关于期货程序化系统的探讨

程序化虽然能获得非常好的利润，但可以盈利的程序却并不是唾手可得。程序化系统的构建流程如下：

    一、程序主体的设计分为两个思路：1.像索罗斯交易系统一样自上而下的构建，交易理念在先，再由理念推导出交易系统，并将其程序化。2.单纯用指标，或者指标的混合来自下而上的构建，通过反复观察得出经验，并将其程序化。显然，第一个比较靠谱。

    二、交易程序的初步检验：手续费和滑点的影响在交易系统的检验中，必须得到充分的考虑。一个具备基本持续盈利能力的交易系统，在初步检验中需有50%以上的胜率，最大回撤时间不超过90个周期，连续亏损少于5次。因为检验结果在没有进行优化的初检里，更能反映出上一步所设计的交易系统，到底有没有持续盈利的潜力。

    三、交易系统的优化：虽然优化是一个好东西，但也会出现优化陷阱，俗话说，every rose has its thorn，所以对于系统优化这个问题，许多程序化交易者持反对意见，而我认为数据优化or理念优化才是交易者优化时的关键问题，数据优化就是寻找N的最优值，而理念优化，就是寻找比单纯的突破法更高效的交易思路。

    四、交易系统的外推检验：这一环节尤为重要，对一个产品能否上市具有一票否决权。而只有适用于市场上大部分品种交易的系统，才能说它具备了实盘盈利的能力，无法经过外推检验的系统，只能说已经过度优化或也许只是个偶然。外推检验分两种：1.用更多数据进行回测，观察交易系统是否稳定的时间外推；2.品种外推，比如拿豆粕程序，去橡胶，股指甚至外汇上进行检验。

    五、交易系统的实盘使用和维护：虽然走到这一步可以相对安心的赚钱了，但千万别忘了行情波动的特征是会变的，波动特性的改变和交易环境的变化都不容忽视。所以，必须时时对交易系统进行维护和修补，甚至必要时直接宣布它死亡。

    系统化交易是交易成功的必走之路，程序化只是系统化交易的一种方式。而在程序化系统的构建中，如何界定一个交易系统是否失效（死亡），必须有一个客观、明确的方法。