瑞达期货：燃油高位震荡 低高硫价差回落

盘面情况：上海期货交易所FU2109合约开盘报2744元/吨，最高报2751元/吨，最低报2718元/吨，收盘报2702元/吨，较上一交易日上涨9元/吨，涨幅0.33%。成交量为100.77万手，持仓量减少16157手至41.48万手。上海国际能源交易中心LU2109合约开盘报3527元/吨，最高报3536元/吨，最低报3457元/吨，收盘报3493元/吨，较上一交易日上涨8元/吨，涨幅0.23%。成交量为51943手，持仓量减少4330手至85249手。


消息面：1、新加坡企业发展局(ESG)公布的数据显示，截至6月16日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油库存下降294.1万桶至2397.7万桶；包括石脑油、汽油、重整油在内的轻质馏分油库存增加212万桶至1422.5万桶；中质馏分油库存增加169.1万桶至1295.8万桶。2、波罗的海贸易海运交易所数据显示，整体干散货运价指数上涨28点，涨幅为0.9%，报3147点。


现货价格：6月23日新加坡燃料油（高硫380Cst）现货报价415.02美元/吨，较上一日上涨3.52美元/吨（按当日人民币汇率折算为2682元/吨，不包含运费等费用）；0.5%低硫燃料油现货报价532.9元/吨，较上一日上涨6.42美元/吨。


仓单库存：上海期货交易所燃料油期货仓单为72020吨，较上一交易日持平。上海国际能源交易中心低硫燃料油仓库期货仓单为84080吨，较上一交易持平；厂库期货仓单为0吨，较上一交易日持平。


主力持仓：上海期货交易所公布的前二十名持仓显示，FU2109合约买单持仓减少4315手至231562手，卖单持仓减少9263手至272253手，净持仓为卖单40691手，较前一交易日减少5710手，空单减仓大于多单，净空单出现回落。


观点总结：EIA美国原油及汽油库存降幅高于预期，夏季原油需求前景乐观预期支撑油市，OPEC+可能进一步增产限制涨幅，国际原油呈现震荡上涨；新加坡市场燃料油价格上涨，低硫与高硫燃料油价差升至117.88美元/吨。LU2109合约与FU2109合约价差为757元/吨，较上一交易日回落32元/吨。国际原油震荡冲高带动燃料油期价上行。技术上，FU2109合约收涨，期价测试2800区域压力，建议短线2600-2800区间交易为主。LU2109合约冲高回落，期价测试3600一线压力，建议短线3340-3600区间交易为主。


瑞达期货能化小组：林静宜