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卓创资讯:4月原油进口环比下降近两成 多元且不均衡的特点延续

卓创资讯:4月原油进口环比下降近两成 多元且不均衡的特点延续

 卓创资讯分析师 桑潇

  【导语】2023年4月中国原油进口量4240.7万吨,环比减少近两成,但1-4月进口量合计17878万吨,较去年同期增长4.63%。中国原油进口格局大体不变,各区域占比细微调整,进口来源延续多元且不均衡的特点。2023年中国经济前景乐观,能源需求稳中向好,在产量增幅不足以匹配需求增速的情况下,进口资源依然是中国原油供应市场的有力补充。

  3月进口基数较大叠加油价回升、开工下降等因素影响,4月原油进口环比减少近两成。宏观施压而产业支撑,2023年以来国际油市震荡整理,高波动性延续,而3月份欧美银行业危机引发的市场恐慌情绪,一度令油价破位下行,跌破70美元/桶关口,虽然油价快速回调,但3月份油价整体跌幅明显,令国内企业采购积极性提升,再加上经济向好、需求恢复等利好因素支撑,3月份中国原油进口量明显提升,5230万吨的数量刷新2020年7月以来的新高。

  4月份国际油价震荡回升、国内炼厂开工下降,炼油企业采购动作回归理性,原油进口量回归4240万吨的正常水平,但是基于3月份进口基数较大的影响,4月份进口量环比降幅接近两成。海关总署数据显示,2023年4月份中国原油进口量4240.70万吨,环比减少18.93%,同比减少1.44%;2023年1-4月份,中国原油进口量17877.92万吨,较去年同期增幅收窄至4.63%。



  4月份中国原油进口格局大体不变,进口来源延续多元且不均衡的特点。4月份,中国自北美、非洲地区的进口量环比提升,其余地区进口量均有所下降,不过进口格局方面大体不变,其中,中国自中东地区进口原油2189万吨,占比份额为51.6%;自欧洲地区进口原油712万吨,占比份额为16.8%;自亚太地区进口原油482万吨,占比份额为11.4%;自非洲地区进口原油394万吨,占比份额为9.3%;自南美地区进口原油283万吨,占比份额为6.7%;自北美地区进口原油181万吨,占比份额为4.3%。

  4月份,中国原油进口贸易伙伴29个,排名在前15位的贸易伙伴合计向中国输入原油4051万吨,占比全部进口量的95.5%。其中,沙特赶超东欧国家跃居中国原油进口排行榜榜首,向中国输入原油量846万吨,占比份额达到20.0%;东欧国家向中国输入原油量712万吨,占比份额为16.8%;伊拉克、马来西亚向中国输入原油量分别为471万吨、409万吨,占比份额分别为11.1%、9.6%;其余向中国输入原油量在100万吨以上的依次有阿曼、阿联酋、安哥拉、巴西、科威特,占比份额在8%-3%不等;TOP15排行榜中还有卡塔尔、美国、刚果(布)、利比亚、加拿大、哥伦比亚,向中国输入原油量均在50万吨以上。剩余的十余个贸易伙伴合计向中国输入原油不足200万吨,占比份额仅在4.5%。



  1-4月份原油进口同比增长4.63%,各区域贸易占比细微调整。1-4月份,中国自中东、非洲地区的进口量同比下降,其余地区进口量均有所提升,其中自亚太及南美地区的进口提升幅度较为明显。进口格局来看,中国自中东地区进口原油9021万吨,同比减少2.1%,占比份额下降3.5个百分点,至50.5%;自欧洲地区进口原油3375万吨,同比增加7.8%,占比份额提升0.6个百分点,至18.9%;自亚太、南美地区分别进口原油1711万吨、1679万吨,分别增加75.5%、31.1%,占比份额分别提升3.9个百分点及1.9个百分点,达到9.6%、9.4%;自非洲地区进口原油1559万吨,同比减少23.2%,占比份额下降3.2个百分点,至18.9%;自北美地区进口原油532万吨,同比增加17.5%,占比份额微增0.3个百分点,至3.0%。

  1-4月份,中国原油进口TOP15的贸易伙伴名单与2022年同期大多一致,仅利比亚替换掉挪威,成功晋级TOP15排行榜内。其中,欧洲某国赶超沙特,成为中国第一大原油进口来源国,原油贸易量同比增加26.6%,达到3240万吨,占比份额为18.1%;其次为沙特、伊拉克,原油贸易量同比增加2.9%、8.3%,分别达到3128万吨、2041万吨,占比份额分别为17.5%、11.4%;原油贸易量在1000万吨以上的贸易伙伴依次有马来西亚、阿曼、阿联酋、巴西,占比份额均在6%以上;TOP15排行榜中还有科威特、安哥拉、卡塔尔、美国、哥伦比亚、刚果(布)、哈萨克斯坦、利比亚,原油贸易量均在850-160万吨之间,占比份额均在0.9%以上。



  综合来看,4月份原油产量降幅低于进口量降幅,导致中国原油对外依存度环比下降,但依然维持在71.05%的偏高位水平;1-4月份原油产量增幅不及进口量增幅,令中国原油对外依存度较去年同期有所提升,达到71.93%。2023年中国经济前景乐观,能源需求稳中向好,在自身原油禀赋不足、产量增幅不足以匹配需求增速的情况下,进口资源依然是中国原油供应市场的有力补充,所以原油对外依存度仍将维持在70%以上的偏高位水平。在东欧地缘局势影响全球能源贸易格局的背景下,进口来源也将出现偏移,中国原油进口整体延续多元且不均衡的特点。


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