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协整理论在期指套利中的运用及策略源码[开拓者公式]
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作者:
龙听
时间:
2020-5-2 06:32
标题:
协整理论在期指套利中的运用及策略源码[开拓者公式]
目前大家都是用沪50ETF和深100ETF组合模拟现货指数，用基差做期限套利，随着套利人群的增多，基差逐渐变
小，不足以覆盖成本，所以机会很少，为此，需要修正基差。
计量经济学中有个协整理论，今天抛砖引玉，和大家一起探讨。
不同市场上的同质或相似商品的价格存在长期均衡关系，当价格偏离均衡时，由于套利交易的存在，偏离会迅速
回到均衡。在一定的门限值以外，二者服从协整关系，在门限值以内，二者没有协整关系，这种关系称为门限协
整。
用沪50ETF和深100ETF组合模拟的现货指数，和HS300指数确实存在长期的均衡关系，但很可惜，模拟的现货指数
和期货指数不具备长期的均衡关系，因为随时间推移，他们之间的价差会逼近0，那么，就无意义了吗？
一个期指合约的存续期大约25天，如果从合约刚诞生，在极小的周期上，如10秒级别，在一定的存续期内，是存
在这种协整关系的。并且这种机会出现的频率远高于正常的期限基差，这样就可以套利了。
程序源码如下：
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理论上年收益100%以上。
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乱世浮生
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2020-9-3 13:20
感谢分享
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言程序
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2021-7-9 15:25
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壹壹壹捌
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2021-7-11 22:27
感谢分享
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