账户分析中的资金管理方面对账户绩效评估的分析方法（推荐！）

一、前提：每天记录交易。同时对每天账户权益进行记录。即做账户记录，通过对一段时期内账户数据的分析来评估你的盈利、亏损、风险以及概率。

二、考查目标：

（1）、总交易次数。
（2）、成功交易次数及每次的盈利额。
（3）、亏损交易次数及每次的亏损额。
（4）、手续费总额。

上面是原始的数据。我们在以后的账户分析中就是用上面的数据对账户进行分析。可以得出下面的的数据：

（5）、成功率（*）。（成功次数总额/总交易次数）
（6）、手续费总额。
（7）、平均盈利、平均亏损以及进而导出资本回报率（*）。（总盈利加总/盈利次数、总亏损加总/亏损次数。资本回报率=平均亏损/平均亏损）
（8）、最优风险百分比（*）。（现在你的交易系统的风险百分比）

然后就是对上面的这些指标做出分析与评估：

（1）、对于成功率。
  解读：

    成功的趋势交易者一般在50%左右甚至以下，成功的短线与日内交易者至少要在50%以上，实现盈利起码应该在60%甚至以上。所以说每个人都可以根据自己是属于短、中、长线交易中的那一个类型而做出自己的评估，看一下自己的交易成功率有没有达标。我个人的成功率即胜率是41%。

（2）、资金回报率：
  解读：

  这个理论上最好的资金报酬率是3：1， 不过也要结合胜率才有意义。一般的情况下若是50%的成功率，而资金回报率也是50%，这叫不盈不亏，但是考虑到手续费的问题，则呈现出的是缓慢的亏损。我现在的回报率是2。

（3）、最优风险百分比。
  解读：

  这个指标是反映的每一笔交易风险占总资金的比率，一般是设止损时用的，好的止损可以控制你的亏损程度而优化你的账户操作系统。业内最优的风险百分比是2%。但是也有一个注释，即成功的或成熟的交易者的最优风险百分比应该也是可以高于2%。风险百分比越小对于账户安全性来说更好。

（4）、破产风险概率。
  解读：

  这个概率有一个前提，即是在多少风险百分比的情况下才出现的，风险百分比不同，那么在相同的胜率与资金回报率情况下破产的概率也是不一样的。下面我将附上几张在经典的风险百分比情况下的破产概率。


附：

成功率即胜率=成功交易次数/总交易次数

资金回报率=平均盈利/平均亏损

最优风险百分比（F）={[（A+1）*P]-1}/A  其中：A：平均回报率、P：平均胜率。

当你的系统是稳定的时候，只要不改变策略那么从中长期来看，你的胜率，资金回报率以及资金风险百分比是一个相对固定的数值。那么与下面的账户破产比率表进行对比，即可得出你的这个交易系统破产概率是多少。（我的账户的破产概率是14% ^-^）

所谓有破产概率就是在你现有的交易系统策略情况下，可能出现暴仓的机会。

（1）、100%风险百分比，即一次交易设定的最大亏损额是100%，即在一次交易中要么暴仓出场，要么盈利出场。

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风险百分比为100%

2009-12-21 15:06

（2）、50%风险百分比。即一次交易最大亏损额度为总资金的50%。

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风险百分比为50%

2009-12-21 15:06

（3）、33%风险百分比。

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风险百分比为33%

2009-12-21 15:06

（4）、25%风险百分经。

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风险百分比为25%

2009-12-21 15:06

（5）、20%风险百分比。

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风险百分比为20%

2009-12-21 15:06

（6）、10%风险百分比。

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风险百分比为10%

2009-12-21 15:06

附：

我个人的成功率是41%，资金回报率是2。0。那么我的最优风险百分比是12。4%。

而通过上面的破产概率表可以推出我的账户的破产概率是14。3%。

我要改进的是资金回报率。这个指标现在是2。0。但是做为趋势交易者，起码的或者说应该的至少要在3。0才是稳定与积极的，同时 交易过程也将是开心的与有成功感的。

龙听 2009。12。21

现在我对于最优风险百分比的理解不再是上面的一次交易的投入资金,而是每一次进场时的止损占总资金的比率的加总.比方说我每次止损不超过总资金的2%.我现在的报酬率是2.0,而胜率是40%.那么:

通过最优风险百分比公式算出的我的最倨风险百分比是11%左右,同时根据这个11%的风险百分率,对比上面的相对于10%的百分比我的破产概率是11.4%.不算大,也不是很少.

由于我现在一般交易的品种个数也就是在5-6个品种之间,所以加总的总的止损风险比率也就是在10-12%之间,与上面的结果大体一致.

所以说我的交易系统与账户风险控制还算是可控.但是朋友们若是通过最优风险百分比算出的比率是30%\40%甚至50%.而根据这些指标对比的破产概率超过20%,那么你就要自动下调你的整体风险敞口.比方说原来你一般持有5个品种,每个品种的止损占总资金的5%,你要么减少品种数,比方说只做三个,或者减小止损幅度,比方说由之前的5%的止损,下调到3% 个人理解降低品种数量好一些.这样加总的风险比率在上面的表中寻找一个你能接受的破产率.

龙听  2010.01.11