三重冲击之下 全球“粮食危机”会来吗？

　来源：华尔街见闻

　　供应扰乱+累库迟缓+气候异常=普通人三餐不稳？

　　俄罗斯和乌克兰都是以丰富自然资源标榜的国家，他们不仅在全球能源版图中发挥重要作用，在全球粮食市场中的地位也是举足轻重。

　　所以在俄乌冲突之下，受到冲击的不仅仅只是能源领域，粮食安全问题也悬在全球人民的心头之上。

　　而在全球粮食安全面对三重冲击之下，其价格已经开始刷新历史新高，其中小麦首当其冲。

　　3月7日芝加哥小麦期货涨停，触及每蒲式耳12.94美元，创下2008年以来的最高水平。

　　第一重冲击：地缘冲突或将加剧区域间粮食供给不平衡

　　这里仍以小麦为例。

　　小麦之所以成为价格暴涨的先头部队，是因为俄乌两国总共供应了全球将近三分之一的小麦出口。其中据摩根大通统计，俄罗斯是全球最大的小麦出口国，乌克兰则位列前四。

　　而有出口代表有需求，所以这在一定程度上能反映出周边国家对于小麦这种主粮的进口依赖。

　　据汇易数据显示，2021年10月-2022年2月，中东和非洲国家进口规模约占俄罗斯小麦出口的90%和乌克兰小麦出口的60%。

　　其中埃及是世界上人口最多的阿拉伯国家，近年来每年进口小麦总计超过1000万吨，其中80%购自俄罗斯和乌克兰；

　　叙利亚2021年进口小麦约150万吨，多数购自俄罗斯，叙利亚政府表示当前国内小麦库存仅够维持两个月；

　　黎巴嫩进口小麦中也有80%购自乌克兰，若乌克兰停止供应，黎巴嫩不得不从美国进口小麦，运输时间将长达25天，从乌克兰购粮则只需7天。

　　并且欧洲对于俄乌农产品依赖度也较高。据UN Comtrade数据显示，2021年欧盟（含英国）进口的农产品中，28%的玉米
、18%的大麦、21%的小麦来自于俄、乌两国。如果贸易需求从黑海转移到其他小麦供应国，这或将进一步抬升国际谷物价格。

　　所以在这种情况下，乌克兰粮食收成的好坏与否将直接影响周边国家的人民能否及时将食物端上餐桌。

　　但英国《金融时报》对此分析道，短期来看，身处纷争之中的乌克兰农民可能难以按时在春季为作物播种、施肥和喷射杀虫剂，这对今年乌克兰粮食收成的影响不容小觑。

　　一位在基辅以南200公里的切尔卡瑟（Cherkasy）有20年种植经验的居民在接受采访时表示：

如果乌克兰的农民不尽快开始种植，粮食安全将面临巨大危机。如果乌克兰的粮食产量在即将到来的季节下降，小麦价格可能会翻一番或三倍。

　　而除了粮食作物本身的产量可能直接受到影响，黑海贸易阻塞也为粮食的不稳定供应埋下了不安的种子。

　　据研究机构UkrAgroConsult称，乌克兰西南港口敖德萨港、基洛夫格勒港、尼古拉耶夫港和切尔诺莫斯克港涵盖了乌克兰近80%的谷物出口。

　　而随着乌克兰危机升级，乌克兰军方已叫停港口商业航运。据S&P Global Commodity Insights的数据显示，自2月24日危机以来，黑海地区的小麦出口一直处于停滞状态。

　　咨询公司SovEcon估计，这两个国家本季还有大约1350万吨小麦和1600万吨玉米需要运输。

　　一旦正常的贸易节奏受到干扰，后续的延迟发货所造成的影响也将持续蔓延。

　　相关农业专家对此警告称，虽然在小麦可以在良好环境下储存数月，但是延迟发货依然会对依赖该地区小麦、谷物、葵花油和大麦的国家产生影响。

　　美国农业部前首席经济学家、农业政策智库 IFPRI 高级研究员Joseph Glauber指出：

他们将不得不寻找不同的供应商，这意味着更高的价格。

　　第二重冲击：全球谷物库存偏低，为供应短缺埋下伏笔

　　库存的意义，原本是为了在商品在短期内出现供应短缺时，及时提供缓冲空间，缓解价格的过快上涨。

　　然而从目前全球粮食库存的现状来看，已经是“自顾不暇”。

　　中金公司在3月7日发布的最新报告中指出，对于2022/23年度，他们认为全球主要农产品品种虽处于主动建库存周期，但累库进度或不及预期，库存修复并非易事，价格中枢或将维持高位。

　　据USDA2月数据，2021/22年度全球小麦、玉米、大豆
库存消费比分别为0.35，0.25与0.25，较历史五年均值库消比分别下降3%，2%与3%。中金公司对此认为，尽管美国在种植面积上小麦小幅增长、玉米虽不及上一年度但也处于历史第二高位，但就目前的库存水平来看，即使2022/23年度出现创纪录的高产，但谷物库存偏紧的事实仍不太可能在短期消除。

　　第三重冲击：全球不利气候扰动，对农业生产带来较大不确定性

　　对于农业来说，自然气候从来最大的决定因素之一，所以在供应、库存都有所波动的情况下，全球气候可能出现的不利情况可能会让全球粮食格局雪上加霜。

　　中金公司认为，如果分国家来看，其中干旱或将成为2022年美国春播的最大担忧。根据美国干旱监测机构数据显示，截至2月15日，美国48个州中有72.6%的州处于不同程度类型的干旱中，这其中包括11.9%的地区处于最严重的干旱状态。

　　据NASA2019年测算，从农产品的种类来看，全球平均气温每升高1摄氏度，玉米单产预计下降7%，小麦预计下降6%，大豆预计下降3%。

　　而在东南亚地区，拉尼娜气候之下的过多降水将成为粮食生产的重要桎梏。中金公司分析认为，在拉尼娜气候的影响下（2022年3-5月拉尼娜发生概率仍高达70%），未来3个月降水量仍偏多。同时湄公河流域其他地区的干旱可能会导致当地粮食供给担忧进一步加剧。

　　在非洲地区，当前各国降水仍呈现严重的旱涝不均状态，美国国家海洋和大气管理局（NOAA）预计非洲雨季可能会延迟到来。中金公司对此指出，在非洲新冠疫苗接种率较低的背景下，叠加不利天气影响，当地农业生产生活大概率仍难言恢复。