美国农业部月度供需报告（2021年9月）

小麦：本月预计美国 21/22 年度小麦供应量减少，国内用量略有增加，出口量持平，期末库存减少。 预计供应量下调，主要由于进口速度下调 1000 万蒲式耳至 1.35 亿蒲式耳。 食用量上调 200 万蒲式耳至 9.64 亿蒲式耳，反映了20/21 年度食品用量上调。 出口量持平于 8.75 亿蒲式耳，各类别内进行了抵消。 预计 21/22 年期末库存减少 1200 万蒲式耳至 6.15 亿蒲式耳，年比下降 27%，创八年来最低。 根据迄今为止NASS报告的价格和 21/22 剩余时间的预期，预计 21/22 季节平均农场价格将下调 0.10 美元/蒲式耳至 6.60 美元/蒲式耳。

       21/22 年全球小麦供应量增加、消费量、贸易量和期末库存量均增加。由于加拿大、欧盟和印度的期初库存增加以及澳大利亚、印度和中国的产量增加，预计供应量将增加 710 万吨至 10.728 亿吨。由于迄今为止持续有利的种植条件，澳大利亚产量上调 150 万吨至 3150 万吨。这将是澳大利亚有史以来第三历史纪录。在政府的第四次提前估计中，印度的产量增加150 万吨，达 1.095 亿吨，这将是印度连续第五次创历史纪录。中国产量增加 90 万吨至 1.369 亿吨，主要由于国家统计局估计的收割面积较高。根据加拿大统计局 8 月 30 日发布的预测，加拿大产量减少 100 万吨至 2300 万吨，部分抵消了中国的增长，阿根廷在干旱条件下产量减少 50 万吨至 2000 万吨。

       预计 21/22 年世界消费量上调 300 万吨至 7.896 亿吨。 大部分消费量用于饲料和调整使用，以中国为首，上调 100 万吨至3600 万吨。 预计 21/22 年全球贸易量上调 150 万吨至 1.997 亿吨，由于澳大利亚和印度的出口量增加抵消了加拿大出口量的减少。 预计 21/22 年世界期末库存上调 420 万吨至 2.832 亿吨，其中印度、欧盟和加拿大占较大比例，但全球库存仍低于去年。

       粗粮：本月预计美国玉米(2460, -11.00, -0.45%) 21/22 年度供应量、饲料和调整用量、出口量以及期末库存量均增加。基于 20/21 年较低的使用量预测，预计 21/22 年的期初库存增加 7000 万蒲式耳，用于加工乙醇和出口。 21/22 年度玉米产量预计为 150 亿蒲式耳，比上月增加 2.46 亿蒲式耳，由于收获面积和单产增加。全国平均单产预计为176.3 蒲式耳/英亩，增加 1.7 蒲式耳/英亩，而粮食收割面积预计为 8510 万英亩，增加 60 万英亩。 21/22 年度美国玉米总使用量增加 1.5 亿蒲式耳，达到 148 亿蒲式耳。饲料和调整用量上调 7500 万蒲式耳，主要是由于收成增加和预期价格降低。 21/22 年度的出口量增加了 7500 万蒲式耳，达到 25 亿蒲式耳。由于供应量超过使用量，期末库存量增加了 1.66 亿蒲式耳至 14 亿蒲式耳。生产商收到的玉米季节平均价格下调了 30 美分至每蒲式耳 5.45 美元。

       本月预计21/22 除美国以外其他国家粗粮产量、贸易量和库存量增加。 除美国以外其他国家玉米产量预计高于上月，因为中国和阿根廷的产量增加抵消了俄罗斯和塞尔维亚产量的减少。 中国玉米产量上调，主要是因为黑龙江、吉林、内蒙古和辽宁等东北主要省份的降雨量接近或高于正常水平。 阿根廷玉米产量上调是由于预期收割面积上调。 除美国以外其他国家大麦产量较上月预估持平，因为澳大利亚、乌克兰和欧盟的增长基本上被加拿大和俄罗斯的下降所抵消。

       对于中国，根据豆粕(3548, 23.00, 0.65%)中蛋白质的消耗量的其他替代品大麦和高粱等的扩大使用，降低了 20/21 年度的玉米饲料和调整用量。 21/22 年度，饲料和调整用量上调主要是由于收成增加和预期国内市场价格降低。 用于加工乙醇和加工玉米出口成品的玉米预期量减少，20/21 和 21/22 年度的食用、种用和工业用量下调。 尽管预计玉米产量会增加，但21/22 年度的进口量持平，由于中国国内和国际玉米价格之间的差距将持续存在，特别是在饲料短缺的南方。

      21/22 年全球粗粮贸易的主要变化包括阿根廷玉米出口量增加部分抵消了塞尔维亚和俄罗斯的减少量。 加拿大和墨西哥的玉米进口量增加，但越南的玉米进口量减少。 对于 20/21 年度，从 2021 年 3 月开始的销售年度，巴西的玉米出口量下调，但阿根廷的玉米出口量上调。 21/22 年度除美国之外其他国家玉米期末库存上调 880 万吨至 2.619 亿吨，主要反映了中国的增加。

      稻米：本月预计21/22 年度美国稻米供应量和国内使用量减少，出口量持平，期末库存减少。 供应量减少的主要原因是产量减少，因为 NASS 将 21/22 年度稻米产量下调了 690 万英担至 1.905 亿英担，因为收割面积的减少抵消了产量的增加。 所有稻米平均产量每英亩增加 79 磅，达到 7,623 磅，创有史以来历史第三高纪录。 长粒米产量减少 580 万英担至 1.442 亿英担，中短粒米产量减少 100 万英担至 4630 万英担。 由于作物规模较小，国内和调整用量下调了 400 万英担至 1.470 亿英担。 所有稻米期末库存下调 310 万英担至 3420 万英担，比去年下降 22%。 所有稻米的季节平均农场价格上调 0.30 美元/英担至 14.80 美元/英担，长粒、中粒和短粒均上涨。

      21/22 年全球稻米供应量增加，消费量减少，贸易量增加，以及期末库存量增加。 供应量上调 950 万吨至 6.939 亿吨，主要由于印度多年库存向上修正，印度的消费量相应减少。 由于收割面积增加，印度的产量也增加了 100 万吨，达到 1.22 亿吨，创历史次高纪录。21/22 年度世界消费量减少 220 万吨至 5.121 亿吨，主要是由于印度的消费量下降，尽管全球消费量仍处于创纪录水平。 21/22 年度全球贸易量上调 90 万吨至 4850 万吨，主要是由于印度供应量增加导致出口量增加。 预计 21/22 年世界期末库存增加 1170 万吨至 1.819 亿吨，主要是由于印度库存多年向上修正的累积效应。

      油籽：21/22 年度美国大豆(5874, -43.00, -0.73%)供应和使用情况跟包括期初库存量、产量、出口量、期末库存量增加以及压榨量减少。 较高的期初库存反映了20/21 年压榨量下调。 大豆产量预计 44 亿蒲式耳，增加了 3500 万蒲式耳，因为收割面积减少，但被50.6 蒲式耳/英亩的较高单产所抵消。 收割面积比 8 月份预测减少 30 万。 大豆压榨量下调 2500 万蒲式耳，由于对国内豆粕消费量的预测下调。 由于供应量增加和价格下降，预计大豆出口上调 3500 万蒲式耳。 预计期末库存为 1.85 亿蒲式耳，比上月上调 3000 万蒲式耳。 本月的其他变化包括花生产量减少和棉籽产量增加。

      21/22 年度大豆和豆粕价格较之前的预测有所下调。 预计美国大豆季节平均价格为12.90 美元/蒲式耳，下跌 80 美分/蒲式耳。 预计豆粕价格为360 美元/短吨，下跌 25 美元/短吨。 预计豆油价格持平于65 美分/磅。

      21/22 年度除美国之外其他国家油籽供需情况包括期初库存增加以及产量、出口量和压榨量减少。 除美国之外其他国家油籽产量下调 150 万吨至 4.998 亿吨，主要是因为加拿大和欧盟的油菜籽产量下降。澳大利亚油菜籽产量增加和印度花生产量增加。 加拿大油菜籽产量下调 200 万吨至 1400 万吨，反映了最近的政府报告。

      加拿大油菜籽供应量减少导致油籽及其产品对欧盟、中国和美国的出口减少。 全球油菜籽供应量下降被大豆期初库存增加所抵消，这主要是由于中国 20/21 年进口量高于预期。 中国期初库存增加和美国期末库存增加占全球 2021/22 年度大豆期末库存增加的较大比例，上调 270 万吨至 9890 万吨。 另一个值得注意的油籽变化是印度豆粕进口量增加，因为政府允许转基因大豆制成的豆粕运输时间截止至到 10 月 31 日。

      白糖(5600, -10.00, -0.18%)：21/22 年度美国甜菜糖产量增加 123,841 短吨， STRV至 5,201,683。 根据NASS 9 月作物生产报告中的甜菜产量和收获面积预计全国甜菜产量为 3461.2 万吨，比上月增加 2.7%。 21/22 作物年度的产量预计为 5,112,075 STRV，高于上个月的 4,988,235。 对 2021 年8-9月和 2022 年预期产量以及来自加拿大进口甜菜糖进行了调整，得出了 21/22 年的产量预测。 根据加工商报告，佛罗里达州的蔗糖产量减少了 10,000 STRV，降至 2,005,000。 路易斯安那州的产量持平，因为 NASS 和加工上个都没有对飓风的影响进行任何调整，损失评估仍在进行中。

      棉花(17430, -100.00, -0.57%)：预计21/22 年度美国棉花期初库存略低于上月，但产量增幅大幅增加意味着出口量和期末库存量均高于 8 月预估。 美国棉花产量预计为 1850 万包，尽管收割面积下降 4%，但仍增加 120 万包，这主要是由于德克萨斯州的单产增加。 由于本月世界贸易量和美国供应量均增加，美国出口量增加 500,000 包，期末库存增加 700,000 包。 预计陆地棉的季节平均农场价格也将上涨，比上个月上涨 4 美分/磅，达到 84 美分/磅。

      本月预计世界 21/22 棉花期末库存减少 540,000 包，因为 21/22 年和去年世界消费量增加 140 万包，抵消了 21/22 世界产量增加的 750,000 包。 预计巴基斯坦、孟加拉国、巴西和几个较小国家的消费量在这两年都会增加。 土耳其 21/22 年的消费量也增加了 100,000 包，而越南的消费量由于最近 COVID-19 的问题也降低。 由于美国、澳大利亚和阿根廷的产量增加抵消了印度、希腊和西非法郎区几个国家的产量下降，本月预计世界 21/22 产量较高。 21/22 年世界贸易量低于上一年的 4850 万包，但比 8 月预估高 500,000 包，为 4680 万包。