卓创资讯：上半年国内煤炭产量保持增长 煤炭行业集中度继续提升

　（卓创资讯分析师任慧云）

　　【导语】2023年上半年国内煤炭产量整体保持增长态势，在2022年同期高基数基础上仍有明显增量，同时产量继续向大型产煤基地、大型产煤企业等集中，煤炭行业集中度也在继续提升；但进入下半年考虑到安全检查力度增强、部分新增产能煤矿产量释放不及预期等情况，预计产量增速将有放缓。

　　上半年国内煤炭产量持续增长

　　据国家统计局数据，2023年1-6月份，全国生产原煤23.0亿吨，同比增长4.4%。整体来看，全国原煤产量继续保持增长态势，煤炭供应充足。具体就全国23个主要产煤省市来看，仅6个省份产量略有下滑，其他省市产量均保持正增长态势，且有个别省份同比增速可保持在两位数水平；另有11个省市上半年产量水平保持在千万吨以上。产量增长主要受增长保供政策继续推进，及上半年煤炭行业盈利情况整体仍较可观，煤企生产积极性较高影响。

　　具体来看，上半年国内煤炭供应增量主要集中在西北地区及华北地区，在全国煤炭产量同比增量中的占比分别在57%及38%；而华南及华东地区则随着落后产能退出及煤矿分类处置工作继续推进，整体产量较去年同期略有减少。

　　在增产保供政策影响下，国内煤炭产量继续增长，且产量增量向局部地区集中，煤炭行业呈现出产业集中度进一步提升的特点，产量继续向大型煤炭基地、大型产煤企业集中。具体来看，

　　晋陕蒙新合计煤炭产量贡献度提升至81.26%

　　近几年，国内主要产煤省份多积极落实增产保供政策，优质、先进产能释放也多集中于相应地区。晋陕蒙三省作为老牌传统产煤大省，今年上半年煤炭产量同比增速分别保持在5.2%、2.2%、1.3%水平，在去年同期高基数基础上继续保持增长；而新疆作为后起之秀，也承担着煤炭产量接续的重要作用，在全国煤炭产量中的贡献度不断提升。整体来看，今年1-6月晋陕蒙新四省合计原煤产量在18.70亿吨，占全国总产量的81.26%，较去年提升0.3个百分点，较2018年提升7.01个百分点。

　　全国前十大煤企原煤产量占比51.3%

　　另一方面，近五年来国内煤炭产量整体保持向头部企业集中趋势，全国前十大产煤企业结构变化不大，产量保持增长态势，在全国原煤产量中的占比经历快速提升后略有回落过程。具体就今年来看，今年上半年除潞安化工集团原煤产量同比略有下滑外，其他企业产量均保持增长，其中最高增速可保持在10%左右。整体来看，今年1-6月全国前十大煤企合计原煤产量在11.8亿吨，同比增长4.42%，占全国原煤产量的51.3%，较去年水平基本持平，较去年未有明显提升主要原因在增产保供及煤炭行业整体盈利可观背景下，国内中小型企业均挖掘潜力增加产量，民营煤矿多生产意愿较强，产量增加。但就更长周期来看，今年上半年占比较2018年提升4.72个百分点，大型头部企业在煤炭产量中的贡献率整体保持在高位水平。

　　下半年产量增速或有放缓

　　整体来看，今年上半年国内煤炭行业盈利情况整体较可观，煤企生产积极性较高，国内煤炭产量整体保持高位有增局面，多按照核增后产能组织生产。进入下半年后，考虑到局部地区安全检查力度增强，且有重要节日等因素影响，另有部分煤矿上半年产量任务存在超额完成、部分新增产能煤矿产量释放不及预期等情况，预计下半年产量增速将有放缓，预计全年煤炭产量或在46.30亿吨附近，同比增加3%左右。