加密货币公司曲线寻求银行服务

2022年的加密货币行业经历了多米诺骨牌一般的崩溃：5月，Terra发行的稳定币突然崩盘，随后数月内，Three Arrows、Celsius Network、FTX等五家主要加密货币公司纷纷陷入危机、申请破产，加密货币价格经历暴跌。但是，由于传统银行业始终与加密货币保持一定距离，这避免了加密货币危机对更广泛的经济造成冲击。《华尔街日报》解释了加密货币行业内部如何牵一发而动全身，以及为何该行业没有像2007年房价崩盘那样进一步引发经济危机。封面图片制作：Mallory Brangan WSJ S Chinese

Caitlin Ostroff

2023年5月5日11:10 CST 更新
监管机构的警告和一系列银行倒闭事件让一些银行对加密货币客户避之不及。为数不多充当中间人角色的公司正在帮助维系这个新生行业与银行之间的联系。

中介公司代表客户将现金存在它们自己的银行账户中，或与银行业务合作伙伴进行配合，以客户的名义开立账户。虽然间接银行业务并非只面向加密货币，但由于愿意与数字资产公司合作的银行数量有限，这类间接银行业务的重要性更加凸显出来。

“现在这个市场有一大批公司没有可选的银行，”总部位于波多黎各的FV Bank首席执行官Miles Paschini说。“有很多公司在寻求解决方案。”该行有加密货币客户。

虽然加密货币自称是传统金融体系的一种替代品，但该行业在很大程度上依赖于美元和其他硬通货的使用。公司需要用政府发行的货币给员工发工资和支付其他费用。交易者也是存入政府发行的货币来购买加密货币，且往往更愿意与由美元和短久期美国国债支持的所谓稳定币进行交易。

Signature Bank于3月份倒闭后，加密货币交易所币安(Binance)的美国子公司就失去了可以直接存储客户现金的银行账户。据《华尔街日报》(The Wall Street Journal)此前报道，作为权宜之计，Binance.US通过总部位于内华达州的金融服务公司Prime Trust在后者银行合作伙伴网络中存储这些现金。Prime Trust将客户资金储存在其由四个银行合作伙伴组成的网络中，其中一个合作伙伴是总部位于新泽西州的Cross River Bank，Binance.US此前一直无法与该行直接建立账户关系。

Binance.US的一位发言人表示，最近几周，该交易所已经找到了一家可建立直接银行业务关系的新合作伙伴。


在Signature Bank倒闭后，Binance.US通过金融服务公司Prime Trust在后者银行合作伙伴网络中来储存客户现金。

图片来源：DADO RUVIC/REUTERS

Prime Trust从2018年开始向加密货币公司提供服务，一位发言人表示，现在该公司的大部分客户都是加密货币公司。

1月份，美联储、货币监理署(Office of the Comptroller of the Currency)和美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)警告称，某些类型的加密货币相关活动“极有可与安全稳健的银行行为不匹配”。这导致当数字资产公司试图开立新账户时，银行更不敢接受加密货币公司客户。

一些银行对通过中间公司与加密货币公司客户往来感到放心，尽管这些银行不会接受加密货币公司作为直接客户，原因是需要额外审查一遍相关文件以开展尽职调查。

曾经红极一时的加密货币交易所FTX轰然倒塌以及美联储加息所带来的影响，已经导致两家对加密货币公司友好的银行倒闭。

过去，加密货币公司很难获得直接的银行账户，比特币等新生资产的波动性以及与它们成功相关的商业模式令华尔街大银行望而却步。

早在2020年，FTX创始人山姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)曾向人吹嘘，通过Prime Trust开立账户和电汇付款是多么容易。据熟悉他言论的人士说，当时班克曼-弗里德告诉其他人：“他们就像在发糖果一样。”加密货币交易所FTX已倒闭。

Prime Trust的一名发言人表示，该公司在接待客户时会收集一系列信息，包括受益所有人、业务、许可、注册、认证、商业模式和资金流的详细信息。她说：“总的来说，我们的合规流程是对银行合规要求的补充，而不是代替。”

除了支持客户接入银行渠道之外，中间商还充当其银行合作伙伴和客户之间的联络人，帮助寻找愿意持有客户资产的公司。银行业动荡和监管审查已促使许多企业希望拥有多个银行账户，以防范某家银行倒闭或某个国家监管风向转变的风险。

BCB Group是一家帮助加密货币公司接入银行账户的英国公司，该公司的首席执行官Oliver von Landsberg-Sadie说，该公司正在努力增加在美国的银行合作伙伴。该公司已经为英国、欧盟和瑞士的合作银行提供接入服务。

von Landsberg-Sadie称，BCB Group通常在两到四个月的时间里接收公司客户，收集有关公司架构和合规方面的文件，并提交给网络中的银行。他表示，虽然公司通过BCB进行储蓄和提取，但账户是以各公司的名义创建的。

“仍然有很多银行愿意存加密货币，但现在的风险更加集中，”他说。“我非常热衷于这样一个信念，即需要这种能够将负担分散到一群公司的中间机构。”

美国有史以来规模最大的四起银行倒闭事件中有三起是在过去两个月发生的。监管机构接管了First Republic Bank，并在周一达成了将其大部分业务出售给摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co., JPM)的协议。

“这个时机真是太好了，”von Landsberg-Sadie称。“如此现成的增长机会真是可遇不可求。”