第一章：成功交易的原则

第一章：成功交易的原则

在多年的交易中，我发现某些原则是真实的。当在一个疯狂的世界中进行交易时，理解和使用基本原则可以提供一个理智的锚。每当我发现自己处于压力之下，质疑自己的判断力或成功交易的能力时，我就会拿出这些基本的交易原则并加以回顾。

不要试图预测未来

我曾经认为外面有一些专家和天才，他们知道市场上将会发生什么。我以为这些交易员和市场大师之所以成功，是因为他们已经想出了如何预测市场的方法。当然，显而易见的问题是，如果他们是如此优秀的交易员，如果他们知道市场的走向，为什么他们还要教授交易技术，出售策略和指标，并撰写新闻简报？为什么他们没有发财？

为什么他们不乘坐他们的李尔喷气式飞机去参加研讨会？

没有人知道市场会走向哪里

我花了很长时间才明白，没有人真正了解市场为什么会这样做，也没有人知道它要去哪里。认为你或其他任何人都能知道市场的走向是一种错觉。

我参加过几百个小时的研讨会，在这些研讨会上，主讲人似乎有一些秘密方法可以预知市场的走向。的秘密方法。他们要么是受骗了，要么是在给我们下套。我见过许多复杂的斐波那契测量方法，用于确定市场会走多高或多低，市场会回调多少，以及根据这种分析何时买入或卖出。没有一种方法能让我持续赚钱。

没有人知道市场何时会移动

我也花了很长时间才明白，没有人知道市场何时会移动。有很多写通讯和/或书的人，或教研讨会的人，会告诉你他们知道市场何时会移动。

大多数艾略特波浪从业者、周期专家或斐波那契时间交易者会试图预测市场何时会移动，大概是朝着他们也预测过的方向。我个人一直没能弄明白如何知道市场何时会移动。而且你知道吗？当我试图预测时，我通常都是错的，而且我总是错过了我所预期的大动作，因为 "还没到时候"。

当我最终得出结论，我永远无法预测市场何时会移动时，我的交易才开始变得更加成功。我的沮丧程度急剧下降，我知道无法预测或了解市场是可以的，这让我感到很平静。

知道市场专家并不是魔术师

一些试图预测市场的专家实际上在市场交易中赚到了钱；然而，他们赚钱并不是因为他们正确预测了市场，而是因为他们正确地交易了市场。

他们没有从他们的预测中获利

正确的交易和准确的市场预测之间存在着巨大的差异。归根结底，预测市场并不是最重要的。重要的是使用健全的交易习惯。而如果健全的交易习惯是最重要的，那么首先就没有理由去尝试预测市场。这就是策略交易有如此大意义的原因。

他们已经学会了交易纪律

我目睹了许多市场大师不断做出不正确的市场预测，但仍然收支平衡或赚了一点钱，因为他们遵循了有纪律的交易方法。更重要的是，他们使用的原则与我将告诉你如何在创建你的策略时使用的原则完全相同。赚钱的是这些原则，而不是预测。

要成为一个有纪律的交易者，你必须知道如何和为什么进入市场，何时退出市场，以及将你的资金管理止损放在哪里。你需要管理你的风险并使你的现金流最大化。一个健全的交易策略包括进场、出场和止损，以及健全的现金管理策略。

本帖隐藏的内容需要回复才可以浏览

即使是市场大师和著名的交易员也不是靠预测赚钱的，他们是靠适当的交易纪律赚钱的。多年来，他们已经学会了通过资金管理来控制风险的纪律。他们已经学会了随心所欲地进行交易，而不是因为猜测他们的策略或市场而放弃交易。这些也是你将学会的纳入你的交易策略的做法。

他们从健全的现金管理和风险控制中获利

健全的资金管理和风险控制是成为一个有利可图的交易商的关键。我将一遍又一遍地说，在交易中获利的不是预测或最新和最伟大的指标，而是你如何运用健全的交易纪律与卓越的现金管理和风险控制，这才是成功与失败的区别。

我经常讲这样一个故事：一家伟大的鱼餐馆就在我办公室的街边开业了。它开业时大张旗鼓，被列为该市五大餐厅之一。食物非常出色。但只用了一年多一点的时间，这家伟大的餐厅就倒闭了。为什么呢？因为经营一家好餐馆的关键不是食物，而是现金管理和风险控制。它是确保你的业务有效运行，保持你的成本（风险）得到控制，并有效管理你的员工。如果你认为食物的味道才是一家好餐厅的关键，想想你最喜欢的快餐店的食物有多棒。但是，有一天，看看那家餐厅是如何经营的。

就像餐馆生意一样，交易中盈利的关键不在于预测或指标，而在于交易策略的设计和执行有多好。实现风险控制和现金管理的能力将使一个成功的交易商和一个不成功的交易商之间产生差异。如果你有机会观察一个成功的交易员，你会发现他们并不担心市场的走向，也不担心预测下一次大的变动会在什么时候发生。他们并不寻求调整他们的指标。他们担心的是他们每笔交易的风险。交易是否被正确执行？他们总账户的风险有多大？止损点是否在正确的位置？等等。

他们没有出色的业绩数字

如果你想找点乐子，看看一个成功的市场专家的表现，一个以市场预测和交易专长闻名的专家。你会发现，他们的业绩数字真的不比一般的交易策略好多少。盈利交易的百分比，账户的回报率，平均利润与平均亏损的比例，连续亏损的交易次数......所有这些交易参数都在平均交易策略业绩参数之内。

这是为什么呢？因为你无法预测市场将走向何方，何时移动。但如果你使用正确的战略交易纪律，无论你是试图预测市场还是只是交易一个好的策略，你都会赚钱。你不妨为自己节省大量的时间、精力和精神上的痛苦，交易一个好的策略。

与市场和谐共处

当我们与市场和谐相处时，我们就能在交易中赚钱。当市场上涨时我们做多，当市场下跌时我们做空（或退出）。如果我们在交易时带着意见，我们最终会与市场对抗。我们一直试图在市场下跌时做多，或者在市场处于牛市阶段时不断做空。

不要与市场对抗

与市场对抗是不好的，原因有二。首先，我们会赔钱。我们损失多少取决于我们对资金的管理和对风险的控制有多好。第二，与市场抗争会影响我们的判断，导致我们试图确认我们的判断是正确的，或者坚持与趋势抗争，以便最终证明我们是正确的。我们想，如果我们坚持足够长的时间，无论花多长时间，我们最终会是正确的。

在河中乘坐独木舟也是如此。把车留在下游，把独木舟放在上游，然后向下游划去是有原因的。随波逐流，向下游划去，要容易得多，也明显地更有趣。

我们可以反其道而行之，向上游划去。最终，我们甚至可能到达我们的目的地，但成本会很高。这将需要更多的时间，更多的身体和情感上的耐力，而且我们将不断地与水流斗争。达成目标将不值得付出这样的代价。

即使你最终在与市场的斗争中赚到了钱，也不值得你付出这样的代价，无论是在经济上还是在心态上。

让市场告诉你该做什么和什么时候做

成功交易的正确态度是让市场告诉你该怎么做。如果市场说做多，就买入，如果市场开始下跌，就卖出。这听起来很容易，但比你想象的要难得多。我们总是喜欢相信，我们可以控制自己。我们希望能够控制我们的交易和市场。如果你现在接受这样的观念，即你不能控制市场，你能控制的只是你的交易执行，你将向成为一个成功的交易员迈出一大步。

与其试图控制市场，不如让市场告诉你该怎么做。让市场和你的策略带你做多，而不是你个人试图预测或决定何时做多。让你的策略带你出去或让你做空。一旦你意识到你无法理解市场，也无法预测市场何时会移动，你就会进入那种超然的心态，让市场在它想去的地方带你走。

市场给予，市场拿走

消除你的个人偏见，让市场告诉你该怎么做，就是放弃了控制权，放弃了你实际上掌控着你赚多少钱的观念。对于有利可图的交易，你需要进入让市场决定利润的心理状态，而不是你。决定利润的不会是你对市场的预测是否正确，而是你的策略是否处于市场决定的盈利模式或缩水模式。

所以，让市场根据你的策略告诉你该怎么做。让它让你做多，让你做空。让市场来决定你将会赚多少钱。交易你的策略，让市场做其余的事情。要知道，市场会给钱，市场也会夺走钱。你的目标应该是制定一个给你的钱多于它拿走的钱的策略。

本帖隐藏的内容需要回复才可以浏览

第一章：成功交易的原则 在多年的交易中，我发现某些原则是真实的。当在一个疯狂的世界中进行交易时，理解和使用基本原则可以提供一个理智的锚。每当我发现自己处于压力之下，质疑自己的判断力或成功交易的能力时，我就会拿出这些基本的交易原则并加以回顾。

不要试图预测未来

我曾经认为外面有一些专家和天才，他们知道市场上将会发生什么。我以为这些交易员和市场大师之所以成功，是因为他们已经想出了如何预测市场。当然，显而易见的问题是，如果他们是如此优秀的交易员，如果他们知道市场的走向，为什么他们还要教授交易技术，出售策略和指标，并撰写新闻简报？为什么他们没有发财？

为什么他们不乘坐他们的李尔喷气式飞机去参加研讨会？

没有人知道市场会走向哪里

我花了很长时间才明白，没有人真正了解市场为什么会这样做，也没有人知道它要去哪里。认为你或其他任何人都能知道市场的走向是一种错觉。

我参加过几百个小时的研讨会，在这些研讨会上，主讲人似乎有一些秘密的方法来预测市场的走向。他们要么是受骗了，要么是在给我们下套。我见过许多复杂的斐波那契测量方法，用于确定市场会走多高或多低，市场会回调多少，以及根据这种分析何时买入或卖出。没有一种方法能让我持续赚钱。

没有人知道市场何时会移动

我也花了很长时间才明白，没有人知道市场何时会移动。有很多写通讯和/或书的人，或教研讨会的人，会告诉你他们知道市场何时会移动。

大多数艾略特波浪从业者、周期专家或斐波那契时间交易者会试图预测市场何时会移动，大概是朝着他们也预测过的方向。我个人一直没能弄明白如何知道市场何时会移动。而且你知道吗？当我试图预测时，我通常都是错的，而且我总是错过了我所预期的大动作，因为 "还没到时候"。

当我最终得出结论，我永远无法预测市场何时会移动时，我的交易才开始变得更加成功。我的沮丧程度急剧下降，我知道无法预测或了解市场是可以的，这让我感到很平静。

知道市场专家并不是魔术师

一些试图预测市场的专家实际上在市场交易中赚到了钱；然而，他们赚钱并不是因为他们正确预测了市场，而是因为他们正确地交易了市场。

他们没有从他们的预测中获利

正确的交易和准确的市场预测之间存在着巨大的差异。归根结底，预测市场并不是最重要的。重要的是使用健全的交易习惯。而如果健全的交易习惯是最重要的，那么首先就没有理由去尝试预测市场。这就是策略交易有如此大意义的原因。

他们已经学会了交易纪律

我看到许多市场大师不断做出不正确的市场预测，但仍然收支平衡或赚了一点钱，因为他们遵循了有纪律的交易方法。更重要的是，他们使用的原则与我将告诉你如何在创建你的策略时使用的原则完全相同。赚钱的是这些原则，而不是预测。

要成为一个有纪律的交易者，你必须知道如何和为什么进入市场，何时退出市场，以及将你的资金管理止损放在哪里。你需要管理你的风险并使你的现金流最大化。健全的交易策略包括进场、出场和止损，以及健全的现金管理策略。

拥有一个健康的时间范围


新的交易者有一个最大的问题是，他们认为他们会马上赚大钱。他们认为自己会快速致富。这种类型的推理非常类似于美国商业中普遍存在的短期思维，通常为本季度的利润进行管理，注重短期收益，而忽略了长期投资和利润增长。

为长期的利润而交易


交易员往往被当前的市场条件、当天的新闻和当前的交易所包围，通常以牺牲大局和长期的利润为代价。我的祖父曾经说过一句话："你不能为了利润而破产"。他错得很离谱。你可以通过获取利润而破产。如果你在市场告诉你之前就获利，或者你屈服于恐惧，在交易时间之前就平仓，你就会专注于短期，而忘记了如何长期赚钱。不要在交易时间之前平仓。

给你的交易策略足够的时间来发挥作用


我们往往缺乏耐心，有时我们认为我们应该得到即时的满足。这在交易中是行不通的。你真正知道你是否是一个成功的交易者的唯一方法是随着时间的推移取得成功。一个星期或一个月的时间不足以告诉你你做得如何。你的交易目标应该是长期、持续地赚钱，并且相信只要有足够的时间，你的策略就能赚钱。
使用策略交易的好处之一是，在做了必要的历史测试后，你应该知道你应该花多长时间开始赚钱。你应该对该策略过去亏损的时间长度有一个概念，它已经亏损了多少钱，以及该策略需要多长时间才能盈利。如果该策略在历史上被证明是盈利的，那么它在未来也应该是盈利的。你只需要给它必要的时间来完成它的工作。

理解交易的心理学关键


有很多人在教授交易心理学。已经有很多书籍和研讨会花了很多精力，试图教授交易所需的纪律。我不认为交易有那么复杂。我为自己制定了一些简单的心理规则，一旦你接受了这些规则，它们应该会大大增强你有效交易的能力。

接受亏损作为经营的成本


大多数成功的交易者会告诉你，交易中最困难的事情是接受失败的交易。我们都希望自己是正确的，一直都是正确的。对于新手来说，亏损的交易意味着有些东西没有发挥作用，你在某种程度上犯了一个错误。对于有经验的交易员来说，亏损只是做生意的一种成本。


世界上一些最好的交易者在超过一半的交易中都会亏损。如果你看一下最好的交易员和资金经理的业绩结果，你会发现他们都有很大比例的亏损交易。如果你做交易，我保证你会有亏损的交易。要学会爱护亏损的交易。他们应该是你的朋友，因为你将花大量的时间与他们相处。

使用历史统计数据


我想没有人在交易时不先看历史统计数据。即使是一些否认自己是策略交易者的交易者也使用过历史数据。而在EasyLanguage和TradeStation出现之前，大多数优秀的交易者都是通过手工来开发策略的历史数据。我还记得无数个小时翻阅摊在厨房桌子上的图表，用手写下交易。在我进行交易之前，我绝对坚持要知道这个策略的个性是什么，它能赚多少钱。


使用历史统计数据让你的心态非常平和，尤其是在学习爱护亏损交易方面。了解一个交易策略的历史可以在那些亏损交易和缩水的艰难时期给你极大的心理安慰。历史统计数据告诉你该策略在过去损失了多少钱，连续有多少次亏损交易，以及该策略经历过的最大亏损交易。如果你正在学习接受亏损交易，这是非常重要的信息。将历史数据与当前一连串的亏损和缩减进行比较，可以给你很大的安慰，你现在所经历的事情并不罕见，以前也发生过。也许不是以完全相同的方式，但它以前曾发生过。

让市场和策略决定利润


不要有意见，不要试图预测市场，也不要试图第二次猜测你的策略。对事物有看法是人的天性，但如果我们让它影响我们的交易，这种看法就会成为绊脚石。对市场有看法的一个诱人之处在于正确的兴奋感。尽管我们知道正确的几率很小，但我们还是想通过正确来证明我们的智力水平。


你的交易策略最终是一个小生意。你已经开发并测试了产品，现在正在现实世界中经营这项业务。让策略成为策略。让它赚你知道它能赚的钱。而且要知道，如果市场不以允许策略赚钱的方式发展，它就不会赚到钱。归根结底，市场通过其运动决定利润。如果它不做出这种动作，就不会有利润。

把赚钱的责任放在战略和市场上。当它们一起工作时，你将拥有一个有利可图的业务。

不要为钱而交易

我见过很多成功人士，他们有一个共同点，就是他们热爱自己的工作。许多人告诉我，他们无法相信自己做的事居然能得到报酬。他们有这么多的乐趣，他们觉得拿钱做这件事是有罪的。许多成功人士会告诉你，即使他们没有任何报酬，他们也会做他们所做的事情。

成功人士不为钱而工作

努力工作，热爱你所做的事情，钱就会随之而来。成功人士首先工作，然后再计算钱。有时他们从不计算钱，有些人甚至不知道（或关心）他们有多少钱。他们只知道他们有足够的钱让他们继续做他们正在做的事情；努力工作，享受乐趣。

为交易而爱

我知道，许多人想做交易，因为他们认为可以轻松快速地赚到很多钱。因为与其他行业相比，交易的启动成本很低，他们认为交易应该是轻松致富的道路。他们的目标是快速赚大钱。这些人是来参加研讨会的，他们想要一个能保证盈利的指标。他们不想学习业务的来龙去脉；他们想要的是能让他们获得他们渴望的金钱的神奇指标。他们是注定要失败的。

我记得有一个叫约翰的人走进了我要教的一个研讨会。他举起手说："啊，交易员！我很高兴能回家。我很高兴能回家。" 这个人是一个成功的交易员。约翰喜欢去参加研讨会，与其说是为了技术和指标，不如说是为了友情。他喜欢与交易员在一起，与交易员交谈，分析交易策略和技术，并学习最新和最伟大的交易技术。他喜欢学习添加到TradeStation的最新功能，发现使用EasyLanguage的新方法。

他喜欢设计新的指标，并花了无数时间研究新的和不同的出场方式。他对清晨起床监测隔夜的市场信息和查看标普在伦敦的表现感到兴奋。他期待着给他的经纪人打电话，下达他的订单。他喜欢在TradeStation上观看自己的策略运行。当他不得不打电话给他的经纪人，为最近的糟糕补仓给他带来很多麻烦时，他感到很兴奋。他甚至喜欢失败的交易。即使当他不得不采取失败的交易时，他仍然在做他喜欢做的事情--交易。

约翰是一个成功的交易员。他热爱他正在做的事情。而只要他能继续交易，他就会很开心。他赚的钱是次要的，但他赚的钱很多。他不相信他能在享受这些乐趣的同时还能赚到钱。

专注于执行

你所有的市场和战略分析都应该在开市前完成。战略设计应该在你的脑海中明确。你应该有你的策略的历史业绩摘要，以提醒你该策略的个性，它在一段时间内赚了多少钱，以及它最大的连续损失是什么。你应该知道你要下什么样的订单，以及你要如何向你的经纪人传达这些。

在市场时间内，你应该担心的最后一件事是市场的走向，以及是做多还是做空。你的策略会告诉你这一切。你不应该关心新闻，甚至不应该关心你是在赚钱还是亏钱。你不应该关心分析市场，总是保留在市场关闭时进行分析。

你在市场时间内唯一应该做的事情是集中精力有效地执行你的策略。如果你不能有效地执行你的策略，交易就真的没有意义了。交易有两个方面，战略开发和交易执行。在市场时间内，你应该专注于执行，而不是其他。

始终在市场中

我一直将趋势交易描述为 "在等待大动作的同时保持你的成本下降"。我们知道，要想在交易中获利，特别是对于趋势交易者来说，你需要在市场中等待大的波动。许多交易员在市场平静时不参与交易，并试图预测何时会出现大的波动。这些人无一例外地错过了大波动。

与其试图预测何时会发生大的移动，你的任务变成了在你等待大的移动发生时尽量减少你的损失和缩水。这是一种看待交易的不同方式，其重点是管理现金流和风险，而不是寻找神奇的指标和进行良好的预测。因此，交易从一个爱好转变成了一项业务。

确保你不会错过大动作的唯一方法是始终在市场上。

高位买入-低位卖出

成功交易最有趣的规则可能是 "高买高卖，低卖低卖"。这与我们所有人的自然倾向是相反的，即低买高卖。大多数伟大的交易策略都是反直觉的。它们不是基于我们的正常人性和人类对市场的正常反应。它们之所以能持续地赚钱，是因为它们是以市场意识而非人类常识设计的。

归根结底，任何市场都只是一个做出决定并根据这些决定在市场上投放资金的个人的集合。这些人中的大多数都在做人类自然而然会做的事情，即低买高卖。统计显示，这些人中有95%的人都在亏钱。

要成为一个成功的交易者，你必须做与这95%的人相反的事情。这并不容易，因为它违背了你的人性。但任何长期成功的策略都很可能遵循 "高位买入，高位出多，低位卖出，低位出空 "的规则。

注意：你刚才所读的内容仅用于提供信息或教育目的。作者或TradeStation Technologies或其任何附属机构、代理人或雇员没有提供、推荐或认可任何形式的投资或交易建议或策略。

本帖隐藏的内容需要回复才可以浏览

感谢分享