: | : | :期货量化学习 | :期货量化 |
返回列表 发帖

IF、IH净空占比居高不下

IF、IH净空占比居高不下

本周大盘止住了连续一周多的调整态势,但是周一反弹后,周二和周三连续收十字星,市场出现分歧,反弹略显乏力,周三收盘沪深300、上证50和中证500指数涨跌幅分别为0.18%、0.48%、-0.48%,对应股指期货当月合约涨跌幅分别为0.23%、0.43%、-0.27%,对应升贴水为1.13点、1.8点、4.16点,由于当月合约面临交割,全线小幅升水,但也基本在平水附近,符合一般交割周的情形,并不能说明市场情绪偏暖。

期指周三持仓略显分化,但是以减仓为主,其中IF减仓7902手、IH减仓3275手、IC增仓918手。结合周三的收盘情况看,IF和IH减仓上涨对反弹略微不利,IC增仓收跌同样显示反弹乏力。从分时图看,早上出现减仓先抑后扬,说明多空都有减仓,午后增仓过程中,IH偏强,IF和IC窄幅振荡,基本都呈现多空平衡格局,显示方向迷茫。拉长周期看,三大期指在前面一周多的调整中都呈现持仓稳定或温和增仓,但本周基本还是以减仓为主,彰显空头主动获利了结迹象,这对延缓跌势有利,但是多头未现主动增仓迹象,这对反弹的持续性增添不确定性。

根据交易所公布的前20席位合并持仓数据,IF多头减仓4827手略大于空头减仓3934手,IH多头减仓1527手也略大于空头减仓1384手,IC多头增仓3605手大于空头增仓1621手。单从多空增减仓数据看,IF和IH空头占优,IC多头占优。不过从净持仓看,IF净空从-27501手增加到-28477手,净空占比16.06%,刷新近期新高,IH净空从-12302手缩小到-11927手,但净空占比同样维持16.8%的高位,IC净空从-28596手下降到-23881手,净空占比10.5%继续下降趋势。因此,从净空数据看,虽然当天数据显示IH和IC略好于IF,但拉长周期看,IC略好于IF和IH。

从主力席位数据分析,IF合约的看点是一德期货减多568手和摩根大通减多811手,显示短线多头更加谨慎;对于IH合约呈现国泰君安席位减多315手,东证减多453手,但是有国投安信和平安席位分别减空413手和428手形成对冲,所以多空略显平衡;而IC注意到国泰君安减空902手和中金减空896手,略显对多头有利。

综合分析,总持仓反弹没有吸引资金进场,对反弹持续性增添不确定性,而且从净持仓看,IF和IH净空占比居高不下,市场谨慎心态还是较重。因此,预计近期走势难有效企稳,相比而言,IC的抗跌性或许略强。

                                   (作者单位:中信期货)


论坛官方微信、群(期货热点、量化探讨、开户与绑定实盘)
 
期货论坛 - 版权/免责声明   1.本站发布源码(包括函数、指标、策略等)均属开放源码,用意在于让使用者学习程序化语法撰写,使用者可以任意修改语法內容并调整参数。仅限用于个人学习使用,请勿转载、滥用,严禁私自连接实盘账户交易
  2.本站发布资讯(包括文章、视频、历史记录、教材、评论、资讯、交易方案等)均系转载自网络主流媒体,内容仅为作者当日个人观点,本网转载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。本网不对该类信息或数据做任何保证。不对您构成任何投资建议,不能依靠信息而取代自身独立判断,不对因使用本篇文章所诉信息或观点等导致的损失承担任何责任。
  3.本站发布资源(包括书籍、杂志、文档、软件等)均从互联网搜索而来,仅供个人免费交流学习,不可用作商业用途,本站不对显示的内容承担任何责任。请在下载后24小时内删除。如果喜欢,请购买正版,谢谢合作!
  4.龙听期货论坛原创文章属本网版权作品,转载须注明来源“龙听期货论坛”,违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。本论坛除发布原创文章外,亦致力于优秀财经文章的交流分享,部分文章推送时若未能及时与原作者取得联系并涉及版权问题时,请及时联系删除。联系方式:http://www.qhlt.cn/thread-262-1-1.html
如何访问权限为100/255贴子:/thread-37840-1-1.html;注册后仍无法回复:/thread-23-1-1.html;微信/QQ群:/thread-262-1-1.html;网盘链接失效解决办法:/thread-93307-1-1.html

返回列表