传奇基金经理运用的交易策略，你一定不要错过

美国已故著名基金经理Toby Crabel曾被英国金融时报称为全球最著名的逆势交易员，其在2005年掌管的基金规模已达32亿美金，更是创造了1991--2002年12年间无一基金亏损的记录。其首创开发的Narrow Range（NR）形态至今仍被许多交易者广为传播，研究。本文将对其中的NR5和NR7形态作深入探讨，以飨读者。

行情运行必由趋势和震荡结构构成，震荡结构突破后形成趋势。震荡结构我们可以理解成传统上的楔形图形形态。



NR5形态的定义？

连续5根蜡烛中，第五根烛体最小，且完全被前一根烛所吞噬。（inside bar）






我们使用案例讲解。



20EMA指向趋势向上，箭头所示蜡烛为NR5形态，我们在其最高点挂单做多，设置盈亏比为1：1，轻松达成目标。此形态作短线交易胜率尤高。

如果碰到如下情况，价格没有触及NR5烛高低点，则取消订单。




NR7与NR5有何区别呢？

NR7形态只要求连续7根蜡烛烛体最小即可，不需要被前烛吞噬。




如上图，第二个NR7已包含了第一个NR7所在的蜡烛。均线指向趋势向上，因此我们只挂单做多，依然设置盈亏比为1：1，达成目标。

我们如果单纯简单的依靠NR5或NR7形态来做单是不够的，容易导致信号过多频繁交易，失败率过高，如何提高胜率，改进交易策略呢？

反转结构如下：

突破趋势线，不创新低，趋势由下转为上。



如果我们交易反转，可以将NR7形态结合这种结构以及均线，进一步提升胜率。

一些激进的交易者会采用NR5形态双向挂单进场，容易导致双向扫损，不推荐。



NR形态并不神秘，如果我们切换到小周期，就是放大版的震荡结构，交易策略便是震荡突破。Toby原使用NR4形态，我们认为使用日线交易周期，NR5突破更佳，因为一周交易五天，突破周五高点是大概率事件。

被称为金融怪杰的传奇女交易员Linda Bradford Raschke曾一天盈利百万美元。她坦言成功的秘诀就来自于 Toby 的NR形态，NR7正是其改进并继承的。