Mysteel解读： 苹果2022上半年市场回顾及下半年展望

第一章 概述

2021-2022产季受到全国好货货源数量少的影响，供应偏紧，冷库及客商采购积极性增强，好货入库速度较快，以至于进入收购后期市场好货难寻，收购价格上涨。而统货及以下货源较多，多以果农库外交易为主，大量低价货源发往周边市场交易。这也奠定了2021-2022产季入库量同比降低的基础。

进入2022年后产地价格整体呈上涨态势，1-2月份受春节提振作用较为明显，产地价格偏硬； 3-4月受到清明提振且疫情期间需求增长的影响，产地价格涨势明显；而进入5-6月份，苹果
进入传统销售淡季，时令水果大量上市，导致苹果需求疲软，产地走货放缓，价格回落。

第二章 2022上半年市场回顾

2.1 2022上半年价格行情及利润回顾

下表整理了2022上半年全国苹果现货行情回顾总结，2022上半年苹果价格整体呈上涨态势，其中3月下旬至4月份涨势最为猛烈，主要由于清明提振叠加疫情需求增长，带动产地走货向好，苹果销售量价齐升。5月中下旬随着时令水果的大量上市，苹果需求转淡，成交有限，产地价格也出现小幅回落。

表1 2022上半年苹果现货行情回顾

从主产区价格走势来看，2022年山东栖霞80#一二级开秤价格2.5-2.8元/斤，洛川70#半商品开秤价格3.0-3.2元/斤。

进入一月份产区价格未见明显波动，栖霞果农80#以上一二级出库价格2.8-3.2元/斤，80#统货1.8-2.3 元/斤；洛川果农70#半商品2.8-3.2元/斤，70#起步统货 2.4-2.7元/斤。

进入二月份下半月好货需求增加，价格小幅上涨，栖霞80#果农统货2.3-2.8元/斤，80#以上一二级3.0-3.3元/斤；洛川果农70#半商品2.8-3.2元/斤，高价好货成交价格3.5-3.6元/斤，70#起步统货2.6-2.8元/斤。

三月份产区炒货倒库现象增多，果农惜售情绪渐增，好货价格偏硬上涨。栖霞果农80#以上一二级出库价格3.5-3.6元/斤，客商货要价基本在4.0元/斤以上；70#起步果农统货主流成交价格2.6-2.8元/斤，70#果农半商品主流成交价格3.2-3.4元/斤。

四月份进入苹果销售旺季，果农货陆续进入销售后期，交易重心向客商货转移。栖霞80#客商统货3.5-3.8元/斤，客商80#一二级4.5-5.0元/斤。洛川70#起步客商半商品3.8-4.5元/斤。

五月份时令水果陆续上市，客商拿货心态谨慎，产地主流成交价格稍有回落。栖霞80#客商统货3.2-3.3元/斤，客商80#一二级4.1-4.5元/斤。洛川70#起步半商品3.8-4.2元/斤。

六月产地交易氛围仍维持清淡态势，客商调货意愿不强，整体走货放缓，差货价格下滑，好货价格坚挺。栖霞客商80#一二级货源4.0-4.2元/斤。陕西库内货源质量下滑，存货商出货积极，成交区间价格扩大，70#起步半商品3.6-4.2元/斤。

由于客商货源前期收购价格较低，且现货价格呈上涨态势，2022上半年栖霞80#一二级客商存储利润水涨船高，远超2020-2021产季。客商2021-2022产季收货可分为三个档次，分别为1.1-1.2元/斤收购的三级果，1.5-1.8元/斤收购的80#统货以及2.2-2.5元/斤收购的80#一二级货源。春节前80#一二级货源基本没有走货，主要以客商自发以及统货、三级果交易为主。春节后80#一二级果农货开始陆续成交，存储商利润自1月份的0.3元/斤，一直上涨至1.2元/斤。但进入至5月份随着时令水果陆续上市，苹果进入销售淡季，苹果受需求疲软牵制，价格出现回落，80#一二级存储利润也跌至0.8元/斤。

2.2 2022上半年供需格局回顾

2.2.1 库存

据Mysteel农产品统计2021-2022产季苹果入库总量在875.09万吨，较2020-2021产季减少267.41万吨，减幅23.41%。奠定了2022年整体供应基础，入库总量处于近五年偏低水平，且好货占比不到40%。

2022上半年处于稳定去库阶段，整体库存剩余量处于近五年低位，且随着4月份产地去库速度较快，据Mysteel农产品统计，截至6月30日全国苹果冷库剩余量109.33万吨，与2019年同期水平持平。

上半年苹果整体去库形势如下图所示。其中3-4月份产地去库增速明显，进入5月传统淡季后，受到时令水果大量上市冲击，苹果需求疲软，产地走货呈减缓态势。

具体来看，由于入库速度较快、库外交易氛围的火热，导致2021-2022产季整体出库时间较往年有所提前。进入一月份后，受到春节备货影响，礼品盒货源走货加快，但受到疫情管控影响，且元旦备货期间客商备货量较大，导致一月份产地走货无加大幅度提速，春节期间补货较少。进入3月份后随着清明临近，替代品多处于青黄不接阶段，且疫情导致苹果需求增长， 3-4月份产地走货有明显增速。进入5月份后，时令鲜果大量上市，苹果转入销售淡季，且高价抑制需求，产地走货呈逐渐减缓态势。

2.2.2 批发市场成交量

2022年1月受到春节节日提振影响，批发市场总体销量可观，据Mysteel农产品监测1月国内批发市场月度成交量在12.40万吨。2-4月份整体需求较为稳定。进入5月份后，批发市场时令鲜果樱桃、杨梅、荔枝、西瓜、桃子等时令鲜果陆续上市，且无节日提振作用，导致5月份后批发市场成交量呈下滑态势。

进入五月份后时令鲜果价格普遍高于去年同期

荔枝：广东荔枝由于春节期间低温天气持续，导致荔枝授粉坐果受到影响，且近期南方持续降雨导致部分产区裂果、掉果现象。茂名妃子笑收购初期价格7.0元/斤左右，较去年同期上涨4.0元/斤。而晚熟桂味荔枝创近年来新高，茂名桂味荔枝达到40元/斤左右。

杨梅：目前正值东魁杨梅集中上市阶段，据了解今年杨梅受到3、4月份气温急转直下且5月份连续降雨的影响，产量同比去年有所减少。其中东魁杨梅产量或只达到往年的三分之一。东魁杨梅的销售价格40-80元/斤。

芒果：今年收到产地连续阴雨天气影响，广西百色芒果下树采摘时间有所推迟，导致供应初期，价格较去年同期上涨1.0元/斤左右。

桃子：由于部分产区遭遇花期连续降雨天气，导致授粉不足，产量低于去年；咸阳乾县桃子价格从最初上市的3.0元/斤，一路上涨至3.8元/斤；渭南澄城黄桃收购价5元/斤，去年同期3元/斤；山西运城毛桃收购价格2.0-2.3元/斤，较去年同期涨幅1.0元/斤左右。

梨：近年来梨区砍伐风盛行，部分果农选择改种桃子或外出打工，导致今年梨预计减产20%左右。近期河北赵县早熟梨开始下树交易，新梨七号三两以上1.8-2.0元/斤，绿宝石梨半斤以上2.6-2.8元/斤。据产地代办反映，由于库存皇冠梨、鸭梨等价格较高，带动早熟品种收购价格高于去年同期。

由于时令水果同比价高的特点，苹果批发价格也受到一定的支撑，但由于苹果批发价格的高位，以及时令水果品种额丰富，导致上半年苹果成交量较2021年有所减少。

2.2.3 苹果进出口情况

2022年1-2月份鲜苹果出口总量为12.18万吨，较去年同期下滑27.23%，由于国际新冠疫情严峻，塞港问题、海运费问题、船期问题凸显，叠加2月份正值国内春节，导致鲜苹果出口不尽人意，进入三月份由于印尼出口配额及俄罗斯恢复从中国进口苹果，令出口形势出现好转，出口量同环比均实现双增，出口量逐步恢复，据海关数据显示，2022年3月我国鲜苹果合计出口8.45万吨，出口量较2月份环比增加96.97%。5月份产区进入农忙阶段，新产季苹果陆续开始套袋，劳动力多集中在田间劳作，导致加工厂人力紧张，包装人工费用上涨，叠加油费上涨等因素也进一步推动了出口成本的增加，在加之目前合适出口的货源剩余不多，果农、客商存在一定的惜售挺价心理，导致外贸客商收购心态谨慎，种种因素压制了外贸订单的增长，阻碍了苹果的出口，2022年5月我国鲜苹果合计出口4.34万吨，出口量较4月份环比下滑46.22%。

我国是第一大苹果生产国，苹果产量及种植面积全球占比超50%，进口量占比较小，主要进口国为新西兰、美国、智利、南非。据海关数据显示，2022年1-5月我国先苹果合计进口2.88万吨，同比2021年同期上涨0.1万吨，同比增长3.60%。

2.2.3 上半年市场逻辑总结

上半年苹果现货价格总体呈上涨趋势，且优果优价较为明显，受到2021-2022产季入库量减少的影响，交易重心向客商货转移时间提前，苹果价格得到支撑。市场需求受季节性周期以及新冠疫情的影响，1月份以及4月份处于需求旺季，进入5月份后随着时令水果的大量上市，苹果需求转淡，价格稳中有落。

4月份苹果花期遭遇高温天气，且由于疫情原因，放蜂人难深入产区，导致新季苹果授粉坐果普遍受到影响，落果现象多于往年。5月份从西部开始进行新季苹果套袋，纸袋费及人工费较去年稳中偏弱。受到减产信息以及库内货源同比价高的影响，果农对新季苹果开秤价格抱有较高的预期。

第三部分：2022下半年市场展望

3.1 2022下半年供需格局展望

下半年苹果供应主要分为两个大方面一是库存富士供应情况，二是新季苹果产量供应情况

1、全国冷库老富士库存。

截至目前，全国冷库去库率在87%左右（109.33万吨），处于历史新低，且留给苹果销售时间仍有三个月，按照正常100万吨/月的销售量，后期货源大概率出现供应不足的情况，导致市场价格再次上涨。

2、2022-2023产季产量情况。

如上表全国苹果产量预估汇总表所示，目前已评估产区产量占全国82.63%其他省份苹果产量约占17.37%。由于其他省份未进行卫星遥感实测，且由于样本点分散等原因，难以进行实地调研，因此Mysteel苹果团队对此部分数据不做推测，暂时按照2019年国家数据进行统计计算。

2022-2023产季，全国苹果产区遭遇普遍性减产，减产主要原因为苹果花期遭遇高温导致后期的坐果不佳导致。据Mysteel初步统计，2022-2023产季全国苹果产量为3283.60万吨，同比2019年（4242.54万吨）下滑22.60%；同比2017年（4139.00万吨）下滑20.67%。

此数据为通过坐果套袋调研计算所得，后期仍旧根据变化进行数据修正。

从需求端来看，今年由于苹果入库量少，且价格偏高的原因，全国批发市场成交量自1月份以来均低于去年同期。进入下半年后苹果销售提振主要在中秋节，因此进入下半年后批发市场成交量或呈小幅下降趋势，在进入中秋节前后会有较为明显的增长情况。进入10月份后，新果陆续下树且秋冬季节为苹果销售旺季，预计苹果批发市场成交量稳步增长。

3.2 2022下半年价格行情展望

下半年苹果价格影响因素主要有以下几个方面

1、冷库老富士库存剩余量及库存结构

全国冷库去库率在87%左右（109.33万吨），处于历史新低，后期货源或出现供应不足的情况。2021年苹果下树后，优果率大幅下降，在整理期货仓单中尤为明显，“优果优价”逻辑持续到现在。进入2022年下半年，好货数量较少，对应商超供货紧缺，80#一二级好货价格稳中看涨。

2、2022-2023产季全国减产严重，早熟品种价格普遍较高

六月中旬山西临猗早熟藤木60#起步青果收购价格1.8元/斤左右，较去年同期基本持平；陕西大荔早熟藤木60#起步青果收购价格2.0-2.1元/斤，较去年同期上涨0.2元/斤。六月下旬山西早熟晨阳60#起步收购价格2.0元/斤，较去年同期上涨1.0元/斤；陕西大荔早熟晨阳60#起步20%红收购价格2.5-2.7元/斤，较去年同期上涨1.0元/斤左右。

后期随着嘎啦、采青富士、红将军品种的陆续开秤，逐渐会影响到晚熟富士开秤价格。市场对新产季晚熟富士一二级开秤预期3.5-4.0元/斤。

3、新冠疫情影响及下游消费力度

目前新冠疫情的不确定性仍存，下游消费力度也成为影响下半年苹果价格的因素。

结合以上影响下半年价格因素来看，2022年7月至新产季苹果下树前期，库存富士市场价格预计仍有上涨空间，尽管目前冷库出库价格偏高，销售淡季出库缓慢，但由于全国库存较少，批发市场刚需等利好因素，下半年冷库老富士仍有再次冲高机会。