强势突破！布伦特靠近80美元，EIA月报利多助长看涨油价预期

后市观点

油价继续收涨，相较于欧美油价涨幅，近几个交易日随着人民币汇率走强，SC原油涨幅低于外盘，跨区价差表现稳定。周三金融市场最大的影响因素是美国公布了6月通货膨胀率，数据显示美国CPI降至两年多来的最低水平3%，核心CPI涨幅也是低于预期，这表明美联储在抑制物价压力方面取得有效进展。虽然数据显示美国通胀数据趋软，但仍距目标有一定距离市场判断这不太可能阻止美联储7月加息，不过低于预期的核心和整体CPI数据缓和了市场焦虑，风险偏好提升明显，股市、核心大宗商品普涨，乐观情绪提振下，油价也跟随有所走高。

晚间EIA周报数据显示美国原油、精炼油大幅累库超预期，数据比凌晨API公布的数据更加利空，不过数据公布后油价仍有较为抗跌的表现，月差结构也继续走强，如此反应可以看出原油市场投资者预期明显改善，油价持续走强进一步强化了投资者信心，短线有一定的持续超买调整需求，不过油价在当前自身供应收紧，大宗商品整体风险偏好回升的背景下，预计仍将保持强势格局，注意节奏把握。

每日动态

【1】WTI主力原油期货收涨0.92美元，涨幅1.23%,报75.75美元/桶；布伦特主力原油期货收涨0.71美元，涨幅0.89%，报80.11美元/桶；INE原油期货收涨0.85%，报578.2元。

【2】美元指数跌幅1.04%,报100.59；港交所美元兑人民币跌幅0.15%,报7.1512；美国十年期国债涨幅0.84%,报112.23；道琼斯工业指数涨幅0.25%,报34347.43。

  近期要闻

【1】EIA公布周度数据显示美国至7月7日当周原油库存 594.6万桶，预期48.3万桶，前值-150.8万桶。俄克拉荷马州库欣原油库存 -160.5万桶，前值-40万桶。战略石油储备（SPR）库存减少40.1万桶至3.468亿桶，降幅0.12%。汽油库存 -0.4万桶，预期-72.7万桶，前值-254.9万桶。精炼油库存 481.5万桶，预期-26.2万桶，前值-104.5万桶。车用汽油总产量引伸需求数据 987.21万桶/日，前值1046.27万桶/日。原油产量引伸需求数据 1733.06万桶/日，前值1965.3万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2029.2万桶/日，较去年同期增加2.64%

07月07日当周美国国内原油产量减少10.0万桶至1230.0万桶/日。除却战略储备的商业原油进口588.0万桶/日，较前一周减少115.8万桶/日，美国原油出口减少175.7万桶/日至214.4万桶/日。美国至7月7日当周原油出口量为2023年1月6日当周以来最低。战略石油储备库存为1983年8月19日当周以来最低。

【2】美国通胀降至3% 核心CPI涨幅低于预期；

美国6月通货膨胀率降至两年多来的最低水平，这表明美联储在抑制物价压力方面取得了更大的成功。美国劳工统计局周三公布的数据显示，6月CPI较去年同期上涨3%。6月季调后CPI月率上涨了0.2%。扣除食品和能源后的6月核心CPI月率上涨0.2%。为2021年8月以来的最小涨幅，主要是因为机票价格和二手车价格下跌。6月份机票和二手车价格环比分别下跌了8.1%和0.5%。新冠疫情早期，由于供应链中断以及航空公司的燃料和劳动力成本上升，这些项目的价格急剧上升。美联储正密切关注核心价格，它认为核心价格是未来通胀走势的关键指标。6月未季调核心CPI年率上涨了4.8%，这是自2021年底以来的最低水平，但仍远高于美联储的目标。

【3】伊拉克向成为世界最大石油生产国迈出了第一步；

能源网站Oilprice分析师Simon Watkins称，伊拉克议会石油和天然气委员会计划将该国的石油产量提高到每天500万桶以上。从理论上讲，伊拉克可以将石油产量提高到1300万桶/天。在世界上最后一个主要不发达的石油前沿地区，地方性的腐败严重影响了石油产量的增长。