2020年LPG进出口回顾与展望-进口篇

图 1 2010-2020年国内液化气进口量对比

　　我国LPG的进口量在2010-2012年维持在低位水平，随着PDH产能爆发式增长，，2013-2015年的进口量直线上升，由于市场产能逐渐达到饱和状态，丙烷脱氢行业进入稳步发展阶段，增速下降从而导致进口量增速出现下滑。2019年我国的液化气总进口量突破2000万吨，丙烷进口量为1500万吨，而其中约有810万吨作为了丙烷制丙烯的原料使用，占比54%。2020年由于受到全球公共卫生事件爆发拖累，特别上半年我国LPG进口量出现减少，随着国内疫情防控形势持续向好进口量也逐渐趋于平稳，整体数量略低于2000万吨。2020年进口量在1966万吨，较去年同期减少95万吨，同比下跌4.62%。

　　图 2 2020与2019年国内液化气进口量对比

　　2020年国内液化气进口量较上一年度略有减少，特别一季度受全球公共卫生事件爆发影响，国内液化气行情疲弱导致进口量明显减少。后期随着国内疫情形势好转以及美国货源冲击，月度进口量基本恢复至正常水平，基本都维持在150万吨以上。

　　从进口产品来看，丙烷的进口量依旧占据绝对优势，2020年丙烷进口占总进口量的75%以上。在民用需求逐渐稳定的情况下，PDH产业对进口量的增加有一定的带动作用。2020年新增2套PDH项目投产，分别为浙江石化60万吨/年PDH以及浙江华泓45万吨/年PDH，这两家企业均于7月中旬开车运行，另外8月5日福建美得石化的PDH一期项目（66万吨/年）已举行中交仪式。整体来看，2020年受疫情爆发影响，PDH产能增长速度有所拖累，但随着各个项目后续陆续投放，国内进口量持续增长的局面难以改变。

　　图 3 2020年我国进口LPG来源国分布

　　从进口来源国分布来看，进口来源国仍是以中东地区为主，中东地区占总供应量的55%以上。值得一提的是，随着中美关系缓和，2020年开始对美加征关税商品豁免关税协议的签订，来自美国的进口丙丁烷关税重新降至1%，凭借低成本优势使得美国货源再次大量返回中国，其中2020年自美国进口量占到了总供应量的24%，排名由2019年的10名开外提升到首位。

　　近年来，凭借良好的利润优势PDH装置大量上马，因此越来越多的进口丙烷作为原料流入生产企业，同时较大的供应缺口急需进口气来补充，因此庞大的需求吸引着中东和美国这两大出口基地的目光。美国货物能够重返中国市场，对国内进口资源市场的多元化带来利好，有利于降低进口贸易商后期面临的风险，同时也为我国化工需求带来一定的原料保障。

　　随着我国炼厂原油加工能力的提升，作为副产品的液化气产量也将呈现逐年递增趋势。但新增项目多为炼化一体化项目，配套下游深加工，因此市场流通商品量难有明显提升，在民用需求发展稳定的情况下，工业需求方面需要大量进口资源来弥补，毫无疑问我国液化气总进口量仍将呈增长态势。丙烷进口方面，得益于投资门槛和生产成本较低、建设周期短等优势，国内丙烷脱氢项目发展较为迅速，且由于盈利状况持续较好，目前国内仍然有规模庞大的在建和拟建PDH项目，按照目前在建和拟建装置对丙烷的需求量，国内丙烷进口量将不断攀升，预计2025年将达到2200万吨左右，国内进口气总量或达到新的爆发期。而在中字头企业多以形成完整产业链后，碳四资源的外放量也将减小明显，因此预计丁烷进口量也将继续呈现增长趋势。