原油简评：美元汇率增强 欧美原油期货跌至10月初以来最低

   1.美联储呼吁继续提高利率压低通胀

    2.美国股市下跌也拖累原油期货市场

    3.市场继续关注欧佩克及其减产同盟国产量变化

    市场对地缘紧张局势的担忧有所缓解，关注点转向对需求担忧和美元汇率增强，国际油价继续下跌。周四(11月17日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2022年12月期货结算价每桶81.64美元，比前一交易日下跌3.95美元，跌幅4.6%，交易区间81.4-85.45美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2022年2023年1月期货结算价每桶89.78美元，比前一交易日下跌3.08美元，跌幅3.3%，交易区间89.53-92.91美元。

    好于预期的美国零售销售数据表明消费者支出可能有助于支撑第四季度经济，并重新强化美联储继续加息预期。美联储呼吁继续提高利率压低通胀，同时美元汇率增强，利空以美元计价的商品期货市场，将欧美原油期货推至一周以来新低10月初与9月底以来最低。圣路易斯联邦储备银行行长布拉德周四在一次演讲中概述了他的观点，即美联储的基准利率可能需要升至7％，才能给通胀带来下行压力。受此番言论影响，洲际交易所美元指数周四上涨0.4％，达到106.65点。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易员预计美联储下次会议加息75个基点的可能性从一天前的约15%攀升至19%。大多数投资者仍预计会加息50个基点。

    美国股市下跌也拖累原油期货市场。周四截止收盘，道指跌7.51点，跌幅为0.02%，报33546.32点；纳指跌38.70点，跌幅为0.35%，报11144.96点；标普500指数跌12.23点，跌幅为0.31%，报3946.56点。

    地缘局势变化、经济数据波动以及卫生事件对供应和需求的不确定影响，造成原油期货大幅度波动。 BOK金融公司负责交易的高级副总裁Dennis Kissler说。“这算得上是三重打击。现在市场出现了技术性疲软，”Kissler认为，在技术指标方面，美国近月原油期货跌破50天简单移动均线，引发了基金清盘，他补充说，他预计这种压力将在下周初持续。

    伯恩斯坦研究公司能源股票分析师兼副研究主管Stewart Glickman表示，总体而言，“石油市场陷入了供应方和需求方的拉锯战，这导致价格波动。”他认为，在供应方面，市场想知道一旦12月5日欧洲某国海运石油禁运开始，市场上将有多少原油退出，以及是否会有一个有效的价格上限，允许欧洲某国石油以较低的价格进入市场。但是2023年供应和需求都将上升，但需求可能会超过供应，并给“油价带来上行压力。”

    市场继续关注欧佩克及其减产同盟国决定从11月份起至明年12月份的大幅度减产是否能有效实施。尽管路透社援引船代数据显示，11月份以来欧佩克船运量大幅度下降，但是鉴于10月份欧佩克原油日产量已经低于11月份目标产量，而且关键的产油国已经承诺按照合同履行交货量，因而减产数量仍然存疑。欧佩克11月份《石油市场月度报告》根据可用的二手来源数据，10月份欧佩克13个成员国原油日均产量2949.4万桶，比9月份日均减少21万桶。

    根据协议，10月份欧佩克原油日产量配额为2668.9万桶，也就是说，10月份欧佩克10国原油日产量比原油日产量配额低近160万桶。2022年11月份到2023年12月份，欧佩克10国原油日产量配额为2541.6万桶，比10月份欧佩克参与减产协议的10个成员国实际原油日产量多31.2万桶。即欧佩克还需要增加31.2万桶原油日产量才能达到11月份和12月份原油日产量目标。

    数据显示，10月份参与减产协议的非欧佩克9国（不含墨西哥）原油日产量总计1351万桶，配额为日均1541.4万桶，10月份日均实际产量比目标日产量低190.4万桶，比2022年11月份到2023年12月份原油日产量配额1468.7万桶（不含墨西哥）低117.7万桶。

     数据还显示，10月份欧佩克及其减产同盟国参与减产的19国原油日产量3879万桶，比9月份原油日产量增加16万桶，比10月份目标日产量低331.3万桶，比2022年11月份到2023年12月份目标日产量低131.3万桶。

    但是，沙特阿拉伯10月份原油日产量比11月份原油配额高36万桶，阿联酋10月份原油日产量比11月配额高16万桶，科威特高13万桶，如果这三个关键的成员国单独履行协议，而无视欧佩克整体产量低于11月份配额的现实，则11月份要减少原油日产量65万桶。