LME期铜持于五个月高位附近*铁矿石供需边际转弱*巩义新格再生铝项目开工建设

【SMM金属早餐】供需边际转弱 铁矿石微幅收跌*南方稀土部分氧化物价格调整 氧化钆、铽、钬不同程度上涨*LME期铜持于五个月高位附近 因智利供应减少及中国需求强劲*1-5月 自由港印尼分公司铜精矿以及铜矿石产量均不及预期*巩义新格20万吨再生铝和10万吨铝加工再生循环利用项目开工建设*丰镇市年产50万吨特钢和硅锰合金一期项目投产*6月钢铁行业回升势头放缓 供需矛盾有所显现

　　》【隔夜行情】外盘金属互有涨跌伦铜创逾五个月新高 美股全线上涨美油收低金价延续涨势

　　》今日财经数据前瞻：上午公布中国财新制造业PMI 晚间公布多项美国就业数据

　　今日焦点

　　【SMM快讯：宏观利好叠加供应端扰动 铜价再创阶段性高点】目前沪期铜已恢复至春节前水ping。近期沪铜一路攀高，主因宏观面利好叠加近日智利国家铜业Chuquicamata矿山所有的冶炼业务临时停止，且智利疫情形势严峻，扩散速度加快，铜供应紧张担忧难以缓解，进一步推动铜价上冲。当前，各地区各部门按照党中央、国务院部署，做好“六稳”工作、落实“六保”任务，努力克服新冠肺炎疫情带来的不利影响，我国经济运行总体复苏态势持续向好。与此同时，伦敦金属交易所(LME)期铜持于五个月高位附近，主因全球最大生产国智利供应中断、最大消费国中国需求强劲，且库存不断减少。》查看详情

　　【铜下游PMI指数：6月PMI综合指数小幅下降 不过家电行业逆势上扬】综合来看，6月铜下游行业PMI综合指数终值为52.51，环比下降0.73，同比上升6.52。分行业来看下游各行业PMI都处于扩张区域以上，其中家电行业PMI出现逆势上扬，因受新订单增加和高开工率刺激，该行业6月PMI环比大涨4.3%至53.55%，成为众多下游行业中最好的一个。不过其他行业如：建筑、电力、电子和交通行业的PMI均较5月出现一定程度的下滑，但仍处于50以上。》查看详情

　　【SMM半年度专题：上半年铝价V型反弹 后半载或先抑后扬】下半年整体走势或先抑后扬，短期一两周内还是走势偏强，之后7-8月有回调的风险：消费转弱，库存累库，加上新增产能释放，供需面边际转弱，铝价承压，但考虑到中期库存维持低位，现货供应偏紧，预计下方13000有一定支撑。9月以后，开始传统性消费旺季，特高压、汽车交通或释放活力，房地产行业也不会很差。届时海外疫情若得到控制，海外市场也将回暖，消费开始好转，库存继续去库，铝价重新获得上行动力，但突破15000仍有较大压力。》查看详情

　　【SMM废铝专栏：废铝价格跟涨乏力 进口新标执行或将推迟】废铝方面，因近期铝基价不断走高，持续维持14000元/吨以上，下游对于废铝采购热情大幅减弱，使得废铝价格上涨较为乏力，各地废铝价格皆持稳，精废价差有所扩大。另外，7月1日即将执行的废铝新标，市场传闻因新旧税则对接问题，执行时间大概率将延迟。》查看详情

　　【SMM半年度专题：沪铅低位反弹16.3% 市场期待传统消费旺季】展望7月，SMM认为，供应端来看，原生铅与再生铅预计环比变量不大。而消费端，市场对传统消费旺季抱有期待，但具体体现的时间仍需观察，期铅走势或较强，铅价将进入新的运行区间，但这一切都取决于消费预期是否兑现。》查看详情

　　【SMM分析：沪锌结束四连跌涨逾1% 关注万七关口】本周沪锌走高主要是受宏观因素影响，基本面影响较为有限。就宏观面来看，欧盟确定自7月1日起恢复开放其外部边境的15个国家名单，其中并不包括美国；叠加美国5月二手房销售签约指数环比增长44.3%，创历史上最大单月增幅，体现出美国消费复苏的迹象。同时中国6月制造业PMI稳步恢复，环比上升0.3个百分点，录得50.9，显示国内经济回暖较为明显。宏观情绪利多，有色金属普遍上涨，带动沪锌上涨。》查看详情

　　【SMM月度展望：供应预期增量&消费环比走弱 7月锌价路在何方？】6月沪锌维持5月以来的震荡走势，中旬以前，沪锌指数以震荡行情为主。6月中旬后，沪锌指数一度冲高至17030元/吨，随后有所回落。SMM认为，展望7月，供应预期增量1万余吨，供应端压力较大。消费端，消费淡季影响逐步显现，后续关注海外疫情能否提振出口订单。但在流动性宽松的背景下，宏观情绪趋于好转，支撑锌价。》查看详情

　　【SMM分析：宁德时代（300750）拟研究下一代电池 能否助力2021年电池级硫酸镍市场？】动力电池巨头宁德时代的21C创新实验室在福建宁德正式奠基，创新实验室投资额为33亿元，占地约270亩，预计2021年底部分设施投入使用，项目总建设期为五年，将加大新电池技术的研发投入，未来五年内实验室将有千人规模。据了解，该实验室中短期专注于金属锂电池、全固态电池和钠离子电池等下一代电池研发，同时布局锂离子电池可靠性模型开发、无损检测技术开发等，争取在3-5年内，实现实验室自主创新成果产业化。》查看详情

　　【SMM分析：海外疫情影响下欧美车企采购需求减弱 5月三元前驱体出口环比下降8.5%】2020年5月三元前驱体出口0.66万吨，环比下降8.5%，同比增加17.8%。2020年1-5月三元前驱出口3.6万吨，同比上涨47.3%。今年4月三元前驱体出口逐渐恢复正常，但海外疫情爆发，终端动力市场需求大幅减弱，5月三元前驱体出口开始下降。目前储能及数码市场方面出口基本稳定，动力市场恢复仍需时日，预计6月出口较5月小幅增加。》查看详情

　　【南方稀土部分氧化物价格调整 氧化钆、铽、钬不同程度上涨】中国南方稀土集团南方稀土国际贸易有限公司公布最新中重稀土氧化物挂牌价格，部分稀土氧化物价格上调。价格变动方面，氧化钆挂牌价17.8万元/吨；较上期上涨0.3万元/吨；氧化铽挂牌价470万元/吨，较上期上涨15万元/吨；氧化钬挂牌价41.5万元/吨，较上期上涨0.5万元/吨。其他品种价格较上期持ping，氧化铕挂牌价21万元/吨，氧化镝挂牌价195万元/吨，氧化铒挂牌价16元/吨，氧化镥挂牌价为435万元/吨，氧化钇挂牌价为2.1万元/吨，氧化钐挂牌价1.2万元/吨，氧化镱挂牌价10万元/吨，氧化钪挂牌价为900万元/吨。》查看详情

　　【SMM分析：供需边际转弱 铁矿石微幅收跌】铁矿石期货周二收跌，铁矿石期货合约收跌0.47%，至每吨744.5元，连续第二个交易日录得跌幅。供需情况转弱，铁矿石上行较为吃力。 因不利天气导致钢铁需求下滑，加之铁矿港口库存连续两周累积，铁矿供应端继续改善，基本面迎来走弱。高矿价已使钢厂利润被显著压缩，高位需求增量空间已有限，其边际利好效应趋弱。》查看详情

　　【SMM热卷：华南热卷供应激增 现货价格或临风险！】本周主流市场资源到货预计14.8万吨，较上周增加2.6万吨，主要受华南钢厂近期热卷产量增加，对乐从的投放量提升所致。》查看详情

　　【河北乐亭钢铁项目3#高炉封顶】河北乐亭钢铁项目3#高炉炉体容积达3000立方米，高度110.01米，本体钢材用量约3060吨。为确保高炉顺利封顶，项目部组织各部门进行方案评审，各部门各专业对施工人材机、作业条件、工艺流程、施工要点等反复推敲，根据现场实际情况，认真测量数据。面对疫情导致的工期延误，项目部克服重重困难，精心组织施工，合理安排工期，科学调配资源，顺利完成了高炉封顶任务。据SMM调研，该高炉年产量200万吨。

　　【SMM 6月30日四氧化三钴现货快报】当前市场主流价格为17.3-17.8万元/吨，均价较前日下跌0.15万元/吨。市场四氧化三钴厂商报价基本17.5-17.8万元/吨，下游需求商压价强势，心理价位基本在17万元/吨以下。某客户反馈，其签单价格基本在17.2-17.5万元/吨，低于17.2万元/吨暂不出货。受原料成本下行影响，四氧化三钴新签单价格大幅度下滑。目前多数冶炼厂反馈原料陆续到厂，7月下游3C端需求环比持续，需求淡季叠加原料成本下滑，四氧化三钴价格或继续下跌。

　　金属及行业要闻

　　【LME期铜持于五个月高位附近 因智利供应减少及中国需求强劲】伦敦金属交易所(LME)期铜周一持于五个月高位附近，因全球最大生产国智利供应中断、最大消费国中国需求强劲，且库存不断减少。铜价已经从3月触及的低位上涨了约35%，几乎收复了新冠疫情第一阶段的所有失地。、 不过，独立分析师Robin Bhar表示，供需基本面显示铜价在每吨5,500美元左右的水ping才是合理的，因智利产量的下降被中国以外的需求疲软所抵消.。》查看详情

　　【铜】高斯贝尔（002848）：公司覆铜板二期项目2条生产线正式投产，年产能可达60万ping米高端高频覆铜板材；项目同时预留了6条高温压机生产线场地空间，8条生产线全部投产后，高端高频覆铜板年产能预计可达240万ping米。

　　【1-5月 自由港印尼分公司铜精矿以及铜矿石产量均不及预期】据印尼国有印尼矿业公司Mining Industry Indonesia（简称“MIND ID”）表示，今年1-5月，自由港印尼分公司的铜精矿以及铜矿石产量均不及预期。 1-5月，自由港印尼分公司的铜精矿产量为52.4492万吨，仅达到目标值（6.1.6277万吨）的85%；铜矿石产量仅为1115万吨，仅为目标值的83%；黄金产量为8511千克，仅为目标值的71%。

　　【广元中孚年产25万吨绿色铝材一期项目全线达产】6月28日凌晨，随着广元中孚绿色铝材一期项目二工段最后四台电解槽启动结束，广元中孚一期项目年产25万吨产能全线胜利达产，进入正常生产运行状态。在当前铝价趋稳、大宗原材料处于低位的最好时机，广元中孚一期项目全线达产恰逢其时，将利用当地低成本水电资源优势，逐步释放利润空间，成为中孚实业未来有力的利润增长点，企业发展前景可期。》查看详情

　　【魏桥创业持续打造绿色铝企】6月20日，在魏桥创业集团位于阳信县的年产60万吨原铝生产线的废气排放口，笔者通过企业环境信息监控中心实时监控画面看到，外排烟气二氧化硫浓度为11毫克/立方米、颗粒物为1毫克/立方米，远远低于国家特别排放限值二氧化硫100毫克/立方米、颗粒物10毫克/立方米的标准要求，也低于天然气燃烧的污染物排放浓度，达到了超低排放水ping。》查看详情

　　【巩义新格20万吨再生铝和10万吨铝加工再生循环利用项目开工建设】6月29日上午，随着巩义市委常委、市工业领导小组组长、市产业集聚区管委会主任梁险峰一声令下，由豫联集团引进的“巩义新格有色金属年产20万吨再生铝水项目暨巩义新格新材料10万吨铝加工再生循环利用项目”在豫联产业集聚区正式开工建设。这是豫联集团在产能转移战略取得重大胜利后，加快向绿色铝循环利用领域迈进的又一重大举措，将大幅降低企业生产成本，全面提高在国际铝精深加工领域的综合竞争力。》查看详情

　　【广东发布铝合金柜类家具新团标】6月30日，为落实绿色制造“以铝代木”要求，广东省标准化协会布了由广东伟业铝厂集团有限公司等13家知名企业共同起草的《铝合金家具 柜类通用技术条件》团体标准，以引领铝合金柜类产品的品质提升，促进铝合金家具更多地进入ping常百姓家。

　　【丰镇市年产50万吨特钢和硅锰合金一期项目投产】日前，丰镇市年产50万吨特钢和硅锰合金一期项目投产。项目位于丰镇市氟化工业园区，由内蒙古航丰特种合金有限公司投资建设，总投资8.3亿元，项目分两期建设，一期建设年产30万吨特钢项目，二期建设规模为年产20万吨4×42000KVA全密闭硅锰合金矿热炉项目，同步配套余热和煤气综合利用设施等，主要产品为高碳铬铁、预应力混凝土用钢材、特钢及轧辊铸件。项目全部达产后，年实现销售收入50.2亿元，利税3.2亿元，可提供就业岗位500个。》查看详情

　　【80%稀土依靠中国进口！美企提出新项目，想要“自产”稀土】据报道，美国唯一的铀矿加工企业Energy Fuels正在研究如何从混合矿中分离出铀矿和稀土矿，并冶炼出商用的稀土产品。该公司CEO表示，若此项目研发成功，则可以改变美国商用稀土产品严重依赖进口的局面。自美国现任总统上台以来，便一直致力于减少对中国稀土的依赖，转向澳大利亚等其他稀土出口国家。据澳大利亚广播公司去年11月19日报道，美国与澳大利亚政府当天签署一项协议，宣布加强双方在稀土资源方面的合作。》查看详情

　　【五矿营口中板有限责任公司：超宽X70M钢板实现批量供货】2020年4月，公司接到大批量出口超宽X70M订单，厚度为19.7mm、宽度为4374mm，且订单对钢板强度、低温韧性、板形、尺寸精度等都有非常严格的要求。这批订单对公司冶炼、轧制、矫直、剪切及探伤等各环节提出了较高标准要求，顺利供货难度极大。为确保订单顺利交付，公司组织技术、质量、生产部门成立专项攻关组，通过多轮试验，成功开发出了一整套成分设计、冶炼和轧制工艺，顺利地保证了合同合格交付。

　　【6月钢铁行业回升势头放缓 供需矛盾有所显现】从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，6月份为49.3%，较上月下降1.6个百分点，前期钢铁行业加快回升的势头有所放缓。分项指数显示，钢铁生产较快上升，市场需求有所减弱，供需结构矛盾有所显现，导致钢厂库存再度增加。原材料价格保持上升趋势，企业采购有所放缓，企业对后市预期也有所下降。预计7月份，市场需求可能先抑后扬，钢厂生产保持环比增长，原材料价格或有所下滑。》查看详情

　　【河钢承钢高端卷板首次直供中国船舶】6月份，河钢承钢1080吨高端热轧卷板产品首次直供中国船舶工业物资公司，包含S700MC、C700L两种规格，产品质量得到客户的高度认可。 今年以来，河钢承钢深入推进两个结构再优化，在原有市场占有率的基础上，营销团队聚焦工程设计单位及在建工程项目，与基建、工程机械、船舶制造等多个行业深层次沟通，推进高强钢产品上量，千方百计实现效益最大化。在成功获得该订单后，公司技术人员和质量工程师根据订单个性化要求，对关键工艺参数严格把关，为产品性能完全满足客户使用标准创造了条件，为后续深层次合作奠定了基础。

　　【宁德时代：非公开发行股票申请获得中国证监会核准】宁德时代公告，公司于近日收到中国证监会出具的《关于核准宁德时代新能源科技股份有限公司非公开发行股票的批复》，批复具体内容为，核准公司非公开发行不超过2.21亿股新股，发生转增股本等情形导致总股本发生变化的，可相应调整本次发行数量。

　　【钢铁】精工钢构（600496）：成功中标重大工程项目――杭州亚运会棒（垒）球体育文化中心项目EPC总承包。该项目中标金额12.4亿元，要求装配化率达到60%以上，是2022年杭州亚运会重点场馆及设施之一，也是公司迄今为止承接的规模最大的装配式建筑项目。

　　【黄金】上海黄金交易所黄金T+D 6月30日（周二）晚盘盘初下跌0.15%报396.89元/克；上海黄金交易所白银T+D 6月30日（周二）晚盘盘初下跌0.05%报4276.0元/千克。

　　【新疆紫金有色焙烧炉点火圆满成功】2020年6月30日，新疆紫金有色金属有限公司10万t/a锌冶炼项目焙烧炉点火圆满成功，标志着项目正式拉开试车投产序幕。新疆紫金有色10万t/a锌冶炼项目是集团公司在国内的重点建设项目之一，也是新疆自治区的首家锌冶炼项目。该项目采用国际主流成熟的湿法生产工艺，选用国际先进设备，自动化、信息化、智能化水平高，环境友好、排放达标，达到国内外同行业先进水平。

　　宏观焦点

　　国内

　　统计局：6月，制造业PMI为50.9%，比上月上升0.3个百分点；非制造业PMI为54.4%，比上月上升0.8个百分点。虽然本月PMI指数有所回升，制造业稳步恢复，但同时也要看到，不确定因素依然存在。进出口指数仍位于临界点以下，当前海外疫情尚未得到有效控制，外部市场依然存在变数。

　　生态环境部：禁止洋垃圾进口是党中央、国务院在新时期新形势下作出的一项重大决策部署，是我国生态文明建设的标志性举措。今年前5月，全国固体废物进口量为322.6万吨，同比减少45.3%。自2021年起，全面禁止固体废物进口，生态环境部将不再受理和审批固体废物进口相关申请。

　　中央深改委会议：胜利完成“十三五”规划主要目标任务、决胜脱贫攻坚、全面建成小康社会，乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程，必须发挥好改革的突破和先导作用，依靠改革应对变局、开拓新局，坚持目标引领和问题导向，既善于积势蓄势谋势，又善于识变求变应变，紧紧扭住关键，积极鼓励探索，突出改革实效，推动改革更好服务经济社会发展大局。

　　近日，银保监会发布《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》，《通知》主要包括五大方面内容。一是明确互联网保险销售行为可回溯管理的定义和范围。二是明确销售页面和销售页面管理的定义。三是对保险机构互联网销售过程管理作出要求。四是明确可回溯内控管理。五是明确对融合业务和自助终端业务的管理要求，以及相关法律责任和实施时间。

　　商务部消费促进司副司长李党会30日表示，商务部已做出安排，将在今年下半年举办全国性促消费活动，利用步行街、重点商圈等在品牌集聚、渠道融合、市场人气等方面优势，拓宽适销对路的出口产品内销渠道。指导和支持地方搭建消费促进ping台，帮助外贸企业进一步对接国内大型商贸流通企业、电商ping台企业，促进供需对接。

　　海外

　　意大利10年期国债收益率跌5个基点至1.247％，为3月27日以来最低。

　　沙特证券交易所将在7月29日至8月4日的节日期间关闭。

　　道明证券(TD Securities)表示，期金多头持仓的增加是因为美元走弱以及实际利率的下降，此外还有通胀预期的增加超过了收益率曲线的上升，因此实际利率下降。

　　据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%，加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为0%；9月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%，加息25个基点的概率为0%。

　　当地时间7月1日，德国将接替克罗地亚出任新一届欧盟理事会轮值主席。根据德国联邦政府日前公布的草案，德国将在接下来的6个月围绕“齐心协力，让欧洲再次强大”的口号，致力于克服新冠肺炎疫情及其带来的后果，具体目标包括遏制病毒扩散、重振欧洲经济、加强各国团结与合作。其中，谋求各国就德法共同倡议欧盟设立恢复基金问题达成一致，以及将其与欧盟2021年到2027年度财政预算挂钩并获得通过是德国将花大力气推动的进程之一。其他重要议题还将包括气候保护、对华关系、英国脱欧以及难民政策等。

　　终端资讯

　　【汽车】奥地利：7月1日起，购买电动汽车的消费者将获得5000欧元（约5640美元）的补贴，高于此前的3000欧元。补贴金额的上涨，是奥地利政府与汽车行业共同合作的结果，汽车行业将为每辆电动车提供2000欧元的补贴，以提升消费者可以享受的补贴额度。

　　【汽车】拜腾汽车：决定自7月1号起暂停中国内地业务运营。停工停产期间，大部分中国区员工将待岗，仅有小部分员工留岗值守，维持公司最基本的职能运转。

　　【汽车】据Electrek，特斯拉希望在没有最终批准的情况下继续德国柏林超级工厂的建设。

　　【赣能股份（000899）：子公司屋顶光伏发电项目成功并网发电】赣能股份公告，目前，公司控股子公司昱辰智慧投资建设的南昌高新区欧菲光（002456）园区屋顶光伏发电项目已成功并网发电，项目正式实现商业运行。

　　相关市场

　　【山东焦企起第七轮提涨焦炭50元/吨】自7月1日零时起，山东省内潍坊、滨州、德州、济宁、枣庄、菏泽、日照、泰安等各地焦炭生产企业冶金焦出厂价格在原价格基础上均提涨50元/吨。

　　【石油】沙特5月份针对新冠肺炎流行病疫情危机和国际油价崩跌所宣布的15%增值税政策生效：沙特阿美随即上调汽油销售价格。

　　【水泥】印度5月水泥产量同比下滑22.2%；5月钢铁产量同比下滑48.4%；5月石油炼厂产品产量同比下滑21.3%；5月天然气产量同比下滑16.8%；5月原油产量同比下滑7.1%；5月煤炭产量同比下滑14%。

　　【动力煤】郑商所：6月30日，动力煤期权在郑商所上市交易。至此，郑商所已上市了白糖期权、棉花期权、PTA期权、甲醇期权、菜籽粕期权等6个期权品种，覆盖了农业、纺织、化工、油脂、能源等多个领域。今年以来截至6月29日，郑商所期权累计成交1143.78万手，同比增长158.03%。

　　【债券】财政部：决定第三次续发行2020年抗疫特别国债（三期）（10年期），竞争性招标面值总额700亿元，不进行甲类成员追加投标。2020年7月7日招标；招标结束至7月8日进行分销；7月10日起与之前发行的同期国债合并上市交易。