巴菲特也做短线？刚建仓的台积电就大幅减持

本文来自微信公众号： 巴伦周刊 （ID：barronschina） ，作者：安德鲁·巴里，头图来自：视觉中国

伯克希尔-哈撒韦 （BRK.A， BRK.B） 周二 （2月14日） 提交的13-F文件显示， 去年第四季度伯克希尔大幅减持了台积电 （TSM） 的股份，并几乎清仓了美国合众银行 （USB） 。

第四季度伯克希尔对台积电的持股数量从第三季度的6000万股降至830万股，降幅达86%，对美国合众银行的持股数量从5250万股降至670万股。

伯克希尔刚建仓一个季度就大幅减持了台积电的股票，截至去年第三季度，对台积电的持股价值为42亿美元。去年第四季度台积电股价上涨约10%，截至去年年底该公司股价为74美元，因此伯克希尔可能从中获得了利润，但伯克希尔错过了当前这个季度台积电的上涨。

减持台积电的消息令人感到意外，因为许多投资者认为，巴菲特或其投资助手托德·库姆斯 （Todd Combs） 和特德·韦斯切勒 （Ted Weschler） 会长期持有台积电的股票。

第四季度伯克希尔没有大规模建立新仓位，这对于通常每个季度至少新建一个仓位的伯克希尔来说非同寻常。

近年来，伯克希尔3500亿美元的投资组合中纳入过许多持股数量较少的股票，其中包括Verizon Communications (VZ) 以及一些金融股和医药股。 这与巴菲特经常说的“最喜欢的持股期限是永远”的观点相矛盾。

不过，第四季度伯克希尔重仓股的持仓情况没有发生变化：苹果 （AAPL） ，美国银行 （BAC） 、雪佛龙 （CVX） 、可口可乐 （KO） 和美国运通 （AXP） 。除了雪佛龙的股票主要是在2022年买入的， 过去两年伯克希尔其他重仓股的持仓情况很少或根本没有发生变化。

截至2021年底，伯克希尔对长期持有的美国合众银行的持股数量为1.43亿股，到2022年底持股数量大幅下降了95%。

伯克希尔近年来一直在卖出银行股， 曾清仓摩根大通 （JPM） 、高盛 （GS） 和富国银行 （WFC） ，对美国合众银行和纽约梅隆银行 （BK） 的持股数量大幅下降。由于这些银行股被卖出后股价上涨，伯克希尔错过了超过100亿美元的收益。巴菲特似乎希望将伯克希尔对银行股的投资集中在美国银行上，该公司持有约10亿股美国银行的股票，价值约360亿美元。

13-F报告还披露了伯克希尔投资组合的其他一些变化。 第四季度该公司对雪佛龙的持股数量减少了约200万股，至1.63亿股。

当季伯克希尔买入派拉蒙环球 （PARA） 200万股股票，截至去年年底时持有9360万股。

伯克希尔对苹果的持股数量增加约30万股，至8.951亿股，这可能是计入了伯克希尔收购的保险公司Alleghany所持有的苹果股票。

据《巴伦周刊》分析，伯克希尔公司在去年10月完成收购Alleghany的交易后卖掉了后者20亿美元投资组合中的几乎所有股票。

周二早些时候，伯克希尔在单独提交的13-G文件中披露，第四季度减持了纽约梅隆银行和动视暴雪 （ATVI） 的股票，对纽约梅隆银行的持股从6220万股降至2500万股，对动视暴雪的持股减少730万股，至5270万股。

13-F文件是按季度提交的，13-G文件是按年提交的，里面披露了伯克希尔持股比例为5%或以上股票的信息。13-G文件比13-F文件更全面，因为前者包括了Berkshire General Re旗下投资管理公司New England Asset Management的持股信息。

举例来说，伯克希尔对苹果的总持股量为9.156亿股，这其中计入了New England Asset Management持有的约2000万股苹果股票。

（本文内容仅供参考，投资建议不代表《巴伦周刊》倾向；市场有风险，投资须谨慎。）

本文来自微信公众号： 巴伦周刊 （ID：barronschina） ，作者：安德鲁·巴里，编辑：郭力群，英文版见2023年2月14日报道“Berkshire Hathaway Slashed Its Stake in Taiwan Semi. Here’s What Else Warren Buffett Sold.”。

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