《超级交易员》通往持续性收益的五步

劳累一年，春节哪也不想去玩，静静读书才是最大的享受。《超级交易员》虽然由我们公司组团翻译，但只有春节长假，才能“细嚼慢咽”真正品味一番——
　　“全球金融化”和“金融全球化”时代，“炒股”、“炒期货”日益广泛和普及。绝大多数投资者都坚信不疑一条真理——除去“内幕消息”之外，投资交易关键靠技术，那些超级高手创新或掌握了普通投资者不懂或不熟悉的高超技术，因而成为神秘莫测的大赢家。至于人们常说的“投资理念”，虽然只是些耳熟能详的老生常谈，诸如“别人贪婪时我要恐惧，别人恐惧时我要贪婪”之类，特别高深又特别浅显，谁都完全赞同但实际上谁都做不好。
　　富于传奇色彩的交易大师范·K·夏普，立足于数十年市场交易和投资者教育的亲身经验，以权威“技术派”的功底为世人设计创造出“适用于各类市场的交易系统”。他的方案既复杂又简单，其宗旨就是“能够帮助任何人掌握市场”、“你能够立即运用这个方案”。
　　有如此神奇的“适用于各类市场的交易系统”并且“你能够立即运用这个方案”，夏普的弟子岂不都成了财源滚滚的天之骄子？当越来越多的投资者都趋之若鹜争当夏普门生时，市场上一眼望去岂不都成了大赢家？其实不然。从17世纪股市于荷兰诞生至今，人们设计了许多先进的交易系统，许多聪明的投资者都在使用同一种先进的交易系统，但仍无法改变“他们中的90％会失败”的命运。
　　交易系统不过是一种工具或者武器，掌握和使用交易系统不过是一门技术，从理论上说，只要具备相应的基础条件——例如学历、知识、经验、资金、愿望，任何技术通过学习和实践都是可以掌握的，无论制作糕点、修理电脑还是驾驶飞机。可是在投资领域这个庞大的开放式发散型的超级大系统中，无数投资者、无数资金、无数信息无时无刻都在相互作用，生成无数变量。在瞬息万变的漩涡中，没有最佳方案，只有相对正确的方案；没有百战百胜，只有落袋为安。正如瞬息万变的乱军之中，技术精湛的士兵虽占优势却不一定每次总能逃过“子弹飞”。
　　作为在交易系统和技术领域公认的成功人士，夏普给我们的忠告是：交易由三部分组成：个人心理（60％的贡献）、资金管理（30％的贡献）和系统开发（10％的贡献）。紧接着他毫不犹豫地修正了上述结论——个人心理的贡献度占100％！
　　兜了一大圈，我们是否又回到了“心理与技术之争”的古老命题？回答是否定的。夏普用退休工程师乔·史密斯并无传奇色彩的、经常发生在广大投资者身边的炒股故事作为《超级交易员》一书的“开盘”，随之提出15个极其简单的“是与否”判断题并附答案让读者给自己打分。于是读者开始意识到自己的确存在一些很普通很低级的缺陷——这些缺陷只要不是弱智马上就可以弥补修正……就这样，读者便一步步跟着夏普先生“脱胎换骨、升级充电”，踏上“通往持续性收益的五步”。首先，剥开层层“伪装”，重新自我研究，认清自己的“庐山真面目”；其次，制定出科学合理的交易计划；接着，选择和设计属于自己的交易系统；然后，切实理解和掌握头寸管理；最后，水到渠成地完成“实现最佳交易绩效的理念”。
　　不同于其他不少权威专家的是，夏普并不认为世上只有一种正确的投资理念，他也不刻意追求某种自称最先进的交易系统，更非要用同一种模具把自己的粉丝打造成同一类型的“超级交易员”。
　　他最核心的思想是：每个人都只能针对自己的性格特点确立符合自己条件的投资理念，再相应设计与之匹配的交易系统，并在实战中加以坚守。正好比“选好品种”不是关键而“选好平仓时机”才是关键，失败的交易决非没找到“最先进的交易系统”，而是投资理念与交易系统“不匹配”。失败者基本都犯同样的错误，成功者却依靠不同的投资理念与交易系统殊途同归。
　　当人们不知不觉随着夏普的章节层层深入，边读书边“做功课”的时候，就会发现要想让自己的投资理念与交易系统相匹配其实并不难。而一旦完成这项作业就将从此“升级换代”，从“传统型”破茧化蝶成为“现代技术型”投资者。
　　（作者单位：华泰长城期货）