手把手教你裸 K 交易！

指标本身并没有错，它是承载交易系统的载体，就像一把尺子。很多量化交易者都喜欢用技术指标。关于技术指标的变种，多达数千种，追寻一个「 完美指标 」，也是许多量化交易者的梦想。只要拥有它，就可以安枕无忧地赚大钱。

然而，这是很危险的想法。许多人错把指标当做预测行情的工具，执迷于寻找「 完美 」，只会陷入恶性循环，越陷越深，还会白白浪费大量的时间和精力。比起迷幻的指标，裸 K 交易或许是更好的选择。



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说到 Price Action，亦即裸 K 交易法。它既简单又有效。不但适用于任何交易周期，还能适用于任何金融市场。是一种根据价格行为交易的，被专业交易员普遍采用的技术分析方法。

市场由人组成，人的行为构成了价格的波动。裸 K 交易法完全基于价格行为本身，根据价格过去的表现来推断未来的表现。通过观察裸 K 图来推断价格的走势，而不借用任何技术指标。




现在，我们开始学习不利用任何技术指标的价格行为交易法，以下将会有分步解析，为你具体介绍如何运用裸 K 交易法。



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第一步：读懂市场结构

读懂市场结构是读懂裸 K 图的基础，搞懂了市场结构，你就知道「 市场的风在向哪边吹 」，它是众多交易方法的返璞归真，这就像一个回归市场本质的过程，但很多人都没有重视它。





市场结构是一种基本的技术分析，它是非常重要的，你要将其融入到你交易决策之中。如果你不懂市场结构是什么，不要着急，它其实很好理解。



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市场结构是指将图表上的峰值高点和峰值低点排列连接起来，具体来说，就是将价格运行过程中的价格极值点都连接起来，形成一个上下波动的曲线。当曲线连接成功之后，就可以帮助你判断市场走势。

市场结构可以帮助你识别大多数交易者无法识别的东西，价格一般会出现以下几种市场结构：

▶ 正处上涨趋势中
▶ 正处下跌趋势中
▶ 在两个水平位之间震荡（区间震荡）
▶ 即将出现新趋势
▶ 正在筑底或筑顶

将图表上的极值点连接成一条波动的曲线，可以帮助你建立技术分析的基础框架。



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如何定义趋势市场

对许多交易者来说，仅仅通过看裸 K 图是很难看出市场趋势的，许多交易者都倾向于运用各种复杂的技术指标去判断市场趋势。这完全没必要！依赖技术指标去判断趋势并不是判断趋势最好的方法，最好是遵循最简单的原则——即用裸 K 图去判断趋势。

一个正处于趋势中的市场，通常表现为价格不断创出新高，价格低点也在不断升高，即上涨趋势中（牛市）；或者价格不断创出新低，价格高点也在不断下降，即下跌趋势中（熊市）。





在图表上，把各个极值点（图中的红点和蓝点）标记起来，然后将它们连接起来，如黄色的箭头，你就会发现市场的趋势了。

这种方法是不是很简单？用这种方法判断趋势也是非常容易的，如果你可以识别几种简单的市场结构，你就可以识别趋势。



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如何定义震荡市场

震荡市场的表现形式为价格在两个水平位之间上下波动，价格会多次触及某一水平位，然后反转，维持区间震荡。





震荡市场通常没有明确的上限和下限。一般情况下，你要标记多个极值点，从而划定一个大致的上限和下限的范围。如上图中：分为上限区域和下限区域。

需要注意的是，震荡市场在图表中表现各异，上图只是一个例子，这也是为什么在震荡市场上交易做单是很难的。因为震荡市场没有一个明确的顶部或者底部，它并不能给出一个具体的价格水平位，而是给出一个大致的价格范围。



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第二步：识别可能的反转点

当你读懂了市场结构之后，你就明确了交易的方向（做多或做空），接下来要做的事就是去找到一个合适的进场点位，价格往往会在该点位上出现反转：

▶ 支撑位与阻力位
▶ 轴心点
▶ 心理价位
▶ 前一个波峰
▶ 前一个波谷

为了做一笔高水平、高盈利的订单，你要在图表上准确地找到反转点，下面我将为你演示一下如何找到支撑阻力位，虽然这种方法很简单，但是十分有效。






在以上图表中，我们识别市场结构为震荡行情，并用支撑阻力位标明可能的价格反转点。市场什么事情都有可能发生，但通常在这种情形下，会出现两种情况：

一、价格反弹上行，升至原来的支撑位后，支撑位转化为阻力位，价格受阻回落；

二、价格继续走低至震荡区间的下限，然后很有可能受支撑反弹走高。



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有时，支撑阻力位并不是很好用。所以，你也可以用趋势线来确定你的进场点位，我很喜欢用趋势线，因为它用起来十分方便，而且画起来也很简单。很多时候，我都会在图表中加上趋势线，来帮助我交易分析。





注意以上图表，一条下降趋势线连接着几个反转点，反转点的价格水平不断降低，很容易就可以看出，趋势线上的点位很可能成为反转点。当价格触及下行趋势线时，就是卖出信号。



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第三步：等待交易信号

最后一步就是等待交易信号，等待价格到达你的理想进场点。市场不会总是出现无效的交易信号，但有时确实会出现无效信号，不要想那么多，按你最初的想法，信号出现就采取行动。





把上面的三个步骤，写入你的交易计划，融合在一起，这样的话，你的交易就更加条理清晰，有序进行，这可以帮助你避免冲动交易。一旦你用会了这种方法，你的交易会越做越好。

转载自 微信公众号 宽客在线 BotVS 量化社区。

作者：
Hukybo