受非洲猪瘟影响，业内预计中国大豆进口下降超600万吨

联合国粮食及农业组织（FAO）5月9日发布食品展望报告称，中国生猪饲养数量下降将对全球肉类和饲料市场产生明显影响，随着生猪存栏数量下降，中国（饲料）进口成倍上升的趋势，尤其是过去20年大豆进口增长趋势，可能戛然而止。

冠通期货生猪分析师姚桂玲表示，简单推算，大豆和豆粕需求将至少减少450万吨和350万吨。

生猪产能减少带来的三大影响

非洲猪瘟疫情使中国这个养猪大国产能下降，已经成为不争的事实。

结合农业农村部和第三方组织等多方统计数据，农业农村部发布的生猪及能繁母猪存栏同比下降20%左右，且已经影响到种猪。市场主流机构普遍认为，生猪产能下降超过20%。不过这是建立在前期华南地区疫情较轻的基础上。业内预计未来一个月，华南地区生猪存栏将会出现大幅下调。

布瑞克·农产品集购网研究总监林国发表示，中国生猪出栏量及存栏量占全球生猪的50%，中国生猪产能大幅减少使得全球肉类供应出现缺口，一年全球猪肉贸易量仅为800万吨，无法满足中国需求。

他认为，由此带来三个方面的影响：第一，预计2019年中国冻肉猪进口量有望达到200万吨，近几年冻猪肉进口量在140万~180万吨；第二，中国巨大的猪肉产量缺口，将推高全球猪肉价格创历史新高；第三，由于猪肉缺口无法填补，只能从其他肉类进行补充，禽肉有望在未来1-2年成为主流肉类消费品种。

如今，亚洲也已经成为非洲猪瘟的重灾区。蒙古国、越南和柬埔寨也相继爆发非洲猪瘟。其中，生猪贸易比较活跃的越南，其猪肉产量占全球2.5%，排名第六。疫情对其生猪产业打击也比较大。此外，亚太地区中猪肉产出比较大的菲律宾、韩国和日本，其猪肉产量占全球3.7%，虽然还没有爆发疫情，但韩国已经出现非洲猪瘟病毒。林国发称，东南亚作为全球重要的生猪养殖地区，如果疫情扩散，全球的生猪产能将会持续受到影响。

姚桂玲预计，受非洲猪瘟影响，2019年全球猪肉产量将减少至少3%。而中国和越南生猪养殖量靠前，猪饲料消费也比较大，生猪存栏的减少，导致猪饲料需求也将随之减少。

前述报告提到：“亚洲生产商的不幸前景，可能成为其他地区的猪肉生产商的机遇，特别是欧洲、美国和巴西的生产商。”

从全球贸易来看，中国猪肉的巨大缺口，将刺激全球猪肉贸易，欧洲、北美洲将成为我国猪肉进口的主要来源。受中国需求及贸易摩擦的影响，南美洲生猪养殖有望快速发展，并成为中国猪肉的重要进口来源地区。此前由于疫情及其他因素，中国基本停止了从美国进口鸡肉，巴西肉鸡养殖行业快速发展。目前，巴西鸡肉占中国鸡肉进口比重超过50%。

未来，中国猪肉贸易、粮食进口将会形成更为依赖南美的格局，刺激中国企业在南美相应的产业布局，加快南美地区粮食种植和养殖行业发展。另外，中国也将积极拓展非洲和东欧地区粮油及肉类供应。

大豆进口增长趋势将改变

过去十年，得益于生猪产业稳健发展及饲料产业化进程，中国大豆及其他谷物进口旺盛需求。非洲猪瘟导致中国饲料需求出现大幅度下降，将影响全球饲料原料的贸易格局。

林国发预计，2019年中国大豆进口需求，将较上一年度下降600万—800万吨。另外，高粱、大麦进口也将有所减少。

目前，中国大豆消费对外依存度超过85%，大量进口的大豆主要用于压榨消费；豆粕多用于畜禽饲料消费，猪饲料消费量最大。进口大豆主要来自巴西、阿根廷和美国，其中巴西的进口量占比超过75%以上。2017年，美国大豆进口量占比达到34%。2018年以来，美国大豆进口量有明显减少，占总进口量降至10%左右。

林国发称，按照生猪消费占豆粕的60%计算，生猪产能的减少，理论上导致15%—20%的豆粕需求下降，但由于豆粕价格优势，加上菜粕供应偏紧，豆粕替代需求明显。另外2019年以来，饲料企业积极宣传高温料预防非洲猪瘟效果，饲料中添加豆粕比例增加，中小养殖户在喂养过程，不再添加麦麸，增加了豆粕需求。因此，豆粕在第一季度的消费，并未出现市场前期预计的大幅下降，仅为小幅下降。不过，随着华南地区生猪存栏的快速下降，豆粕需求下降幅度将进一步扩大。

目前来看，非洲猪瘟对豆粕的需求下降影响较少，对麦麸需求影响尤为明显，麦麸价格较去年同期下降了40%—50%，麦麸使用大幅减少，一定程度增加了豆粕和玉米使用比例，玉米饲料需求下降幅度大体跟豆粕相似。

由于我国玉米、高粱、大麦主要从美国进口，国内饲料需求下降，将降低中国进口美国大麦、高粱及玉米的需求。疫情持续减少了国内豆粕需求，南美大豆丰产，基本可满足国内大豆进口需求。