利润骤减40%！国际铁矿石巨头业绩纷纷“变脸”

由于中国铁矿石需求降温，世界四大铁矿石巨头之一的FMG集团在2022财年的净利润骤减40%。该集团2022财年年报显示，其税后净利润为62亿美元，为史上第二高的年度利润，但较上一财年103亿美元的税后净利润骤减40%。

　　FMG集团在这份财报中提到，2021年下半年，中国粗钢产量减少导致铁矿石价格下跌。2022年上半年公共卫生事件抑制下游需求，中国钢铁产量缩减的同时，钢铁需求下降约25%。而全球经济前景式微，也影响下半年的市场预期。

　　淡水河谷、力拓、FMG、必和必拓被称作世界四大铁矿石巨头。中国钢铁工业协会的一份研究报告显示，这四大铁矿石巨头控制全球70%左右的供应量。

　　去年下半年以来，铁矿石价格持续下行。数据显示，铁矿石现货价格从去年7月约1500元/吨的高点一路下滑，目前仅740元/吨，价格已然“腰斩”。

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　　盈利水平下滑40%

　　FMG集团仍看好中国市场

　　FMG集团2022财年年报显示，其在2022财年实现了1.89亿吨的铁矿石发货量及铁矿石成交量，创历史新高。然而，由于铁矿石基准价格和实际平均价格的下降，集团2022财年销售收入为174亿美元，比2021财年下降22%。

　　与销售收入减少一致，FMG集团在2022财年的盈利水平大幅下滑。其中，基本息税折旧摊销前利润为106亿美元，比2021财年减少了36%，基本息税折旧摊销前利润率为61%，2021财年为73%。集团在2022财年实现62亿美元的税后净利润，为史上第二高，但仍较2021财年减少40%。

　　FMG集团相关负责人在2022财年业绩报告会上表示，未来，全球宏观经济仍存在诸多不确定性。其中，中国港口铁矿石库存量偏低，也是潜在的机会。而全球经济增长面临挑战，通货膨胀水平或影响钢铁需求。

　　“中国仍是集团的核心市场，因为其拥有世界50%以上的钢铁产量。但我们将继续探索其他市场的机会，包括东南亚经济体等。”FMG集团相关负责人表示。

　　中国铁矿石需求不振

　　海外巨头盈利普遍下滑

　　今年以来，中国钢铁产量和需求双双下滑，铁矿石需求不断降温。

　　工业和信息化部数据显示，上半年全国粗钢产量5.27亿吨，同比下降6.5%。据兴业期货测算，在国内压减粗钢产量3000万吨的前提下，2022年全球铁矿石需求将同比减少7200万吨至8000万吨，而供应减量为5300万吨至6300万吨，市场供应过剩格局较为明确。

　　供需失衡背景下，铁矿石价格低迷，多家铁矿石生产商感到经营压力。

　　世界四大铁矿石巨头之一的力拓在2022年上半年实现净利润89亿美元，较2021年同期下降28%。力拓称，这是因为受到大宗商品价格波动、能源价格上涨、较高通货膨胀率增加了运营成本和闭矿负债等因素的影响。

　　力拓仍对中国市场抱乐观预期。力拓集团首席执行官石道成在业绩公布后的新闻发布会上表示，对中国市场的中期前景持乐观态度。

　　另一个铁矿石巨头淡水河谷在7月中旬下调了度铁矿石指导产量。经过修改后的年度铁矿石指导产量为3.1亿吨至3.2亿吨，此前为3.2亿吨至3.35亿吨。淡水河谷在二季度实现盈利环比下滑，其持续经营中产生的形式上经调整后的息税折旧摊销前利润为55.34亿美元，较第一季度环比减少8.4亿美元。

　　钢市旺季或成色不足

　　铁矿石价格持续低迷

　　市场已步入“金九银十”传统旺季，铁矿石价格却仍不断下行。

　　截至国内期市9月2日下午收盘，铁矿石主力合约跌近3%至667.5元/吨，创下1个多月新低。本周，铁矿石期货跌幅达9%。

　　国泰君安期货铁矿石高级研究员马亮表示，需求信心不足是近期铁矿石期货大幅下跌的主要原因。8月中旬开始，钢厂检修减产陆续结束，复产力度不断加大。但在近期高温和限电问题逐步缓解后，需求端仍无明显改善，终端成交延续低迷。考虑到地产需求持续疲弱，旺季需求被证伪的概率不断上升。

　　而从刚刚过去的七八月份来看，钢铁行业经济运行情况确实未出现明显好转。中国钢铁工业协会最新发布的数据显示，企业效益大幅下降，7月份出现月度全行业亏损。7月份中钢协重点统计会员企业亏损96亿元，在列入统计的90家企业中，63家当月亏损，亏损面达70%，亏损总额为132亿元，当月出现亏损的63家企业粗钢产量占重点统计企业的49%。

　　“下游钢铁消费低迷，供需失衡状态未获根本改变。”中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波表示，下游钢铁市场复苏进度整体不及预期，基础设施投资明显回升拉动钢铁消费，但房地产持续低迷拖累钢铁整体需求，制造业需求有升有降，整体钢铁表观消费量低于前期预测值。

　　兰格钢铁经济研究中心首席分析师陈克新表示，9、10月份为钢市传统旺季，今年“金九银十”有可能出现一波扬升行情，但一些不确定性因素可能会抑制钢材价格的上扬空间。

　　“例如，钢铁及钢材产能释放量依然巨大，供大于求始终是钢材价格上涨的最大压力，目前贸易商一直不敢大量进货。”陈克新表示。