Lgmi：中美贸易开战 长期对我国钢材出口威慑力多大？

中美贸易摩擦在2017年已暗潮涌动，今年3月份全球两大经济体贸易战拉开前所未有的旷世之战。且选择的时机亦不错，在中国两会之后，美国中期选举之前。就中美贸易战我们先来按照时间轴看进展：

　　表一

　　时间

　　中美双方贸易进展

　3月8日

　　以损害国家安全为由，特朗普签署行政令，对钢材和铝进口分别征收25%和10%的全球关税，随后陆续对加拿大、墨西哥、欧盟、阿根廷、澳大利亚、巴西、韩国等“暂时豁免”，持续到今年5月1日，中国、日本、俄罗斯不在其列。

　3月23日

　　摊牌时间--美国总统特朗普签署备忘录，将对中国进口约600亿美元商品进行大规模加征关税，且限制中国企业在美投资并购。

　3月23日

　　中国商务部发布反击第一拳，拟对美进口鲜水果、葡萄酒、无缝钢管、回收铝等产品加征15%至25%不等关税，涉及金额约30亿美元。中国轻拳反击避免两败俱伤，给予谈判留出余地。

　4月3日

　　美国贸易代表办公室在其网站上发布了根据所谓301调查，建议加征关税的自中国进口产品清单，该清单包含约1300个独立关税项目，价值约500亿美元，涉及航空航天、信息和通信技术、机器人和机械行业、建筑机械等行业，目标锁定“中国制造2025”的10大领域。

　4月4日

　　美国政府发布了加征关税的商品清单，将对我输美的1333项500亿美元的商品加征25%的关税

　4月4日

　　经国务院批准，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的大豆、汽车、化工品等14类106项商品加征25%的关税。对美产品采取同等力度、同等规模的对等措施。

　4月5日

　　美国总统特朗普要求美国贸易代表办公室依据“301调查”，额外对1000亿美元中国进口商品加征关税。

　　此后双方进入“精准打击”阶段，美国攻击“中国芯”，中国随即以“农业牌”为反击。

　4月16日

　　美国商务部对向中国电信设备制造商中兴发布7年“禁售令”，至2025年3月13日之前不允许美国企业向其出售任何电子技术或通讯元件。

　4月17日

　　中国商务部公布，裁定原产于美国的进口高粱存在倾销，决定对原产于美国的进口高粱实施临时反倾销措施。

　4月20日

　　中国商务部裁定原产于美国、加拿大和巴西进口浆粕存在倾销，并决定对其实施反倾销措施。

　4月22日

　　美国释放一定缓和信号，美国财长姆努钦表示愿意赴中国访问，对中美贸易达成共识持谨慎乐观态度。

　4月25日

　　美国司法部就华为是否违反美国对伊朗的制裁规定进行调查。

　　从以上“你来我往”的贸易摩擦，已经演变成贸易纠纷，双方均在加大筹码，为谈判占据制高点。军事是政治的延伸，政治是牟利的手段，当经济问题无法通过政治谈判来解决，无硝烟的贸易战争将会降临。中长期来看，中美贸易摩擦不太乐观。

　　全球两大经济体贸易战打响，全球股市一片黯然绿意，因涉及到钢铁产品，3月27日国内钢期跌停，现货市场更是一片哀鸿遍野，市场一直修复至4月初，且对于后期钢材出口产生担忧。

　　以美国为首的欧美国家自2008年以来，不断对我国钢材采取“反倾销、反补贴、反规避”、“305、301”等各种名义围剿。我们抛开各种政治、经济制裁等因素，专门就针对美国对我国钢材掀起的贸易摩擦，对我国钢材出口影响到底多大？从我国钢材出口配比、出口地、美国进口等方面来逐一展开。

　　1、2017年我国钢材出口品种配比

　　据海关统计显示，2017年我国出口钢材7523万吨，同比明显下降30.62%。分品种来看，板材品种出口占比最大，2017年全年累计出口4307.74万吨，占比39.63%，其次为特钢、棒线材、管材、其他钢材，其中铝出口量691万吨，占比9.18%。从近年欧美对我国品种掀起贸易摩擦最多的品种是板材、棒材和管材品种。而自2015年以来，随着我国供给侧改革，我国钢铁行业对产能过剩逐步采取“淘汰落后产能”、取缔“地条钢”、环保等各种措施，化解过剩产能，2016年化解6500万吨过剩产能，2017年化解5000万吨过剩产能，且取缔1.4亿吨“地条钢”，政府在大力推动钢铁产业结构调整和转型升级，且取得显著成效。同时，我国基础建设投资、机械制造等稳步向上，国内消耗钢材量在增加，出口增速放缓，且2018年亦不会有明显增长。

　　Lgmi：中美贸易开战 长期对我国钢材出口威慑力多大？

　　图一、2017年我国钢材出口品种比例

　　2、2017年我国钢材出口流向地区分布

　　2017年我国钢材出口地区，前二十名的依次是韩国、越南、菲律宾、泰国、印度尼西亚、印度、巴基斯坦、马来西亚、中国香港、中国台湾、新加坡、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、伊朗、意大利、美国、科威特、埃及和阿尔及利亚。其中美国位列17位，仅占我国钢材出口的1.57%。出口美国地区钢材从2006年占比12.56%下降至2017年的1.57%，从我国钢材出口地区第2位降至第17位。随着美国对我国钢材采取各种贸易手段摩擦，征收高额关税，基本放弃其地区出口，而是陆续转移至东南亚、中东、韩国等国家，以及未来“一带一路”也将是新的增长点。

　　Lgmi：中美贸易开战 长期对我国钢材出口威慑力多大？

　　图二、2017年我国钢材出口前二十名地区

　　3、我国钢材自2008年十年来对美国出口变化

　　据海关总署数据显示，2017年我国钢材出口美国118.1万吨，同比小幅增长1.72%，金额19.75亿美元，较2008年历史最高值大幅下降76.5%。从走势图可看，我国对美国出口钢材与经济和贸易摩擦有着密切关联性。2008年自美国引发的海啸金融危机，全球经济包括美国陷入长期衰退阶段，自此进入漫长复苏期。美国率先复苏，且在2014年进入稳定向好趋势，2014年我国出口美国钢材346.6万吨，达到一个小高峰。但是，自2014年-2015年，贸易摩擦迅速升温，以欧、美为首的西方国家，针对我国钢材进行了“围剿”，其中2014年我国钢材被13个国家地区，发起60余起贸易摩擦，其中美国14起，钢材贸易已成为中美贸易摩擦的重灾区。

　　Lgmi：中美贸易开战 长期对我国钢材出口威慑力多大？

　　图三、2008-2017年我国出口美国钢材走势图

　　4、2017年美国钢材产量、进口量及品种情况

　　美国既是钢铁消费大国，也是全球最大的钢铁进口国。据美国钢铁协会发布公告，2017年美国粗钢产量8161万吨，同比增长4%。与2016年相比，2017年美国主要钢铁产品的产量有所增长。2017年美国钢材总进口量3812.1万吨，同比增长15.4%。其中，成材的进口量达2955.8万吨，同比增长12.2%；进口成材的市场份额约为27%。其需求量增长促使产、进双增长，且其管材增长明显，其次是板材、棒材品种，而相对于基建等需求的钢筋则处于下降，即可看出美国石油、天然气等用管行业随着原油价格高企而扩大开采，且美国制造业稳步增长。2017年，我国管材量出口量872万吨，占钢材出口的8.02%，其中出口美国地区量23.74万吨，仅占管材出口量的2.72%，排名已在20位以上。

　　表二 美国2017年进口钢材品种初步值

　　钢材品种

　　2017年/万吨

　　2016年/万吨

　　同比增长

　　钢坯

　　851.8

　　665

　　28.1

　　镀锌板卷

　　342.1

　　309.8

　　10.4

　　管线管

　　341.5

　　115.2

　　196.3

　　冷轧

　　293.2

　　253.7

　　15.6

　　管线管

　　223.5

　　137.2

　　62.9

　　热轧薄板

　　212.9

　　290

　　-26.6

　　线材

　　158.1

　　159.4

　　-0.8

　　钢筋

　　156.6

　　211

　　-25.8

　　棒材

　　145.3

　　118.6

　　22.5

　　中厚板卷

　　136.5

　　134

　　1.9

　　其它涂层板卷

　　117.4

　　103.3

　　13.5

　　标准管

　　116.5

　　83.5

　　39.5

　　镀锡板

　　94.1

　　88.7

　　6.1

　　大型结构钢

　　86

　　87.6

　　-1.8

　　拉丝线材

　　85.6

　　89.1

　　-3.8

　　定尺中厚板

　　82.8

　　122.8

　　-32.6

　　机械管

　　67

　　51.6

　　29.9

　　其它

　　301.1

　　281.7

　　6.9

　　合计

　　3812.1

　　3302

　　15.4

　　成品钢材

　　2956

　　2634

　　12.2

　　5、2017年美国钢材进口地区分布

　　据美国钢铁协会数据显示，2017年美国进口钢铁产品3812.1万吨，同比增长15.4%。其中成品钢材2955.8万吨，同比增长12.2%。在钢材进口排名中，中国位列第11位，占美国成品钢材进口总量的2.75%，同比前十个月大幅下降31%。从美国进口地区来看，2017年，美国钢材的进口来源国依次是：加拿大、巴西、韩国、墨西哥、俄罗斯、土耳其、日本、德国、台湾和印度。

　　表三，2017年数据为前十个月估算，与实际会有所差距

　　进口地区

　　2017年

　　2011年

　　增长

　　35,927,141

　　25,994,621

　　38%

　　加拿大

　　5,800,008

　　5,539,448

　　5%

　　巴西

　　4,678,530

　　2,820,927

　　66%

　　韩国

　　3,653,934

　　2,572,981

　　42%

　　墨西哥

　　3,249,292

　　2,625,104

　　24%

　　俄罗斯

　　3,123,691

　　1,269,717

　　146%

　　土耳其

　　2,249,456

　　665,303

　　238%

　　日本

　　1,781,147

　　1,824,393

　　-2%

　　德国

　　1,370,669

　　978,230

　　40%

　　台湾

　　1,251,767

　　588,036

　　113%

　　印度

　　854,026

　　735,802

　　16%

　　中国

　　784,393

　　1,132,292

　　-31%

　　越南

　　727,643

　　120,134

　　506%

　　荷兰

　　589,930

　　517,773

　　14%

　　意大利

　　515,459

　　276,809

　　86%

　　泰国

　　417,389

　　72,183

　　478%

　　西班牙

　　403,091

　　195,907

　　106%

　　大不列颠

　　354,389

　　400,244

　　-11%

　　南非

　　350,425

　　123,001

　　185%

　　瑞典

　　299,170

　　267,685

　　12%

　　阿拉伯联合酋长国

　　290,221

　　63,316

　　358%

　　合计

　　32,744,630

　　22,789,285

　　44%

　　从以上两国钢材出、进口品种以及出、进口地区来看，我国出口美国钢材从量和排位来看，均不足以对国内钢材行业造成太大冲击力。另外，需注意得是，钢铁作为众多行业上游，机电设备、电子设备等行业用钢行业亦在双方贸易摩擦范围之内。再是，其他国家后期是否效仿美国对钢铁行业设置贸易壁垒，以及其他国家亦缩小对美钢材出口量转移至其他地区呢？毕竟全球需求量是一定的，整个行业仍存在过剩产能，来争抢市场份额。后期我国对美钢材出口无疑会进一步减少。

　　4月下旬，法国、德国总统均到访美国，就对即将到期的钢材征税豁免权，进行谈判，争取永久豁免权。5月初，美国将派代表团到中国进行谈判，当然谈判的方向已经不是局限于钢铁等某个行业，属于“项庄舞剑”，其真正剑指中国“2025年”制造，以及对中国崛起的围堵。但全球贸易体系格局是不可逆转，只能越来越开放，而通过贸易战或政治形成的壁垒最终可能会导致行业的越僵化。

　　全球化以后产业的国际分工结构短期内是改变不了的，产业链包括技术储备等都不是一个短变量，而是长期时间积累，落地在一个地方。包括中国在内的各国如何“还价”将持续成为各方关注的焦点。可以肯定的是，各方的博弈仍然是激烈的，各国与美贸易面临洗牌。这只是开始，不是结束。

　　我国钢铁出口仍面临诸多不确定性因素，不过在我国供给侧改革的大背景下，钢铁行业化解过剩产能，产业结构钢性调整均取得显著进展，且还将延续。我国基础建设投资等用钢空间仍较大，同时，我国钢材近几年一直积极拓展东南亚、中东和非洲等地区，而这恰恰与“一带一路”布局重合。据兰格钢铁研究中心监测数据显示，2016年，我国向“一带一路”沿线国家累计出口钢材量为6394万吨，同比增长2.7%。所以，我国钢铁行业既面临挑战也面临机遇。