中国烧碱市场呈现出供需同步增长的态势，行业发展质量稳步提升。同时，也具备“由北向南、由西向东”的内贸特点、长期供大于求对外出口为主的外贸特质、企业分布均匀市场竞争充分的产业特质。由于烧碱和氯气联产，因此有“氯碱不分家”的特性，现货中一般会将二者所处的行业统称为氯碱行业。

　　市场发展

　　2010—2022年，我国烧碱产业及氯碱行业的发展经历了由飞速发展到增长放缓再到稳步提升的过程。具体情况如下：

　　（1）2010—2014年的氯碱行业处于持续复苏和高速发展阶段，其间烧碱产能、产量年平均增长率分别高达6.7%、11.1%，表观消费量年均增速11.4%，产销两旺。

　　（2）2015年在结构调整的政策导向下，行业新建及扩建趋于理性，同时按照市场规律进行的优胜劣汰、落后产能的退出速度加快。数据方面，烧碱在2015年的产能、产量增长率分别为-3.9%、-4.8%，需求方面也出现了-4.3%的下降。这一时期，氯碱全行业连续亏损，行业进入寒冬期。

　　（3）2016—2022年，产业供给侧改革政策全面实施，竞争力较弱的企业陆续退出市场，生产企业质量提升，行业产能低速增长，供给侧改革作用初步显现。同时期，随着国民经济持续发展，氯碱下游行业需求稳步提升，地产、建材等主要下游应用行业复苏，市场供求关系逐步改善。

　　产业格局

　　中国烧碱生产区域分布与多数工业品无异，主要有两大特点，靠近原料产地或靠近消费地。截至2022年年底，中国烧碱产能4763万吨，产量3981万吨，产能利用率83.6%，表观消费量3656万吨。

　　（1）产能、产量区域分布

　　2022年烧碱装置产能和产量分布最多的是华北地区，全国占比分别达34.5%、35.2%，排名二、三的是西北和华东地区。上述地区中，华北、华东地区同属产销集中地，烧碱下游需求旺盛。其中，华北地区下游氧化铝行业较集中，华东地区下游纺织印染、造纸行业等比较发达。西北地区则凭着丰富的原盐、煤炭等资源获得了显著的生产成本优势，近年来新增产能较多，但当地下游需求不足以消化全部产能，因此一般生产固碱外运至西南、华东、华南等地区。

　　具体到省份来看，山东省在企业数量和产能、产量方面均位列全国第一。2022年烧碱产能达1196万吨，占全国烧碱总产能的25.1%，是名副其实的烧碱生产大省，企业数量33家；其次是江苏省，2022年烧碱产能达417.5万吨，受环保监管及去产能等影响，江苏地区近几年产能小幅回落，企业数量16家；内蒙古排名第三，2022年烧碱产能达393万吨，近年来因原材料、其他成本优势，产能增加明显，企业数量11家。以上三省烧碱产能合计占全国总产能的42.1%。

　　事实上，不仅是烧碱，聚氯乙烯（PVC(6472, 8.00, 0.12%)）的产能也主要集中在山东和陕西、内蒙古、新疆等地，整个氯碱行业的布局基本呈现以东部沿海和西北地区为主的两极格局。这主要是资源禀赋及区位特点所致，西北地区的煤炭、电石等原料成本优势明显，而东部沿海地区则是依托港口获得了极佳的原油进口优势（乙烯法及单体法等），且是氯碱产品主要消费市场。

　　（2）消费结构及区域差异

　　国内烧碱下游需求领域中，氧化铝行业占比最大，对烧碱的消费占比基本稳定在三成左右，2022年，氧化铝行业对烧碱的需求量为1085.7万吨，占比29.7%；其次是印染化纤、化工、水处理、造纸（纸浆）、轻工业（除造纸）、医药、锂电等行业。

　　从区域分布来看，2022年华北地区烧碱需求量最大，为1304.4万吨，占比35.7%；华东地区烧碱需求量次之，为879.5万吨，占比24.1%；华南和华中地区需求量排名第三和第四，分别为500.7万吨和382.5万吨，占比13.7%、10.5%。同时各地区对烧碱的需求结构存在较大差异，比如山东、山西、广西、河南、贵州五省是氧化铝生产较集中的省份，其中山东、山西、广西三省烧碱需求量均排名全国前三。在氧化铝行业需求带动下，三省烧碱需求量合计1363.7万吨，占烧碱总需求量的37.3%。印染、化纤行业主要集中在浙江、江苏、江西、新疆、四川五个地区，化工行业则主要集中在山东、江苏、广东、河北、江西五省。

　　（3）内贸格局

　　国内烧碱主产区和主销区并不完全一致，需要通过贸易调节。具体而言，山东及西北四省（陕蒙宁疆）是主要的烧碱净流出地区，山西、河北、两广、贵州是主要的烧碱净流入地区。山东省同时是国内最大的产、销区域，且供略过于求，因此为净流出地。西部地区烧碱下游总体较少，当地大多液碱需加工成固碱进行远距离外销，故也以调出为主。整体而言，中国烧碱的内贸呈现“由西向东、由北向南”的格局。

　　（4）对外贸易

　　在对外贸易方面，我国长期保持烧碱净出口国身份。2010—2020年，我国烧碱出口先增后减，2022年出口量创历史新高，达到326万吨，占当年表观消费量的3%。从出口产品类型上看，2010—2022年，固碱年出口量相对稳定，基本保持在40万—70万吨。液碱出口量波动更大，是影响烧碱出口总量的主要因素。（作者单位：中原期货）