矿业停产潮凶猛来袭 南非黄金出口被直接切断

　来源： 金十数据

　　因全球第二大钯金生产国南非当局下令从周四午夜起全国封锁三周，以遏制新冠病毒的传播。钯金期货周三一夜收涨26%，创历史最大单日涨幅，惊呆市场。渣打分析师Suki Cooper表示，南非矿场关闭可能导致16万盎司的产量损失，可能会加剧钯金市场的供不应求。

　　错过这波暴涨的投资者们，正在物色下一个最有爆发潜力的品种。南非也是铁矿石、黄金和铂金生产大国，下一个起飞的会是谁呢？首先等来消息的是黄金投资者。

　　周四最新消息称，由于缺乏商业航班，南非唯一的一家黄金精炼厂——兰德精炼厂有限公司（Rand Refinery Ltd．）已停止向伦敦运送黄金。

　　另外，受国内21天封锁令影响，兰德精炼厂虽然没有完全关闭，但已经大大缩减规模，其冶炼厂将从周四午夜起关闭21天，只保留一个小团队进行保养和维护。接下来，该厂主要是处理南非金矿残留在地表的材料以及非洲其他地方金矿的废矿。

　　目前，南非的大多数金矿，包括世界上最深的Mponeng矿，都将暂时停止运营，进行为时21天的锁定和维护。

　　这些情况可能会加剧实物黄金市场的混乱局面。本周金银市场陷入动荡，其中一个问题是纽约是否能从伦敦获得足够的黄金来兑现在Comex交易的期货合约。

　　南非的兰德黄金精炼厂是非洲大陆唯一的黄金精炼厂，也是全球最大的黄金炼厂之一，每年生产250至280吨精制金，也是非洲唯一一家获得认证可向主要国际银行交付黄金的炼厂，其加工的黄金来自加纳、坦桑尼亚、刚果民主共和国、马里、纳米比亚、几内亚和津巴布韦。

　　作为一家私营公司，兰德黄金精炼厂的股东包括南非一些最大的金矿商，为它们提炼黄金，其中包括：拥有42.4%股份的盎格鲁黄金公司（AngloGold Ashanti），拥有33.15%股份的Sibanye-Stillwater，拥有11.3%股份的DRDGOLD，拥有10%股份的Harmony Gold和拥有2.76%股份的Gold Fields。

　　该公司表示，正在探索备用计划和替代措施，以履行其对伦敦黄金市场的交货承诺。该司首席执行官Praveen Baijnath表示：

　　“目前从非洲大陆成熟矿山到精炼厂的供应已中断。我们正在与全球物流服务提供商一起努力，以确保实现我们的进口和出口承诺。”

　　Baijnath说，继续进行黄金加工很重要，因为出售黄金是南非外汇收入的重要来源。他说：

　　“如果黄金炼厂完全关闭，将对非洲大陆的黄金生产造成多米诺骨牌效应。此外，在地面上储存开采出来的黄金矿石也会提高矿山的安全风险，南非最近几个月发生了几起针对金矿的武装抢劫．．．．．．如果失去重要的外汇来源，非洲大陆各国政府为抗击新冠流行病所做的努力将受到严重损害。”

　　南非是全球第二大黄金储量国，剩余的已探明黄金储量约为6000吨。南非的黄金产量曾在1个世纪都占据第一的位置，但后来被中国取代。Baijnath没有说明接下来将有多少黄金生产和出口受到影响，但这只是冠状病毒破坏供应链的另一个例子。本周初，瑞士的3大黄金炼厂也宣布将暂时关闭。

　　而其他国家，就算没有停运，但运输速度也大大放缓。Otkritie银行大宗商品和融资产品负责人Alexey Zaytsev举例说，现在将俄罗斯黄金运到海外的时间，从1天变成了1周左右。

　　纵观现在全球的矿业生产情况，随着世界各国政府采取紧急措施阻止冠状病毒的传播，越来越多的矿场被迫停工或削减生产和加工。疫情对运营和供应链前所未有的破坏，正威胁着工业和贵金属的前景，恐怕一切才刚刚开始！

　　金十数据整理发现，全球越来越多大型矿业公司纷纷宣布停止在各地的矿场运作，黄金、白银(14.65, -0.03, -0.20%)和铜矿的形势比较严峻，如下图所示：

　　另外，截止目前，疫情之下，运输链遭到较大破坏的大宗商品包括：

　　▶  铁矿石：

　　周三国内期货市场中黑色系期货集体反弹，铁矿石期货全天高位振荡运行，收涨超5%。多个国家、地区的铁矿石生产运输受新冠疫情影响，使得市场对于供给端的担忧情绪上升。

　　南非Transnet港口码头集团宣布：即将关闭运输港口，其中包括南非最大的铁矿石发运港Saldanha港，一直持续到4月16日周四0时。

　　据相关数据显示，2019年南非铁矿石出口总量为6653万吨，其中出口至中国铁矿石总量4288万吨，占南非总出口量的64.45%。封闭港口21天预计影响铁矿石出口量380万吨，影响出口中国量245万吨左右。

　　印度四个大型港口Dhamra 、Krishnapatnam、Gangavaram，、Gopalpur已发布不可抗力声明：它们的铁矿石年发运量分别占全国港口总发运量的12.92%、1.01%、7.07%和6.09%。

　　2019年印度铁矿石出口3121万吨，其中出口到中国2385万吨，占总出口量的76.42%。假设印度铁矿石发运全部中断21天，将影响铁矿石运量约180万吨，影响到中国量约115万吨。印度总理莫迪3月24日晚曾发表电视讲话，宣布从当天午夜起在全国范围内实施为期21天的“封城”措施，以遏制新冠肺炎疫情蔓延。

　　除此之外，市场上还陆续传出马来西亚、南非、印度、加拿大魁北克等国家地区铁矿石生产、发运受新冠疫情影响的消息。

　　拓展阅读：南非关停最大铁矿石发运港，印度跟进！供给端受疫情冲击，铁矿石能“起飞”吗？

　　▶  棉花：

　　近日美国德州休斯顿港称，该港口有两个工人确诊新冠肺炎，其Bayport和Barbours Cut集装箱码头已经关闭，并暂停运营，导致美棉出口企业、国际棉商及买家对2019/20年美棉装运，发货的担忧加剧。

　　一些机构、涉棉企业认为，短期两个集装箱码头重新开放的可能性不大，因此对美棉装运、出口的影响将无限期延长。休斯顿港口主要装运的商品还包括原油(21.74, -0.86, -3.79%)和小麦。

　　几家国际棉商、大中型棉花进口企业表示，因为疫情导致需求下降以及其他国家库存充足等因素，从目前来看休斯顿港部分码头关闭对棉花价格造成的影响并不大，关键是看4、5月份美国疫情能否得到有效控制并出现“拐点”，并且是否会对其它港口的棉花装运产生破坏（如西海岸港口）。

　　另外，印度实行21天的彻底封锁，也会对棉花进出口贸易造成很大冲击。印度棉花进出口、棉纱出口面临大幅下滑甚至半停滞的风险，因此孟加拉、巴基斯坦、中国等一些买家的询价和采购重点或再次转向美棉。

　　后市要防止休斯顿港两个集装箱码头关闭的影响被市场放大，成为基金、多头炒作的题材。