把握最佳入场时机

如何才能抓住这个关键的时刻呢？

针对这一问题，利弗莫尔给出了9种时机因素：

✦大势时机

✦板块时机

✦关键点确认时机

✦止损时机

✦浮盈加码时机

✦成交量放大时机

✦一日反转时机

✦逆情绪时机

✦估值时机

01

大势时机

用现在的话说，大势时机，就是顺势而为的意思。在交易前，先判断大盘是向上、向下还是震荡。向上就主要做多，向下就主要做空。期货市场里的大盘，可参考商品指数。

把握大势，可主要看三点：宏观投资环境、资金流向、投资者预期。

大盘好坏受经济环境制约，经济萎靡易熊市，经济扩张易催生牛市；

主流资金的流向，反映了市场交易的主要方向；

交易其实就是人性博弈，因此，预期有时能决定市场的整个走向。比如，去年11月开启的这一轮上涨，主要就是预期推动的。

02

板块时机

如果想交易棕榈(7584, -74.00, -0.97%)油，应该去看油脂板块；如果准备交易铜，就要去跟踪有色板块。也就是说要确保你的交易方向与板块走势一致，这样才能提高关键点交易的胜率。这就是板块时机的意思。

除了确认方向以外，还要关注联动效应和龙头效应。联动效应是说，同一板块中的相关品种都出现了关键点时，再进场交易把握会更大。龙头效应，很容易理解，就是要选择龙头板块中的龙头品种。

03

关键点确认时机

关键点并不总是真突破。为了避免假信号，应该借助其他方法对关键点的有效性进行确认。

比如利弗莫尔用的是6点转向、3点突破。即回调20%左右时，可以认为市场进入调整，然后关注下一关键点的出现；突破幅度达到10%左右，可以认为突破是有效的。

04

止损时机

利弗莫尔的止损时机主要有两个：

一是亏损10%。不过，这种固定比例的止损没有考虑行情波动和交易周期，因此，不要盲目使用。

二是连续3日亏损。在利弗莫尔看来，3天都没有盈利的单子，也就没有留下的必要了。

05

浮盈加码时机

有浮盈，说明你的方向对了。当出现较大浮盈时，说明加仓的时机到了。浮盈足够大时，才有保护垫来抵消加仓的风险，也更加证明了趋势的正确性。

06

成交量放大时机

成交量放大，表示市场交投活跃，买和卖的人都很多。这说明市场分歧较大，买盘和卖盘力量都不弱，这时候极可能出现趋势转变。因此，利弗莫尔认为，成交量放大不仅可以验证关键点突破的有效性，也可以预示趋势转折。

07

一日反转时机

根据利弗莫尔对一日反转的定义，很像现在的吞没形态。也就是价格处于高位或低位时，伴随成交量放大的暴涨暴跌，容易引起趋势反转。


08

逆情绪时机

利弗莫尔认为大众都是盲目的，因此大众的情绪也是他重要的交易时机，他总是随时准备跟大众反向操作。

别人认为充满希望的时候保持警惕，别人徘徊犹豫的时候大胆出手

——杰西·利弗莫尔

09

估值时机

估值过高时，往往是崩盘的前兆，是做空的关键点时机。同理，估值过低时，面临估值修复的需求，是做多的关键点时机。

做交易，不仅要选对方向，还要把握对时机。时机不对，即便方向对了，也很难获利。以上内容有些我们现在还在沿用，但有些不太适合我们照搬，但我们仍然可以借鉴其思想，来总结出适合自己的方法。