10243.52亿元！期市客户权益创下历史新高，今年前四个月增长近2000亿元，这些辖区虹吸效应较为明显

截至4月末，我国期货市场资金总量突破万亿元！



中国期货业协会6月2日公布的2021年4月期货公司总体及分辖区经营情况显示，截至今年4月末，全国149家期货公司客户权益为10243.52亿元，较去年年底增加近2000亿元，涨幅达24.21%。



从4月单月来看，全国期货公司营业收入为35.16亿元，同比增长27.61%；手续费收入20.97亿元，同比增长33.73%；净利润为9.74亿元，同比增长28.69%。



同时，全球通胀背景下，我国期货市场交易也十分活跃。中期协日前最新数据显示，今年前5个月，我国期货市场累计成交量约31.25亿手，累计成交额约239.34万亿元，同比分别增长51.49%和77.80%，大幅超出去年同期水平。



在多位市场人士看来，今年以来，在我国期货市场成交规模大幅增长、市场资金总量屡创历史新高以及期货经营机构利润持续增长的背后，是我国期货市场监管体系的夯实，是市场开放与创新步伐的加速，是参与者结构的优化，也是期市服务实体企业效果的不断提高。可以说，期货市场在迎接重要发展机遇期的过程中，也一直在向高质量发展阶段不断迈进。



期市客户权益持续增长，前四个月增加近2000亿元



今年前四个月，我国期货公司经营情况持续改善。数据显示，截至今年4月末，全国149家期货公司客户权益为10243.52亿元，较去年年底增加近2000亿元，涨幅达24.21%；注册资本为909.81亿元，较去年年底增加近50亿元，涨幅达5.5%；资产总额为11942.97亿元，较去年年底增加超2000亿元，涨幅达21.27%。



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在客户权益得到大幅增长的同时，数据还显示，今年1—4月，全国期货公司营业收入为127.87亿元，同比增长51.50%；手续费收入79.65亿元，同比增长67.52%；净利润为31.41亿元，同比增长81.86%。



谈及今年前四个月客户权益大幅增长，从而带动我国期市资金总量突破万亿元的原因，元通控股集团董事长、元通基金创始人陈美兴在接受期货日报记者采访时表示，今年以来，各国为应对新冠疫情对经济的冲击纷纷采取积极的财政政策和宽松的货币政策，从而导致全球通货膨胀回升，在此背景下，全球大宗商品价格上涨凶猛，各类市场参与者不断加入，从而使得客户权益获得大幅增长。



“今年前四个月，我国期货市场客户权益录得持续增长，延续了去年的增长势头。”中大期货副总经理景川表示，随着今年大宗商品市场波动的不断加大，更多的机构、个人投资者持续涌入。



在陈美兴看来，今年以来我国期货市场客户权益增长的来源主要包括三个方面：一是通胀背景下，产业机构主动将期货作为管理风险的工具带来了大量资金；二是在行情波动较大时，碳中和等热门概念加持，金融机构跑步进场；三是当前宏观经济仍未摆脱疫情影响，各行各业经营收益低微，社会热钱回流资本市场趋势也较为明显。



“我们关注到，从今年的情况看，在全球经济复苏的过程中，全球大宗商品持续上涨使得产业企业对风险管理的需求不断凸现，企业亟需利用期货工具实现企业经营的稳健，实体企业参与期货市场的步伐明显加快。”景川说。



中国(香港）金融衍生品投资研究院院长王红英也表示，今年以来市场客户权益增加的一个重要因素就是一些大宗商品产业链中上中下游企业的不断进入。尤其是在我国的上市公司中，目前有超600家企业已宣布进入期货市场进开展套期保值。



“随着今年大宗商品市场的持续升温，基金进入期货市场的增量也较为明显；同时，去年下半年以来，越来越多的个人投资者也通过参与期货的方式来实现投资目的；此外，人民币的不断升值也吸引了境内外市场的跨市场交易。”景川说，这都促进了整个市场客户权益的持续增长。



期货辖区发展分化明显



期货日报记者发现，在我国期货市场整体获得快速发展的过程中，我国各期货辖区的发展呈现明显的分化特征。中期协数据显示，分辖区来看，今年4月份，净利润排名前五位的地区分别为上海、深圳、浙江、北京、厦门，净利润分别约2.59亿元、1.44亿元、1.52亿元、1.34亿元、0.69亿元。



从客户权益增量这一指标来看，与去年年底相比，有4个期货辖区今年1—4月份客户权益增量超过百亿元，分别为上海、深圳、北京、浙江，客户权益增量分别约为707.93亿元、524.75亿元、254.39亿元、148.77亿元；6个辖区客户增量未超1亿元，分别为甘肃、河北、黑龙江、吉林、辽宁、云南；1个辖区1—4月份客户权益增长为负数，为青海。



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从辖区净利润指标来看，1—4月，净利润总和超过1亿元的辖区有6个，分别为上海、深圳、北京、广东、厦门、重庆，净利润总和分别约为9.16亿元、3.90亿元、3.78亿元、2.47亿元、1.95亿元、1.47亿元；净利润为负数的辖区有7个，分别为大连、甘肃、黑龙江、湖南、吉林、新疆、云南，净利润分别为-313.41万元、-83.18万元、-94.68万元、-73.95万元、-343.18万元、-1340.8万元、-269.61万元。



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方正中期期货研究院院长王骏表示，目前来看，全国期货业主要呈现聚集效应，从客户权益、收入、利润、净资本、净资产等指标来看均表现为向六大辖区（沪京深浙粤苏）聚集特征。



“比如从客户权益指标来看，4月份，六大辖区合计约8488亿元，占全国80%以上，其中上海占全国30%以上，居全国各辖区首位；深圳、北京、浙江占比分别约为16.8%、11.5%、9%，广东和江苏占比分别约为7%和2%。”王骏说，总的来看，当前上海在主要七大指标占比中均位于全国第一，深圳超过其他辖区在六大指标占比中均居全国第二，上海与深圳分别引领长三角和粤港澳大湾区。



王红英也认为，当前我国各辖区期货市场发展呈现出结构性分化的发展态势。



“目前上海、浙江、北京、深圳等排名靠前的区域投资机构云集，期货公司的服务模式也受到客户的认可和欢迎，包括机构投资者、企业客户在内的投资者得以持续增长。同时，由于上述地区的经济较为发达，也会有一些私募公司机构通过发行产品的方式吸引更多资金进入火爆的期货市场当中。”王红英说。