兰格视点：9月7日钢铁行业概览

　【热点概览】

　　海关总署：8月份外贸增长6% 前8个月出口增长0.8%

　　据海关统计，今年前8个月，我国货物贸易进出口总值20.05万亿元人民币，比去年同期（下同）下降0.6%，降幅较前7个月收窄1.1个百分点。其中，出口11.05万亿元，增长0.8%；进口9万亿元，下降2.3%；贸易顺差2.05万亿元，增加17.2%。8月份，我国外贸进出口2.88万亿元，增长6%。其中，出口1.65万亿元，增长11.6%；进口1.23万亿元，下降0.5%；贸易顺差4165.9亿元，增加74.4%。

　　8月地方债发行放量

　　综合媒体消息，最新数据显示，今年8月地方债供给总规模接近1.2万亿元，较7月出现大幅回升，单月规模创年内月度次高。中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群表示，8月地方债发行提速主要是因为当月处于施工建设好时期，加之棚改、老旧小区改造等能直接看到工程量的延续性项目的加快推进。随着今年地方专项债发行接近尾声，据了解，一些地方已经开始准备明年储备项目工作。

　　8月份全球制造业PMI上升至52.5%

　　据中国物流与采购联合会发布，8月份全球制造业PMI为52.5%，较上月上升1.2个百分点，连续2个月保持在50%以上。亚洲、非洲、美洲和欧洲各区域制造业PMI均呈现连续上升走势，且均回升至50%以上，表明全球制造业呈现持续恢复迹象，恢复力度较上月有所加大。

　　【钢铁行业】

　　9月底前石钢主厂区必须停产

　　8月31日，石家庄市委常委、常务副市长李雪荣赴井陉矿区督导调研石钢环保搬迁升级改造项目建设情况，要求全力以赴加快工程建设，在确保安全和质量的前提下如期建成投产。在座谈会上，李雪荣听取了企业、市直相关部门和所涉及县（市、区）的汇报。他指出，河北省委、石家庄市委提出明确要求，2020年9月底前石钢主厂区必须停产、新厂区建成投用。这是当前一项重要政治任务，企业和相关部门、县（市、区）必须进一步统一思想，团结一致，不折不扣完成任务。

　　初步规划上马500万吨级焦化！北京建龙重工集团在中阳县考察

　　9月1日，北京建龙重工集团有限公司董事长、总裁张志祥一行来到中阳县就离柳矿区中阳枝柯煤化工新材料园区进行考察。市委常委、县委书记赵沂旸，市政府副市长杨巨才，市工信局局长郝继平，政府副县长武爱国、刘小强以及离柳集团、潞宝集团、大土河集团、桃园集团等相关企业一同调研。离柳矿区枝柯煤化工新材料园区位于中阳县东南部枝柯镇，地处中阳、汾阳、孝义交界处的“金三角”地区，由后师峪片区和师庄片区组成，规划范围6.517平方公里，初步规划上马500万吨级焦化，同时配套建设11.5亿方焦炉煤气、10万吨粗苯、30万吨焦油深加工，努力打造世界一流的精细煤化工产业园区。

　　8月份出口钢材367.8万吨 同比下降55.3%

　　据中华人民共和国海关总署统计数据显示，2020年8月份，我国出口钢材367.8万吨，同比下降55.3%；1-8月，我国出口钢材3655.7万吨，同比下降18.6%。8月份，我国进口钢材224万吨，同比增长129.9%；1-8月，我国进口钢材1218.9万吨，同比增长59.6%。

　　【钢市综述】今日国内钢市价格整体趋强运行，建材涨跌互现、热卷主稳个调、冷轧主稳个涨、中厚板主稳个调、带钢上涨、涂镀盘整运行、型材继续上调、优特钢价格平稳，无缝管整体持稳，各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

　　建筑钢材：9月7日国内建筑钢材市场价格涨跌互现；主导市场，北京、广州价格暂稳运行，上海、天津价格小幅上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф6.0mm高线平均价格为4143元(吨价，下同),较上一交易日涨7元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3793元，较上一交易日降3元。主导城市方面：北京高线(6mm)4590元，持平；三级螺纹钢(25mm)主流规格3710元，持平；上海市场高线4080元，涨10元；三级螺纹钢3790元，涨10元。

　　期货方面，早盘震荡偏弱，午后持续弱势下行；今日开市，市场价格涨跌互现。据了解，北京今日市场价格暂稳运行，整体成交较上周五有所增加，螺纹主流价格在3700元，10家大户出货量合计9000吨，较上周五增1400吨。杭州方面价格小幅下跌，主流价格在3750-3770元，整体成交较好，十家样本贸易商出货16000吨；今日广州建材市场价格基本平稳，目前一线资源价格在3980-3990元/吨，商家反馈恰逢周一，下游少量补货，因此市场整体接单尚可，10家样本贸易商出货量为11900吨。综合上述分析，预计9月8日市场行情或窄幅整理。

　　热轧：今日开盘，国内热卷价格主稳个调。现5.5mm国内重点城市热轧价格4028元，较昨日持平，较上周同期涨22元。

　　早盘黑色系期货窄幅震荡，市场观望为主，全国热卷价格主稳个调，上周期现双双震荡偏强，市场炒作消息发酵，据商家反馈，市场整体成交不及预期，今日多观望为主，大户成交在200-1000吨左右，出货套现为主，目前钢厂到货基本正常，本周产量依旧处于高位，厂库113万吨，周减1万吨，钢厂端受原料成本及利润支撑，挺价意愿较强，北材南下华东资源量加大，热卷现货价格特别是南北区域价差预期较之前有所收缩。消息面方面，美国总统大选临近，市场不稳定因素增多，国内经济持续复苏向好，8月份制造业PMI指数表现较好，表明市场需求向好，钢市信心逐渐恢复，后市而言，“金九银十”预期较好，钢价仍有上行空间，因此，预计短期内热卷价格维持震荡运行。

　　冷轧：全国冷轧现货价格主稳个涨，整体市场成交一般。开市冷轧板卷价格延续上涨态势，目前市场低价位资源明显减少，市场现货库存资源偏低。由于北方钢厂价格偏高，市场商家减少订货量， 受鞍钢本钢对贸易商打折交货影响，多数贸易商手中资源不多，保持低库存操作，商家心态乐观，对第四季度冷轧下游需求预期向好，挺价意愿强。整体来看，预计9月8日国内冷轧市场价格偏强运行。

　　中厚板：9月7日国内中厚板市场价格主稳个调，据兰格云商平台监测数据显示，国内重点城市16-25mm普板平均价格为3992元，较上个成交日上调2元，较上周同期上调19元，较上月同期上调36元，现主导城市方面，邯郸3900元、上海4010元，广州4140元，较上个成交日报价暂稳，天津3890元、北京3920元，较上个成交日上调10元，钢厂锁价方面，普阳3940元、天钢3940元、冀钢3910元、元宝山3920元、金鼎3910元、唐中厚3910元，较上个成交日报价暂稳，敬业3950元，较上个成交日下调10元。

　　市场方面，周初开市国内商家报价普遍维稳，只有个别地区窄幅调整，据市场反馈，天津三家钢企退产能与唐山地区限产消息余温犹在，早盘开市后钢坯小涨20元，带动部分钢材产品上涨趋势，但中厚板方面并未受此影响，据了解，近期各地区普锰资源规格短缺情况愈发严重，虽有个别钢企少量接单，但短期内难以满足市场缺口，另外9月6日唐山再次发布红头文件，关于集中开展“零点”行动的通知，文中要求关于钢铁行业烧结机、高炉等生产装备按规定比例停产到位，问及商家对于此事看法，多认为十一之前限产措施或越发严厉，但在实际受限指标出台前，操作仍应以出货为主，后期开看，短期内生产成本仍是支撑价格居高不下的主要因素，综上所述，预计明日国内中板市场价格将盘整趋稳运行。

　　带钢：据兰格钢铁云商平台监测数据显示：无锡热轧带钢（2.5*355mm）中天4010元/吨，涨10元/吨，莱芜热轧带钢2.5*（232-355）莱钢4090元/吨，维稳。小窄带方面唐山国义、经安、首唐宝生、天物顺通等主流钢厂小窄带出厂价涨10元/吨，盘中涨20元/吨，累涨30元/吨，成交顺畅，截至发稿报3940元/吨。中宽带部分，今日华北有小幅上涨，华东地区上涨较多，重庆地区有回调，华中相对稳定。

　　今日期钢开盘3755元，开局震荡下滑，午后有所拉升，最终收盘3736元，跌幅0.59%。唐山钢坯累涨30元/吨，含税报3500元/吨，再创年内新高。一方面受到天津地区三大钢厂退产的影响，预计三个钢厂退产会有1.5万至1.9万吨的钢坯缺口，天津地区带钢供应会收紧，届时如果需求上涨，可能会影响天津及周边地区带钢价格的再度上升。在钢坯价格上涨的带动下， 今日小窄带价格上涨势头猛烈，带钢也有一定上调，除了唐山消息面的刺激，实际需求也是有一定上涨，金九银十旺季需求的不断释放也使得价格突破期钢的制约在稳升不降，预计短期价格还是高位震荡为主，很难有下调空间。

　　涂镀：9月7日国内涂镀市场价格盘整运行。据兰格钢铁云商平台检测数据显示：现国内重点城市1.0mm镀锌板平均价格4805元(吨价，同下)，较上一个工作交易日相比价格上调15元；现国内重点城市0.47mm彩涂板平均价格6178元(吨价，同下)，较上一交易日价格持稳。

　　今日国内涂镀市场价格盘整运行。今日热卷期货维持震荡趋势运行，热卷原料现货价格窄幅调整。北方民营钢厂镀锌价格暂稳，其中代表钢厂：兆建4600元/吨、新宇4580元/吨、东恒4550元/吨。国营钢厂价格基本暂稳。据贸易商反馈，天津地区镀锌价格基本暂稳，唐钢搬迁，预计后期镀锌产线将会停产，资源供应量下降。镀锌价格拉涨过快，下游需求短暂释放后，成交有所收窄，大户出货量700吨左右。南方市场上海地区价格暂稳，期货与钢坯走势分歧，商家多根据自身情况调整价格，部分规格资源偏紧，上海地区大户成交量1200吨左右，市场交投氛围较为一般。综合来看，预计9月8日国内涂镀市场价格或维持高位运行。

　　型材：今日国内型材市场价格继续上调。据兰格云商平台监测数据显示：现国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是3980元(吨价，下同)，较上一交易日价格涨13元；25#槽钢平均价格是4011元，较上一交易日价格涨16元；5#角钢平均价格是4000元，较上一交易日价格涨23元。200*200H型钢价格是3790元，较上一交易日价格涨2元。

　　环保限产管控延续，周末期间唐山型钢价格窄幅上调。由于近期唐山地区风力较弱，天气静稳指数高，扩散条件差，唐山集中开展为期一周的“零点”行动。受此影响，今日早间开市唐山钢坯价格累涨20元。现货市场价格继续跟涨20-40元不等。现工字钢报价3790-3800元，槽钢3780-3790元，角钢3800-3830元。由于唐山长期环保限产，部分钢厂库存见底，复产时间未定厂商不敢贸然预接期单，成交主要集中在大厂以及唐山周边不受限产管控钢厂。南方今日价格普遍有跟涨操作，商家前期低价资源基本已经消耗殆尽，对于近期北方型钢价格接连上涨，商家只能被迫跟涨，现如今商家考虑到货成本增加以及各地仓储费用上调，商家普遍还是维持低库存快进快出为主。传统旺季需求显现，市场心态普遍向好对于市场价格有所提振，期钢盘面窄幅震荡，下游还是存一定谨慎态度。预计明日国内型材市场价格以稳为主。

　　优特钢：9月7日国内优特钢市场价格平稳。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市，45#碳结钢85mm平均报价4178元，40cr合结钢85mm平均报价4370元，与上个交易日价格持平。

　　钢厂方面：今日钢厂出厂价没有变动。

　　市场方面：今日江浙沪地区主流报价在4100-4180元，报稳。由于成交不是太好，市场均在降低库存，并没有积极采购囤货。下半年高库存、产能过剩将是常态，所以市场需求能否释放对于下半年至关重要。贸易商对于9月的预期是向好的，普遍认为下旬市场需求会有一波释放。山东地区主流报价在3860-4010元，鲁丽跌20元报3880元，江泉跌10元报3860元。由于上周五上涨了市场价格，周末两天出货并不好，今天市价小幅回落，出货有所好转，可见市场还是观望情绪居多，对于高价位的接受度较低。中南地区郑州济源报价4260元，沙钢3960元，广州报价在4100-4150元，报稳。中南地区需求端相对较弱，但原料端价格坚挺。市场认为目前的价格相对较高，接受度较低，而钢厂迫于原料成本挺价意愿较强，造成目前钢厂和贸易商的价格博弈。短期内这种市场供求关系会延续，市场价格调整空间较小。

　　综上所述，虽然市价恢复平稳，但是需求依旧乏力。在期现两弱，原料大涨的背景下，市场需求占有决定性因素。若需求放开，市场供需关系会有所缓和，贸易商和钢厂的压力也会降低，但是若需求还是持续低迷，“金九银十”难以兑现，市场会更加困难。所以，预计明日国内优特钢市场会持稳运行。

　　无缝管：无缝管：9月7日，国内无缝管整体平稳。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市无缝管108*4.5mm均价4602元，与上个交易日持平。今日管坯、无缝管厂价格暂稳，现山东地区20#热轧管坯出厂价格在3810-3900元，108*4.5mm无缝管出厂价格在4230-4250元。管厂和社会库存双双累积增加，国内整体出货情况一般，据各地无缝管贸易商反馈，需求仍然不足，原料价格居高不下，管厂利润空间一再压缩，但是市场实际成交情况并不乐观，不论是管厂还是市场价格均拉涨无力，当前商家多以出货为主，薄利多销，提价意愿偏低，认为市场出货情况并不具备涨价条件，整体持稳报价。综上所述，预计国内无缝管将平稳运行为主。

　　钢坯：9月7日，唐山钢坯市场稳中有涨，早间钢坯出厂价累涨20元/吨，含税报3500元/吨，再创年内新高，仓储现货跟随上调，目前含税报3540-3560元/吨，主流成交在3550元/吨，早间钢坯现货资源涨后成交不畅，午后期螺收绿，部分商家略回调5元/吨左右出售，午后低位资源成交略有改善，但多数商家不愿降价销售，只有极少数企业让利出售，整体来看，今日钢坯市场稳中有涨，成交有待进一步跟进。

　　钢坯仓库库存方面，今日唐山地区主流仓库库存总量为69.9万吨，较昨日增加0.14万吨。

　　下游型材市场方面，今日唐山地区型材市场价格上调20-40元/吨不等，现弘泰产25号工字钢价格3810元，正丰产5号角钢价格3850元，电力产25号槽钢价格价格3840元（备注：以上价格均为过磅含税价）。由于唐山地区长期有环保限产政策出台，部分钢厂库存或将见底，而复产时间未定厂商不敢贸然预接期单，成交主要集中在大厂以及唐山周边不受限产管控的钢厂。

　　总结，盘点今日钢坯出厂价上涨原因，据市场反馈炒作因素过多。日前，唐山市大气污染防治工作领导小组办公室发布关于集中开展零点行动的通知，重点检查区域：开平区、古冶区，丰南区、滦州市、迁安市(各区域派出2个检查组)，其他县(市、区)同步开展检查。其中钢铁行业涉及到烧结机、高炉等生产装备，并规定要按比例停产到位。市场情绪受之影响，叠加下游窄带资源销售通畅，产品价格上涨，市场借机炒作，价格便得以上扬。但从现货资源的成交情况及唐山仓储库存总量情况来看，市场需求并不理想，现货资源上调困难，高位难销，不过在上述消息面的支撑下，钢坯市场短期预计仍是持续高位震荡。

　　[炉料动态]今日炉料市场整体走强。铁矿石市场主稳偏强；焦炭市场普遍上调；废钢市场延续强势；生铁市场整体上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

　　铁矿石：9月7日国内铁矿石市场主稳偏强。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为815-825元，较上一工作日持平；建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格为755-765元，较上一工作日持平；淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为1090-1100元，较上一工作日上调10元。进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价格127.5-128美元，较上一工作日跌1.85美元。青岛港（601298）61.5%PB粉参考价格为965元，较上一工作日持平。61%麦克粉参考价格为950元，较上一工作日持平。天津港（600717）61.5%PB粉参考价格为970元，较上一工作日持平；超特粉参考价格为835元，较上一工作日持平。国产矿方面，全国市场报价稳中有涨。由于山东地区部分钢厂小幅上调铁精粉采购价格，今日山东地区市场价格普遍上涨10元左右。进口矿方面，现货市场未受期货盘面波动下行影响，早盘港口贸易商报价整体稳。钢厂方面对市场价格接受度尚可，对即将迎来的十月份假期多数有补库意向。钢厂补库以少量多拿为主。从市场方面看，以块矿为主有多数投机盘出现。今日成交情况来看，贸易商不急于出货，整体市场成交价尚可。唐山地区成交情况较好，山东地区成交情况一般。综合以上数据，预计9月8日铁矿石市场高位震荡。

　　焦炭：9月7日国内焦炭市场普遍上调。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：河北邯郸地区准一级冶金焦1800元，比上一交易日涨50元。邢台地区准一级冶金焦报1840元，比上一交易日涨50元。唐山地区二级冶金焦1900元，比上一交易日涨50元。山西临汾地区二级冶金焦1750元，比上一交易日涨50元。黑龙江七台河地区二级冶金焦出厂含税价1750元，比上一交易日涨50元。临沂地区二级冶金焦出厂含税价1890元，比上一交易日涨50元。今日国内焦炭市场普遍上调，第二轮提涨全面落地，市场整体成交情况良好。目前山西地区焦企开工依旧高位，在环保政策相对宽松、盈利情况良好的情况下，焦企多处于满产状态，第二轮上涨落地后出货、订单状态均良好，部分焦企对后期市场仍持乐观态度；下游贸易商采购转为谨慎，港口集港量近期有明显下滑，出货较好，港口库存开始下降；钢材、钢坯价格回涨，钢厂利润回升，高炉开工也持续高位，对焦炭价格仍有一定支撑作用。山东地区焦企成交情况较好，出货顺畅，对后期市场持乐观态度。钢厂高炉开工保持在高位，对焦炭多以按需采购为主，少量补货维持库存。综合以上因素考虑，预计9月8日国内焦炭市场依旧稳中偏强。

　　废钢：9月7日国内废钢市场延续强势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：北京地区重废市场报价在2470元，较上一个交易日持平。唐山地区重废市场报价在2640元，较上一个交易日持平。淄博地区重废市场报价在2350元左右，较上一个交易日持平；辽阳地区重废市场报价在2620元左右，较上一个交易日涨5元；上海地区重废市场报价在2080元左右，较上一个交易日涨10元。江阴地区重废市场报价在2560元，较上一个交易日持平；西安地区重废市场报价在2330元，较上一个交易日涨20元；重庆地区重废市场报价在2340元，较上一个交易日持平。今日，经过一轮涨价潮，大部分钢厂到货量有所上升，个别钢厂有压车现象。目前废钢市场资源偏紧现象持续，部分地区抢货激烈。整体来看，期螺市场震荡运行，下游成品材市场走势向好。钢厂到货不一，大部分钢厂有所好转，国庆假期临近，部分钢企有补库操作，加之资源偏紧，废钢价格仍有支撑。预计9月8日废钢市场高位盘整。

　　生铁：9月7日国内生铁市场整体上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，炼钢生铁(L10)：唐山地区报2960元，比上一交易日涨30元；翼城地区报3120元，比上一交易日涨60元；临沂地区报3100元，比上一交易日涨50元。铸造生铁(Z18)：翼城地区报3400元，比上一交易日涨60元；徐州地区报3270元，比上一交易日涨50元；淄博地区报3300元，比上一交易日涨50元。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报3320元，比上一交易日涨40元；徐州地区报3260元，比上一交易日持平；临沂地区报3350元，比上一交易日持平。今日国内生铁市场整体上涨，市场整体成交情况较好。据了解，山东地区炼钢生铁资源紧缺，铁厂多以按单排产为主，随着原材料价格上涨铁厂报价陆续上调，铸造生铁、球墨铸铁由于部分铁厂转产炼钢生铁或停产，虽然需求一般但整体库存均不大，子啊成本推动下报价混乱走高。河北、湖北、山西等地区球墨铸铁随着原材料价格上涨，报价再度上行。目前原材料市场偏强运行，生铁成本高位，加上铁厂处于负库存或低库存状态，商家看涨心态依旧强烈，因此预计9月8日国内生铁市场继续向好运行。

　　钢厂调价：河北东海特钢建筑钢材出厂价格上调10-30元；7日玉田金州线材出厂价格上调10元；7日内蒙古德晟建筑钢材出厂价格上调20元；7日九江建筑钢材出厂价格上调20元；7日内蒙大安建筑钢材出厂价格追涨20元；7日包头亚新建筑钢材出厂价格上调20元；7日唐山前进盘螺出厂价格上调10元；7日山西立恒建材出厂价格上调10元；

　　钢厂动态：宁波宝新8月产量创历史新高；中天钢铁集团首套高炉鼓风脱湿系统启运；鄂城钢铁与中铁四局签署战略合作协议；宝钢股份（600019）：牵头建立覆膜铁国家标准；南钢与淡水河谷首次运用区块链技术达成合作；马钢在国内首次实现冶金露天矿山矿车无人、有人驾驶混编运行；贾汪区江庄镇全力协助德龙棒材实现满负荷生产；响水20万吨不锈制品项目昼夜赶工；