沪指失守3300点！市场缩量下跌：大基建逆势上扬，多重利好共振，新一轮行情蓄势待发？超百家机构调研这些股

7月12日，A股三大指数延续回调态势，沪指再度失守3300点关口，创业板指跌超2%。截至收盘，沪指报3281.47点，收跌0.97%，深成指跌1.41%，创指重挫2.34%，北向资金全天净卖出逾42亿元。总体来看，市场情绪偏向谨慎，两市逾3600股飘绿，成交额跌破万亿关口。


　　盘面上，受政策利好消息刺激，大基建板块逆市冲高，高速公路、水利板块领涨，钒电池、钢铁、电力股表现活跃，大金融、房地产板块盘中异动拉升。其中，大基建板块迎来多重利好，山西路桥（维权）收获5连板，浙江建投、浙江交科、福建高速、湖南投资等多股涨停，宁波建工、安徽建工、粤水电等多股跟涨。


　　消息面上，国家发改委印发《“十四五”新型城镇化实施方案》。方案提出，推进以县城为重要载体的城镇化建设。推进市政公用设施提档升级，健全市政交通、市政管网、防洪排涝、防灾减灾设施，加强数字化改造，实施老旧小区改造。推进公共服务设施提标扩面，健全医疗卫生、教育、养老托育、文化体育、社会福利设施。推进环境基础设施提级扩能，建设垃圾、污水收集处理设施，加强低碳化改造，打造蓝绿公共空间。

　　同时，方案提出，强化综合交通运输网络支撑。基本贯通综合运输大通道，提高铁路和高速公路城市覆盖率。建设城市群一体化交通网，加快推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域/市郊铁路建设，有序推进成渝地区双城经济圈和其他重点城市群多层次轨道交通建设，到2025年新增城际铁路和市域/市郊铁路运营里程3000公里，基本实现主要城市间2小时通达。

　　另外，国家发改委日前联合交通运输部印发《国家公路网规划》。规划指出，国家公路网规划总规模约46.1万公里。目标到2035年，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网，形成多中心网络化路网格局，实现国际省际互联互通、城市群间多路连通、城市群城际便捷畅通、地级城市高速畅达、县级节点全面覆盖、沿边沿海公路连续贯通。


　　值得一提的是，国务院总理李克强早前在考察交通运输部时明确指出，要坚持适度超前，加强交通基础设施和现代物流体系建设，抓紧梳理一批建设项目，优化审批流程，强化用地等要素保障，加大长期低息贷款支持，能开的要尽开早开。业内人士表示，在政策支持之下，城市更新+新型城镇化有望带动更多建设及改造需求，交通基建有望加速发力以带动整体基建回升。

　　除此之外，据人民银行披露的最新数据，6月新增人民币贷款高达2.81万亿，超出市场预期，同比多增近7000亿。其中，6月企业中长贷新增高达14497亿，同比多增达6130亿，当月多增几乎全部源于该项。申万宏源指出，直接促进下半年投资活动的企业中长贷迅速拉高，稳增长主要抓手基建无疑是其中主角，下半年基建投资有望获得强力推升作用。


　　民生证券认为，无需过度忧虑下半年财政收入不足，基建不会断崖式下跌。下半年两项增量工具将有效弥补财政收支缺口，暂且不用担忧财政资金不足约束基建投资。根据测算，两项增量政策工具或撬动1-2万亿新增信贷投向基建。预测全年基建增速约为8%，上半年基建增速8.3%，下半年基建增速约为7.0%，其中Q3基建投资增速或将达10.9%。


　　川财证券表示，基建投入资金的增加和重大项目的落地让基建板块投资的底层逻辑再次得到加强，下半年要从政策导向+行业空间+中长期需求等方面考量，追求高确定性的投资机会。传统基建领域交通网+水利网+新型城镇化建设是仍稳增长发力重点，可关注交通/水利等大型基建工程施工+绿色建筑建材+轨交设备等板块。

　　兴业证券认为，本轮行情的脉络略有不同，基建托底的政策不断加码。从企业订单情况来看，部分建筑企业Q1订单爆发式增长，本轮行情龙头中国中铁业绩确定性强，判断本轮基建行情持续的时间会更长。


　　与此同时，进入7月份以来，机构调研热度仍然未减，且调研上市公司的类型多样。根据Choice数据统计，7月至今A股共有215家上市公司接受机构调研，其中有8家上市公司迎来超百家机构调研，横店东磁接待158家机构调研，成为近期最受机构关注的个股之一。此外，华东医药、温氏股份、孚能科技、开立医疗、周大生、滨江集团、通富微电等多股备受关注。


　　华东医药于近期迎来摩根士丹利等138家机构调研。公司表示，引进美国R2公司的冷触美容仪酷雪Glacial Spa®已正式进入中国市场，同步开启线下机构和线上销售。同时，公司正积极推动核心医美产品在国内的临床及注册工作，面部皮肤管理设备Préime Derma Facial预计将于23年在中国上市。此外，冷冻祛斑+冷冻溶脂+激光脱毛设备的检测样机已抵达国内，将在7月份正式启动国内的注册检测相关工作，高端玻尿酸产品国内临床试验也已正式启动。


　　开立医疗于近期迎来招商基金等109家机构调研。公司表示，凭借在超声/内镜领域高中低端完整的产品布局以及技术领先优势，公司产品可以更好地契合市场需求，对完成全年任务目标，实现超声业务稳定增长+内镜业务快速增长比较有信心。上半年给全年任务完成奠定了比较好的基础，下半年将有更多的空间来把销售质量+渠道建设+内部管理效率等工作做好，给公司中长期发展奠定基础。


　　周大生于近期迎来中信证券等106家机构调研。公司表示，线上主打低客单价饰品赛道，直播电商通过主播人气+品质背书+主播沟通等可以促进低单价、配饰类饰品的销售。目前时尚饰品供给端除了海外轻奢品牌就是低端杂牌，中间价格带是空白市场，公司会通过整合优势资源，主打这部分市场，打造具备品牌力和产品力，又能实现高频消费的赛道。


　　滨江集团近期迎来景林资产等105家机构调研。公司表示，区域布局方面，今年将继续保持三省一市，即浙江省+江苏省+广东省+上海市的区域发展战略。拿地方面，今年新增的项目在杭州和宁波两座城市，宁波新增1个项目，其他新增项目在杭州，公司曾参加杭州第一次和第二次土地集中出让。经测算，杭州第一批地公司获得项目预计平均净利润率8%左右，第二批地公司获得项目预计净利润水平较第一批地略有提高，且第二批获得的项目计划今年开盘销售。


　　从近期的盘面来看，市场热点轮动较快，许多股民准备不及只能无奈踏空。为什么散户总是很难追上热点？因为与主力相比，散户有3大劣势：资金的劣势、信息的劣势、专业度的劣势。面对体量庞大的主力，散户如何才能从中分得一杯羹？

　　关键是要发现主力资金介入的信号。因为市场的涨跌能够反映一切影响价格的因素，基本面、消息面、技术面等因素最终会通过主力资金的动向体现出来，所以捕获主力就成为了致胜的关键。

　　如果投资者拥有尾盘掘金、Level-2、B/S点、北向掘金这四大神器，就像在主力家中安装了4个摄像头，全方位，无死角，全天候监控主力的一举一动，再加上五星股池、涨停尖兵和投资研报的助力，捕获主力抓牛股的概率岂不是更高？

　　例如，5月23日，尾盘掘金发现主力潜伏小康股份的迹象，并在当天14点50分发出异动信号。同时，Level-2大单净量的数据显示，5月25日开始，大单净量数据从大幅流出转为净流入，随后走势发生逆转，累计最高涨幅达61.37%。


　　5月11日，五星股池发出信号提示可立克存在五星级买点，累计最高涨幅超过99%。


　　5月31日，北向掘金提示外资/主力大手笔加仓捷佳伟创，累计最高涨幅接近60%。


　　有主力的票是个宝，没主力的票是根草。从追踪资金动向到学习主力操作，一款合适的工具非常重要！用更低的成本获取更优质的决策方案，才有望实现事半功倍！

　　主力吃肉，小散喝汤。不奢求一口吃成胖子，采用车轮战法和游击战法，积小胜为大胜才是咱们小散的制胜之道。所有的顶级游资都是从小散开始的，徐翔、赵老哥、章盟主、炒股养家莫不是如此。Just do it！