国内外废钢市场概述及贸易情况分析

期货日报

　　进口废钢对我国资源供应总量的贡献较小

　　废钢为钢铁生产原料之一，其来源、市场主体及加工工艺均具有多样性特点。从全球来看，欧洲与亚洲贸易占比较大，为全球废钢资源的主要流通地区。从国内来看，受环保政策的影响，我国废钢进口量逐年下降，国内供应主要依靠国产废钢。

　　A废钢市场的结构和特点

　　定义与种类

　　钢厂生产过程中的钢铁废料与报废的钢铁设备统称为废钢。国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会于2004年5月20日发布《废钢铁》国家标准（GB4223—2004）并沿用至今。标准包含废钢铁的术语、定义、分类、技术要求、检验项目、检验方法、运输和质量证明书等，为全国废钢市场的发展提供重要基础。依照国家标准，废钢可分为熔炉废钢与非熔炉废钢。我们以冶炼炉料的角度对废钢进行研究，因此本文所说的废钢主要是指熔炼废钢。

　　按照尺寸、厚度及重量，熔炼废钢可以分为轻废、统废、小废、中废及重废。轻废包括各种机械废钢及混合废钢、管材、薄板、钢丝、边角余料、生产和生活废钢等；统废包括报废汽车、摩托车、小车、厂房的拆解废铁料；小废（即小型废钢）包括废边角料、废钢筋；中废主要来源于各类型的废旧钢坯与钢材、车船板件、机械零部件、切割结构件、废旧工业设备等；重废（即重型废钢）主要来源于较大型的钢锭、钢坯、切头、切尾、重型机械零件及切割结构件等。

　　来源方式

　　按照来源方式，我们把废钢分为折旧废钢、加工废钢、自产废钢及社会废钢。

　　折旧废钢来源于报废建筑、汽车与船舶等，在废钢供应中占比超过一半。建筑废钢包括房屋拆迁、铁路、公路、市政建设工程产生的废旧钢铁，此类废钢尺寸一般比较大，加工前需要使用规模较大的设备进行切割。其中，房屋拆迁的回收量主要取决于建筑拆迁活动，此类废钢的回收基地大多分布在拆迁地区附近。船舶与汽车废钢比重也不容忽视。值得注意的是，船舶的拆迁需要专业化设备，一般需要对船体进行自上而下部件切割。同时，船舶回收还需要注意有害气体与其他化学物质的释放，因此对回收技术要求较高。

　　加工废钢来源于钢铁制品加工时所产生的边角余料，例如，切头、切尾、铸余、废品、试样、钢屑等。这种废钢大多钢水率较高、钢种明确及化学成分清楚。由于可利用价值较高，不少钢厂对其制造中产生的生产性废钢实行专业回收管理。

　　自产废钢则是指钢铁厂在生产过程中产生的废钢，主要以切头和废品的形式存在。

　　社会废钢占比较小，主要来源于家电与家具，由于质量参差不齐且化学成分复杂，此类废钢加工难度较大。

　　产业链介绍

　　第一，废钢产业链上游涉及产废基地与回收企业，中游涉及加工基地，下游是指钢铁厂。产废基地位于废钢产业链上游，为废钢毛料的供应主体，主要涉及拆迁企业、汽车回收企业以及拆船企业。由于废钢来源具有多样性，上游主体总体呈现出较为分散的特点，此类企业一般不涉及废钢的加工。另外，废钢毛料的主要运输方式为汽运，因此运输范围一般小于500公里。回收企业为连接产废与加工的重要组成部分，主要负责回收分类废钢毛料并销售至加工基地。加工基地主要负责对废钢毛料进行加工。基地通过汽运将毛料运送至倒驳场地，进行简单分选和堆放后，使用地磅进行计量。通过放射检测的毛料进入加工环节，成为废钢合格料。钢铁厂为产业链下游，为加工基地制定质量标准，掌握着废钢的定价权。

　　第二，自下而上的定价模式。在产业链中，废钢价格由下游钢厂向上游传导，遵循“钢厂采购价—基地采购价格—回收价格”的传导顺序。首先，钢厂作为采购方，对加工基地所提供的废钢物料设置相应的标准，掌握着废钢的定价权；其次，加工基地处在较为被动的位置，其提供的废钢成品必须符合钢厂的质检标准，以销定产；最后，回收基地与产废基地较为分散，因此毛料出售价格主要还是根据基地的采购价格而定。

　　第三，废钢配比对冶炼工艺的影响。钢厂在冶炼中配比一定量的废钢可以提升经济效益，但不同工艺的钢厂在废钢添加比例重略有差异。首先，长流程钢厂在高炉与转炉中均可加入废钢。一方面，在高炉中加入废钢有助于钢厂替代部分铁矿(615, -18.00, -2.85%)石的消耗量及增加生铁率，但配比不宜过高，平衡点为20%；另一方面，在转炉中加入废钢，不仅能够提高钢水率与降低燃料比，还有助于调节钢水成分。其次，短流程钢厂一般使用纯废钢冶炼的方式。最后，全流程钢厂因为拥有多余的铁水，在三种炼炉中均可灵活调节废钢与铁水的配比，以便于调节冶炼中热量和缩短冶炼周期，但铁水配比量不宜过高，一般不超过30%。

　　第四，配比边际变化受性价比影响，但绝对高度由利润决定。废钢入炉配比的边际变化主要受废钢性价比影响。今年3月、4月废钢日耗量维持在25万吨以上，对应的铁水与废钢差处于一个较高的水平。同样，去年二季度、三季度废钢日耗均值处在30万吨以上，铁水与废钢价差也维持在中等偏上水平。

　　钢厂利润水平决定废钢日耗量相对高度。今年二季度铁水与废钢价差创下近5年新高，但日耗量远低于去年同期水平，主要原因在于钢厂利润偏低决定对原材料需求的水平。

　　加工工艺

　　由于废钢的形态与尺寸具有多样性，因此废钢加工对工艺要求相对较高。加工工艺主要可以分为粉碎（包括切割、破碎、落槌等）与打包工艺。

　　切割工艺是指将尺寸较大的废钢材料，按照使用需求，剪切为尺寸合适的废钢材料。剪切方式主要包括两种，分别为火焰切割与金属切割两种。火焰切割主要是指使用乙炔块、丙烷或者天然气切割，对重型装备、钢轨、管桩等大型钢铁构件进行切割。长期来看，火焰切割将逐渐退出市场，因为其安全风险与切割成本都相对较高，逐渐被其他金属切割工艺取代。金属剪切主要运用鳄鱼剪、龙门剪及移动剪将中小板材、棒材、管等切割为剪切料。鳄鱼剪是指鳄鱼式剪切机，可以按照被剪材料的尺寸应用不同刀口长度鳄鱼剪切机；龙门剪即龙门式剪切机，用于各种金属板材的剪切式轧钢厂、有色金属厂、冶炼厂处理炉料的常用设备，并具有体积小、重量轻与剪切断面大等优点；移动剪又称移动剪切机，适用于对钢板进行精准切割，具有刻度显示、迅速、准确等优点。

　　破碎工艺利用废钢破碎生产线，对统料（报废汽车主体，马口铁类、旧家具、自行车等废料）及压块进行破碎处理。破碎线的工作原理是在高速大扭矩电机的连续运转下，轮流将废料打入容腔内废钢。在强大的冲击作用下，废钢被撕裂和挤压成一定规格的破碎钢，再经分选设备处理，就可得到纯度较高的优质破碎钢。

　　落槌工艺是指运用8—15吨的钢锤自由落下带来的重力势能，对废钢物料进行破碎处理，为转筒的处理工艺之一，适合尺寸较大的物料。

　　打包工艺是指加工基地运用液态打包机将金属边角料挤压成长方体、八角形体等形状的合格废钢炉料，以便于降低运输成本与提高投炉速度。打包工艺包含压饼与压块两大方式。

　　B国内外废钢进出口现状

　　海外方面

　　第一，全球废钢出口总量自2015年以来进入波动上升状态。欧盟、北美洲及亚洲为全球废钢资源主要出口地区。2020年，上述三个地区分别出口废钢4894.9万吨、2284.6万吨及1224.4万吨，分别占全球的49%、23%及12%。

　　德国、荷兰、法国及比利时为欧盟主要废钢出口国。2020年，上述四国废钢出口数量分别为772.6万吨、627.4万吨、611.9万吨及402万吨，分别占比15.8%、12.8%、12.5%及8.2%。俄罗斯为独联体主要出口国家，其废钢出口量为472.7万吨，占比90%。美国为北美洲最大的废钢出口国家，其2020年废钢出口数量为1687.4万吨，占北美洲总出口量74%。巴西与智利为南美洲主要出口国家，两国出口量分别为73.2万吨与35.4万吨，分别占比59%与28%。日本为亚洲废钢资源的主要出口国家，其出口数量为938.7万吨，占亚洲出口量的77%。

　　第二，全球废钢进口量维持在8000万吨以上。全球废钢进口量维持平稳运行，2021年进口量为1.03亿吨。从2020年进口量占比来看，欧洲与亚洲为全球主要的废钢进口地区，上述地区进口量分别占全球进口量的56%与32%。

　　意大利、比利时、德国、西班牙及荷兰的废钢进口量分别为519.7万吨、459.3万吨、378.6万吨、330.2万吨及358.7万吨，分别占比16%、15%、12%、11%及10%，为欧盟主要进口国家。欧洲其他地区的主要进口国为土耳其，其进口量占比95%以上。亚洲的主要进口国为越南、印度、韩国及巴基斯坦，四国2020年进口量分别为542.7万吨、538.3万吨、439.9万吨及435.2万吨，分别占亚洲进口量的17.14%、17.00%、14.31%及13.89%。美国则为美洲主要的进口国家，进口量415.2万吨，占美洲进口量的53%。

　　从进口目的地来看，欧盟出口目的地包括地中海与阿拉伯海沿岸国家，亚洲出口目的地主要为东亚与东南亚国家，美洲废钢资源主要目的地较为分散，涉及南美洲与亚洲国家。

　　第三，我国为全球废钢用量第一大国。从废钢使用量排名来看，我国为全球废钢用量第一大国，2020年废钢消耗量为2.2亿吨，欧盟28国与美国紧随其后，两国消耗量分别为0.78亿吨与0.5亿吨。从废钢用量与粗钢产量比率来看，2020年，中国、欧盟28国、美国、土耳其、俄罗斯、日本及韩国的废钢消耗量与粗钢产量的比率分别为20.9%、55.9%、0.07%、84.0%、40.9%、35.1%及38.5%。

　　国内方面

　　第一，近10年来，我国废钢进口量呈持续下降趋势。2013年，我国成材价格下滑，国内钢厂采购意愿走弱，进口量环比下降。

　　2014—2017年，国家相关部门联合发布《关于坚决遏制钢铁煤炭违规新增产能打击“地条钢”规范建设生产经营秩序的通知》，废钢进口量进入新一轮下跌。“地条钢”是指以废弃钢铁为原料的、不能有效进行成分与质量控制的劣质钢材，依法取缔对我国钢铁行业标准化及绿色发展起重要作用。

　　2018年，全国废钢进口量进入第三轮下跌。国家继续严查“地条钢”违规生产问题，并坚持全国粗钢产能优化。同时，环保政策抑制废钢资源的需求，需求减量大于供应减量，废钢出口量创下近10年新高。

　　2019—2020年，我国废钢进口量迅速下降至60万吨以下的水平，主要受到废料进口政策的影响。2018年10月，国家相关部门将废五金类、废船、废汽车压件、冶炼渣、工业来源废塑料(7691, 28.00, 0.37%)等16个品种固体废物列入《禁止进口固体废物目录》，对废钢进口造成打击性影响。

　　第二，日本为我国废钢主要进口国。从全球来看，我国进口废钢主要来源于亚洲地区，其进口量占我国总进口量的98%以上。从来源国来看，日本为我国废钢进口的主要来源国，占比76%以上。

　　根据以上分析，从全球来看，欧盟、北美洲及亚洲为废钢的主要出口地区，三地出口量占全球的84%，全球废钢进口量维持在8000万吨以上，欧洲与亚洲为主要进口地区。从国内来看，我国废钢进口量逐年下降，2021年仅为24.5万吨。此外，考虑到目前市场存在供应偏弱、需求偏高的问题，我国废钢资源仍处于偏紧的状态。（作者单位：广发期货）