高胜率之Mark Weinstein-高百分比交易者

有时为了能够盈利对胜率没有太多的要求，但是高胜率有其特殊的魅力，至少心理承受压力可以小一些。马克·温斯坦的胜率高的惊人99％+，而且不是赚1个点亏100点的那种为了盈余差异可能不大。当然为了挑选出胜率非常高的交易，肯定会过滤掉很多赚钱的机会。下面是从Jack Schwager的市场向导中摘取了一部分，大家可以去看完整的采访。

马克·韦恩斯坦（Mark Weinstein）-高百分比交易员（市场向导）

......
好吧，让我们这样说：您最糟糕的单个交易月是哪一天？
我还没有失去任何几个月。

自1980年以来，您每个月都赚钱！ ，
是的。当然，如果我不那么谨慎，我本可以赚很多钱，但这就是我的交易方式。

您还记得最糟糕的一周吗？
在那段时间里，我没有遭受任何损失，但是我经历了一些损失。

这是一个令人难以置信的声明。您怎么能确定自己不是简单地忘记
了亏损交易的几个星期呢？
我确定的原因是我记得我所有的损失。例如，在
过去的两年中，我经历了三天的失败。在那段时间内我进行的数千笔交易中，我有17个失败者，但其中9个 是因为我的报价机出现故障，而当这种情况发生时，我就失去了头寸。大多数交易者会很高兴获得50％的交易，而75 ％的获胜率将是惊人的，但是您在暗示您的获胜率在 99％左右，这真是令人难以置信。





您可以向利咨询。在过去的几年中，我告诉了我大约数百笔交易。
[李·史蒂文斯（Leigh Stevens）是一个共同的朋友，向我介绍了温斯坦。]
好的读者，我知道您在说什么：““没有损失几周，但我有一些损失的日子。给我
休息一下。” 坦白地说，我承认温斯坦的言论听起来很荒谬。我无法
通过检查帐户对帐单来验证他的主张，因为他的合伙人为
合伙企业的贸易活动保密，因为它是一家私人贸易公司，不向
公众开放。实际上，他的许多合伙人坚决反对这次采访，并且几乎
成功地劝说了韦恩斯坦参加。温斯坦唯一的帐户对帐单是
愿意或能够向我展示的是他在期权交易大赛中的独立参赛，这
确实证实了他在三个月内将100,000美元的帐户增加了九倍，并
赢得了100％的交易。
我仍然不满意，我与利（Leigh）进行了交谈，利（Leigh）认识韦恩斯坦（Weinstein）已有多年，并且花了很多天
看着他交易。我认识Leigh已经三年了，可以自信地形容他为诚实，
低调和头脑冷静。Leigh证实，在他
亲眼目睹的约100项Weinstein交易中，还有数百项Weinstein在电话中告诉了他（在
戴上之后立即进行交易），他只记得有一个失败者。即使由于错误的记忆（I
这是字面上的意思，而不是委婉地说），温斯坦的实际获胜率
比他所暗示的要低一些，我仍然相信他的赢/输比非常高。他该怎么做？
温斯坦对此查询的回应如下，但从透视的角度来看，我
认为进一步阐述会有所帮助。温斯坦使用自己的定制设计
的最先进的计算机系统来不断监控旨在衡量
市场势头变化的技术指标。温斯坦没有
使用这些指标的标准值，而是使用了自己的值，他经常根据不断变化的市场状况对其进行调整。他结合了这个
全面的图表分析，结合了
包括循环，斐波那契回撤和Elliott Wave分析在内的各种方法，可以进行密集的实时分析。最后，添加
最后一个基本要素：对市场时机的不可思议的感觉。只有当几乎所有事情都
准备正确，并且他认为时机实际上是完美的时，他才进行交易。他放弃了许多
他认为很有可能成功的交易，但是他缺乏同样程度
的几乎绝对的信心。由于毕生致力于研究
市场，深入的实时分析，天生的市场意识以及极其严格的交易选择，
实际上，Weinstein的所有交易在
入场二十分钟内的某个时候至少都是微利的。这就是温斯坦要确保收支平衡或取得更好结果的全部。
这有助于了解Weinstein通常是为了牟取暴利并在
几小时甚至几分钟内完成交易。即使在持仓交易中，温斯坦通常也会迅速获取一些利润，以
确保获得净利润。他还轮流交易市场，迅速将利润从一个
市场转移到另一个市场，始终在寻求最低感知风险的潜在利润。最终，
温斯坦得到了地板网络的支持，该网络经常使他处于竞标
价差的右侧。
温斯坦的评论听起来像是在书页上吹牛，但这掩盖了他们的语气-
天真将是一个更为接近的描述。当温斯坦谈到交易时，他的评论
充斥着诸如“很明显市场正在走低”，“这个市场是如此容易”之类的短语。它
是明确表示，他已经没有多么困难的交易是我们其余的概念。

您如何解释自己赢得如此高比例的机会的能力？
因为我对市场有真正的恐惧。我发现最大的交易者是
最害怕市场的交易者。我对市场的恐惧迫使我精打细算
。当我进行适当的交易时，就像是台球机在运行机架。如果我的直觉
市场条件不对，我不交易。我的时机是经验和
神经系统的结合。如果我的神经系统告诉我要离开该职位，那是因为市场
行为触发了我以前见过的知识和经验。
我也不会在交易中损失太多，因为我正在等待正确的时机。大多数人
不会等到环境恶化。他们会在天黑的时候走进森林，
而我等到天亮了。尽管猎豹是世界上最快的动物，可以
在平原上捉到任何动物，但它会等到完全确定可以捉到猎物之后再等。它可能藏在
灌木丛呆了一周，等待着正确的时机。它会等待一只小羚羊，而不仅是
一只小羚羊，而且最好是一只生病或la脚的羚羊。只有这样，当
它不可能失去猎物时，它才会攻击。对我而言，这就是专业交易的缩影。
当我在家交易时，我经常看着我花园里的麻雀。当我给他们喂面包时，它们一次只吃
一小片就飞走了。他们继续来回飞行，吃少量
面包。为了一次获得一羽鸽子，他们可能不得不在一块面包上刺一百刺
，但这就是为什么一羽鸽子是一羽鸽子。您将永远无法射击麻雀，它也是如此
快速地。那就是我日常交易的方式。例如，在一天中，我确定
标准普尔指数会上涨，但有时我不会尝试跌破谷底，而是在跌至顶峰之前就离开了。我只是选择
势头最大的中档。对我来说，这就像一只麻雀在吃东西。

我对你的解释正确吗？猎豹是您进行头寸交易
的类比，麻雀是您进行日间交易的类比。共同点是两只动物都在等待
不输的情况。
确切地。

您如何挑选交易？
我使用许多不同类型的技术输入：图表，Elliott Wave和Gann分析，斐波那契
数，周期，情绪，移动平均线和各种震荡指标。人们认为技术
分析是不可靠的，因为他们倾向于选择自己喜欢的一件事。该
问题是，没有单一的技术方法适用所有的时间。您必须知道何时使用
每种方法。

你是怎样做的？
这是经验和直觉。我使用各种形式的技术分析，但通过直觉来解释它们
。我不相信总是以同样的方式进入市场的数学系统。
我将自己作为“系统”，不断地更改输入以实现相同的输出-利润！

在决定进行
交易时，您能挑出什么作为最重要的元素吗？
我一直在寻找一个失去动力的市场，然后走另一条路。
......

您认为公众对市场最大的误解是什么？
那些交易市场的人在赌博。我知道场内交易员已经连续二
十年赚钱了。你不能称其为赌博。
另一个主要的误解是人们总是期望市场对新闻做出反应。对于
例如，当约翰·肯尼迪被暗杀，市场开始爆发非常尖锐，但随后
快速反弹至新高。这种价格行为使许多人感到困惑。在
新闻上卖出的投资者只是为了看着市场逆转而指责机构推动市场走高。什么
他们没有意识到，从根本上和技术上有望上扬的市场
不会因为新闻而逆转方向，甚至是一个戏剧性的新闻。
我将在误解类别下放置的另一项内容是媒体报道
市场下跌原因的方式。他们总是说市场由于
获利了结而下跌。我认为如果每个人都总是在获利，那将是很棒的。但是，事实是，
大多数人都在亏钱，而市场下跌的原因是因为他们蒙受了损失。我认识
受过良好教育的人，他们在观看新闻时想知道为什么当其他所有人都在输钱时
正在获利。媒体欠公众的报道是，市场不仅因
获利了结而下跌，而且也因大量获利而下跌。

您的交易规则是什么？
1.总是做功课。
2.不要自大。当自大时，您就放弃了风险控制。最好的交易者是最
谦虚的。
3.了解您的局限性。每个人都有局限性，即使是最好的交易者。
4.做自己的人。想一想牛群，因为他们必须及时失去。在
机会出现之前不要交易。知道何时远离市场与知道
何时进入市场同等重要。
5.您的策略必须足够灵活才能在环境变化时进行更改。错误
大多数人认为，他们始终保持相同的策略。他们说：“该死，市场表现不像
我想的那样。” 为什么要这样 人生和市场只是行不通。
6.一旦获利，不要太自满。世界上最艰难的事情就是保持
利润。这是因为一旦达到目标，便会设定第二个
通常与第一个目标相同的目标：赚更多钱。因此，对于许多人来说，实现
第二个目标并不那么有意义。他们可能会开始质疑自己的
交易真正想要什么，并引发自我毁灭的过程，最终亏损。

您对新手有什么最终建议？
你必须学习如何失去；比学习如何取胜更重要。如果您认为自己将
永远是赢家，那么当您失败时，您会产生敌对情绪，最终将
责任归咎于市场，而不是试图了解失败的原因。
快速限制损失。用股票经营者的回忆来解释，大多数交易者将
损失保持太久了，因为他们希望损失不会增加。他们太早获利了，
因为他们担心利润会减少。相反，交易者应该担心更大的损失，并希望获得
更大的利润。




温斯坦交易方法的基石是等待那些一切都在进行的交易。
似乎排列正确，获胜的机率似乎是压倒性的。即使
我们大多数人永远都无法期望像韦恩斯坦那样对自己选择的交易抱有信心，但
仅等待那些对交易最有信心的交易的概念就是
本书中许多交易员都赞同的合理建议。