第四章：盈利策略的概况

第四章：盈利策略的概况

在战略发展的这一阶段，你有一个明确的方向，你的方向是什么？你已经决定了你要交易的策略类型和市场类型，而且你对你想利用的模式类型有了感觉。现在是集思广益的时候了，你应该坐在电脑前使用TradeStation。这是你开始制定一套实际构成你交易策略的规则的时候。


许多交易者或多或少都对策略开发感到沮丧。不是因为他们不喜欢，而是因为他们没有新的想法可以测试，或者没有找到任何适合他们的方法。
例如，大多数交易者在其交易生涯中的某个时候都测试过双重移动平均线交叉策略。一般的交易员在看到这个策略时，会认为唯一需要测试的是两条平均线的长度。新的交易者会试验许多不同长度的平均线。当他们没有找到令他们满意的方法时，他们就会完全放弃双移动平均线策略的概念，转而去做其他事情。他们一直在寻找那个能让他们立即变成策略的圣杯指标。我们都有过这样的经历，也都抛弃过许多伟大的想法。


丢弃一个想法，往往是一个错误。我相信，在大多数情况下，任何指标都可以被做成一个有利可图的策略。是的，我说的是任何指标。当我们抛弃移动平均线时，这通常是一个错误，因为移动平均线本身只代表了策略发展难题的一半。我把这一半称为策略的 "设置"。


策略的后半部分，也就是大多数交易者完全忽视的那部分，我称之为 "进入"。在本章中，我将讨论这两个术语的确切含义，更重要的是，如何将它们结合起来使用，将移动平均线交叉这样平凡的东西变成一种有前途的新交易技术。

设置和进场的魔力


我的经验是，成功开发策略的秘诀是以一种非常规的方式来看待一种方法或指标。诀窍是以不同和独特的方式使用它。


通过 "设置与进入"，你将以一种完全不同的方式来看待策略开发。你很快就会看到，它可以为你提供一个全新的世界，提供令人兴奋的可能性和想法来测试。它将使你摆脱简单优化标准指标的困境，并为你提供一种组织你的创造力的方法。

设置（THE SET-UP)


设置是指在考虑在市场上建仓之前必须具备的条件或一组条件。它是告诉你准备买入或卖出的指标或指标组。设置不会让你进入市场，它们只是让你意识到交易正在进行中。

趋势跟踪策略的设置实例：

快速移动平均线穿越慢速移动平均线
ADX指标处于上升趋势中
价格在价格通道之外移动 支撑和阻力策略的设置实例。
RSI进入超卖区（低于20）或进入超买区（高于80）。
使用随机指标时，慢速D与慢速K交叉
价格达到移动平均线包络线的上线或下线

波动率扩展策略的设置实例：

开盘价格与前一交易日的高点出现差距
当前柱状图的范围大于过去三个柱状图的平均范围
当前条形图上两条移动平均线之间的差值大于过去10条条形图的平均差值
还有无数的其他指标和条件可以作为设置。归根结底，你只受限于你的创造力。只有一个制约因素是你应该强加给自己的。必须认识到你试图开发的策略类型，并相应地使用不同的指标。你不想在支撑和阻力策略中使用移动平均线交叉点，除非你以独特的方式使用它。你不会选择将随机指标用于一个趋势跟踪策略，除非你完全重新配置了它的使用方式。

大多数策略交易者没有认识到，这些指标只是设置了交易。他们不知道，一旦出现了套牢，有多种方法可以真正进入市场。他们没有意识到，设置只是等式的一部分，其本身并不特别有利可图。

初期的策略制定者在试图仅从套牢盘中制定有利可图的策略时，会感到灰心丧气。他们很快就没有可供测试的想法了，因为他们把所有的想法都用在了设置上，而没有尝试把它们与各种补充性的条目结合起来。

如果只做套牢交易，你就会失去同时使用套牢和进场的策略所带来的额外的精确性、准确性和更高的盈利能力。如果交易设置本身是有效的，并且是有利可图的，那么交易就会变得很容易，所有的交易者都会变得富有。

进场

进场是策略在市场上购买合约的信号。它是我用来在符合设定的规则后采取市场立场的技术。

进场选择取决于你所设计的设置类型。你可以选择交易趋势跟踪策略，S/R策略，或波动率扩展策略。根据你选择的交易策略类型，进场的设计是不同的。

许多初级交易员设计的策略只交易进场。这些策略没有那么有效，而且通常比同时利用设置和进场的策略利润低。仅以进场为基础的策略往往有太多的交易，而且盈利的交易比例很低。有两条规则是所有进场必须遵守的。

进场规则：

1.价格应在持仓前确认设定的方向。
2.进场应该保证策略能够捕捉到它所设计的每一个价格变动。

入市规则1要求价格在入市前向预期方向移动。如果我们的设置表明是一个多头头寸，我们将要求价格行动以某种特定的方式向上移动，然后我们才会放心地采取头寸。我们希望价格走势能够确认设置，并迫使我们建仓。

例如，让我们假设在今天的收盘时，我们的设置给了我们一个多头信号。我们可能需要突破今天的高点来确认市场处于看涨模式。有了这个突破作为进场条件，我们现在就需要有具体的市场行动，朝着设定的方向发展，然后再冒险进入市场。

一些买入的例子是：
在当前条形图的高点之上买入止损。
在过去三个交易日的最高点上买入止损
连续几次收盘后在市场上买入
在收盘价超过前一交易日的高点后在市场上买入
在收盘价高于开盘价时买入
在止损点上买入，比上一个波动高点高出一个点
在关键反转柱的收盘时在市场上买入

注：关键反转是一种常见的、耐人寻味的模式。在向上的关键反转中，当前条形的低点低于前条形的低点，当前条形的收盘价大于前条形的收盘价。在下跌键反转中则相反。理论上讲，这个柱状表示价格试图继续走低，但却反转并收高，这表示趋势的改变。

当决定使用什么类型的信号作为你的入口时，重要的是要牢记你试图创建的策略类型。有些类型的入场信号你不想用套牢，因为它们有基本的缺陷，可能会让策略错过大的移动。

入场规则2是要确保我们的入场保证我们会在策略设计的每一个动作中都能抓住。这种保证的强度是我判断所有条目是否可行的标准。如果有哪怕是一丁点的机会，可能会有一个大的动作被该条目错过，我都认为该条目是有缺陷的。这是一个非常重要的策略开发原则，你应该考虑一下。


例如，你不希望将关键的反转信号作为趋势跟踪策略的唯一进场。绝对不能保证，一旦趋势成立，关键反转就会随之出现。有可能在移动平均线交叉之后，给了我们一个买入的机会，市场很可能在没有关键反转柱的情况下开始一个长期的上升趋势。如果没有关键反转柱，我们就不会进入市场，即使趋势设置已经给了我们一个信号。没有关键反转柱，我们将错过大的移动。正如你现在所知道的，错过大的移动对趋势交易者来说是最糟糕的结果。


另一个错误进场的例子是由三个连续上涨或下跌的收盘价组成的进场。没有人可以保证，在一个设定中，这种模式会出现。市场可能会在没有连续三次上涨或下跌收盘的情况下开始一个长期趋势。采用这种入市方式的趋势跟踪策略有可能错过大的走势，这种可能性是策略设计中的一个缺陷，应该避免。


然而，这并不是说不应该使用关键反转或连续收盘。你可以通过在策略中加入一个或几个额外的条目作为备份来弥补它们作为条目的缺陷。该条目或条目组合必须保证在任何大的趋势发展时，该策略将进入市场。

订单的类型


创造可行的进场的唯一限制是你的创造力。有许多潜在的技术可以成为有趣的进场。然而，进场也取决于所用订单的类型。有四种基本订单通常用于进场。市场订单、仅止损平仓订单、止损订单和限价订单。并非所有这些订单都能在每个交易所使用。你应该查看你将要交易的交易所的可用订单类型列表。

市场订单


市场订单用于进入市场，对价格没有任何限制。这种订单通常在当天的开盘（开盘时的市场）或收盘（收盘时的市场）时下达。然而，市价订单也可以在一天中的任何时候通过打电话给你的经纪人并 "按市价 "买入或卖出而下达。虽然市价订单符合入市规则第2条的标准，但它们是有缺陷的，因为它们违反了入市规则第1条。


我认为，市价单（收盘时的市价，开盘时的市价）根本就不是入市。它们只是进行交易的明显和最简单的方法。


市价单可以通过添加另一个条件来变成可行的进场，这将是一个隐含的方向信号。例如，市场订单的一个有效使用方法是 "如果明天的开盘价大于今天的高点，就在市场上买入"。这迫使市场指示一个方向，大概是在我们进入市场之前的设置方向（在这种情况下是向上）。


市场订单可用于入市，但应始终与至少一个附加条件一起使用，以履行入市规则1。


仅止损平仓订单


仅限止损（SCO）订单是带有重要转折的市场订单。这个转折点是，要做多，市场必须收于我们预先选定的价格之上。对于卖出，市场必须收于我们预先选择的价格之下。
一个例子是在上合组织856.30点收盘时买入一份合约。这意味着，如果价格收于或高于856.30，市场将在市场上填补您的订单。我们的想法是，通过SCO订单，你对市场订单进行了重要的限制，使其成为一个可行的入口。这迫使策略开发者在策略建仓前找到一个市场必须收高于（或低于）的价格。通过在市场订单上设置这一限制，我们已经把它变成了一种有效的入市类型。

止损单


创建有效进场的最简单方法是使用止损单。就其性质而言，止损单要求市场在买入或卖出合约前通过某个预先选定的价格。使用不可撤消的止损单是创建创新入市和确认入市规则的最佳方式。


止损单通常优于上合组织订单的原因是，它们保证你的策略将进入市场，无论在一天中什么时候价格被击中。你不必等待收盘，而且你可能会抓住日内的大波动，如果你等待上合组织，就会失去这个机会。

使用止损单作为进场的一个例子是条形突破的进场。如果今天我们的设置转为看跌，我们将在今天的低点以下一个点的位置下卖单。除非价格移动到这个价格以下，迫使确认设置，否则该策略不会在市场上采取空头头寸。同样的机制也适用于多头信号。


不被移除的止损单也是该策略在大盘走势中的最佳保证。在当前价格以下设置永久的卖出止损（在取消之前一直有效），可以最好地保证你在任何超过该价格的移动中都会有机会。一旦达到该价格，场内经纪人必须尽快完成你的订单。这就保证了你会参与移动，尽管不能保证确切的价格（止损和成交价之间的差异就是滑点，这将在后面的章节中详细讨论）。


限价订单


限价单与止损单相反。就其性质而言，限价单要求价格朝着与设定相反的方向运行。


限价单的主要目的是在低于当前市场价格的某个地方放置一个静止的买单。这是在试图挑选一个比目前市场更低、更好的价格。你也可以在当前价格之上放置一个静止的卖单，以便在比当前价格更好的位置卖出。限价单主要用于支撑和阻力策略，一般来说是无效的。


假设市场现在的交易价格是258.00。限价单的机制是在256.50限价（或更好的价格）买入合约或股票，或在258.50或更好的价格（限价）卖出。这意味着执行您订单的场内经纪人只会试图以等于或高于258.50的价格出售您的合约。如果经纪人不能在该价格或高于该价格卖出合约，你将不会进入市场。同样的策略也用在了限价买单上。

限价单不符合进场规则1，因为它不强迫价格在进场前向设定的方向移动。可能会出现这样的情况：在市场大涨之前，没有达到下限价格。


即使市场偶然应该达到这个价格，仍然不能保证经纪人能够填补这个价格。与止损不同，止损在规定的价格上成为市场订单，而限价订单必须在规定的价格或更好的价格上成交。市场可能只在该价格上交易一两个交易，然后迅速移开。如果你的经纪人不是最快的经纪人，即使市场以你的规定价格交易，你也可能无法成交。


限价单同时违反了进场规则1和进场规则2，因此，我不建议将其作为进场方式使用。

本帖隐藏的内容需要回复才可以浏览

本帖隐藏的内容需要回复才可以浏览

看看

感谢楼主分享。