一大批牛股全倒了：家电龙头暴涨暴跌 海底捞今年腰斩

　5月7日消息，进入5月，港股市场变得越发波动，恒生科技指数继续下探，8000点也撑不住了。还有一大批牛股一个一个都倒了，这只股票却稳稳的涨疯了，还能追吗？

　　恒生科技指数失守8000点，一大批牛股全倒了

　　今年以来，港股波动加剧，对利率敏感的高估值股票波动更甚，那就是科技、医药、消费股的波动越来越大。

　　恒生科技指数不仅抹去了年初涨幅，年初至今更是跌超5%，8000点再度失守。其中，SaaS概念股跌幅最大，明源云跌近10%，金蝶国际(24.05, -0.65, -2.63%)跌超4%，微盟跌超3%。手机设备股舜宇光学跌超7%，
比亚迪(145, -8.80, -5.72%)电子(40.1, -1.90, -4.52%)跌近4%。

　　在这波跌势中，受益于去年线上科技的个股跌势最大，无论是SaaS概念还是热门股快手，在线教育新东方在线(12.56, -0.48, -3.68%)以及百度、美团、腾讯等。

　　继腾讯、美团之后再由港股上市公司经纪商仓位发生变化。平安好医生(86.45, -1.75, -1.98%)上月4月26日有约8000万股股份由CCASS以外持仓，转入平证证券（香港）账户内，疑似要进行配股。拉长时间来看，平安好医生自今年高点股价近乎腰斩。

　　造富之后狂割韭菜，股民：“可能这就是人生吧”

　　和科技股一样，估值杀背后的消费股龙头股也是倒了一大批。

　　其中，洗衣液龙头蓝月亮跌近5%，有股民表示，“看来凡是上市之前突击分钱的股票不管上市当天的股价表现如何，都会到一段时间后股价都会腰斩。”类似的还有农夫山泉(39.25, -1.00, -2.48%)跌3.48%，今年以来暴跌逾40%；泡泡玛特(61.3, -1.70, -2.70%)虽然涨1.27%，但今年以来市值缩水了超4成，类似持股集中的还有京东健康(115.3, 1.60, 1.41%)、快手等。

　　作为股神的爱股，比亚迪股份大跌近5%，今年以来也接近腰斩。对于比亚迪的暴跌，有股民分析表示，不停踩比亚迪的大概分几类人：一是，空仓或者持仓很轻，又想捡便宜筹码，主要一些机构和一些大跌中减仓散户；二是，友商，看不得比亚迪好的，尽管很早的时候，比亚迪已经内部规定任何时候都不能损友商，但比亚迪这些年以来无意得罪人不少，这叫做“实力不允许”；三是，粉转黑: 主要是短期投机者。

　　同样，该股民表示，“不管那类人，乱踩中中伤很多散户，情绪波动很大，情绪发泄完了，就过去了，跟比亚迪基本面没毛关系”。

　　海底捞(43.15, -1.30, -2.93%)今日大跌3.6%，报价42.85港元，较历史高点的85.8港元已经腰斩。对于海底捞暴跌，一方面是各种负面传闻发酵，另一方面源于公司业绩的剧烈下滑。摩根士丹利发表研究报告，报告中引述海底捞管理层透露，今年4月份旗下餐厅整体翻桌率低于3次，恢复到2019年同期的约70%水平，亦较3月份的3.5至3.7次下跌，表现较市场预期差。

　　随着海底捞的暴跌，股民感慨道，股市像人生，起起落落，各取所需，相伴一程足矣！“有人守股能翻好几倍， 有人守股能被斩好几次； 有人投机盆满钵满， 有人投机底裤输光。。 什么是好股， 谁又是好人， 难以言喻。。。 股市就像人生， 起起落落， 各取所需， 相伴一程就足矣， 要说估值， 那可真是个很玄幻的东西。”

　　值得注意的是，近期大牛股海尔智家(32.1, -2.00, -5.87%)近期不断上演暴涨暴跌行情。在4月这波反弹过程中，海尔智家无疑是一只值得入手的家电龙头，但进入5月以来，海尔智家5天有三天是暴涨暴跌的。5月3日跌超6%，5月6日涨超7%，5月7日跌超5%。

　　对于海尔智家这轮暴涨暴跌，市场分析不一。但无疑，在4月反弹一个月后，业绩暴增的海尔面临着几大困境：一是出海业务中，南亚、东南亚收入占比虽只有5%，但印度疫情对公司是有影响的；二是，随着各国经济数据的造好，通胀预期的升温，海尔原料成本是上升的；三是，无论是美联储加息恐慌还是通胀预期带来的利率上升，都对高估值股票构成了利空。

　　随着暴跌的持续，股民讽刺道，“海尔兄弟，你现在光手光脚了”。

　　港口、周期股涨疯了，还能追吗？

　　值得注意的是，随着今年通胀预期的升温和海运提价，有色股、港口股集体大涨。

　　市场分析表示，关键的逻辑仍在于，在全球产业链中，需求及生产复苏的不同步加剧了通胀预期的上行，特别是在大宗商品领域，资源国都属于经济和疫苗普及比较落后的国家，而消费国集中在正受益于疫苗普及的发达国家，因此大宗商品的涨价预期仍居高不下。

　　今年以来，中国宏桥(13.66, -0.10, -0.73%)近乎翻倍，中国铝业(4.75, 0.04, 0.85%)、江西铜业、五矿资源(5.44, -0.05, -0.91%)、俄铝(5.58, 0.10, 1.83%)等涨超50%，山东黄金(16.52, 1.64, 11.02%)、招金矿业(8.02, 0.59, 7.94%)等今天集体爆发。

　　在钢铁领域，重庆钢铁无疑是周期中全民信仰的存在。重庆钢铁今年涨幅接近翻倍，整个钢铁股也是集体大涨。

　　2021年5月6日工信部印发修订后的《钢铁行业产能置换实施办法》，自6月1日起施行。中信证券(19.46, 0.00, 0.00%)表示，继续看好利润拓宽以及集中度提升带来的高确定性机会，维持钢铁行业“强于大市”评级。

　　当然，在钢铁暴涨的背后，一是通胀预期加强，顺周期景气度提升；二是是碳中和背景下的长逻辑。最后，在全球铁矿石供需矛盾之下，钢铁股存在继续上升逻辑。

　　在港口股中，中远海控(16.52, -0.58, -3.39%)涨势不止，今年以来已经暴涨90%。受大宗商品的带动，近日航运业重要指标波罗的海干散货指数(BDI)连续上涨并屡创新高，接近11年来的高点。

　　中金发表报告表示，由于近期运价超预期，认为趋势有望持续。该行上调对中远海控2021年及2022年盈利预测21%、12%至490亿人民币和227亿人民币。该行维持中远海控“跑赢行业”评级，目标价上调21%至20.25港元，该行估计，运价有望继续上涨，中远海控第二季盈利确定性高。