9月棉花形势月报：市场供应相对充裕 国内棉价冲高回落

来源：中国家纺产业网

　　9月，全国棉花(16100, -75.00, -0.46%)采摘、交售工作逐步展开，受新疆棉花生育期偏晚影响，采摘和交售进度均慢于去年，月底大范围收购还未开始，新疆以手摘棉为主，机采棉仅有少量采收，收购价格高于去年。纺织市场旺季不及预期，同时国内棉花市场供应充足，滑准税配额逐渐下发至纺织企业，储备棉销售有序进行，国内棉价冲高回落，走势弱于国际，内外棉价差缩小。据中国棉花协会预计，2023/24年度我国棉花产量602.6万吨，同比下降9%，较上期下调25.3万吨；消费量、进口量和出口未做调整，分别为790万吨、170万吨和3万吨；期末库存相应调整为854.5万吨，同比下降2.3%。

　　一、全国棉花产量下调采摘进度慢于去年

　　9月，全国棉区处于裂铃吐絮期，气候条件较适宜棉花生长。新疆棉区总体发育期较常年同期偏晚，由于恶劣天气频繁，气象条件对棉花裂铃吐絮及机采棉脱叶剂喷施有不利影响，产量环比下调。按照被调查棉农植棉面积加权平均计算，预计2023/24年度全国棉花总产量为602.6万吨，同比下降9%，较上期下调25.3万吨

　　全国新棉采摘交售工作陆续展开，其中新疆棉区由于棉花生育期偏晚，几乎没有大面积采摘，采摘、交售进度均慢于去年同期，交售价格同比上涨；黄河流域棉区9月以来天气晴好，利于棉花收获，棉花采摘进度快于去年，但棉花收购较少，交售进度慢；长江流域棉区9月中下旬阴雨天偏多，不利于棉花吐絮和采摘，采摘和交售进度慢于去年。截至9月30日，全国棉花采摘进度为4.5%，同比慢15.5个百分点；交售进度1.3%，同比慢6.1个百分点；平均交售价格9.1元/公斤，同比上涨29.7%。

　　二、全国籽棉收购价格同比上涨

　　全国新棉加工逐步开始，市场价格总体上涨，加工量高于去年同期，主要是去年受疫情影响，企业开工有所推迟。新疆新棉以手摘棉为主，多用于加工絮棉，大规模机采还未开始，收购价不具备代表性；内地籽棉收购早于新疆，开秤后缓慢进行，收购价格同比上涨，加工量超去年同期。截至9月30日，全国开工的93家400型棉花加工企业加工总量约为3.5万吨，同比增长86.7%，其中新疆加工总量约为3万吨，同比增长68.3%；内地加工总量为0.5万吨，同比增长4.4倍。全国籽棉平均收购价格为9.2元/公斤，同比上涨25.1%，其中新疆籽棉收购价格9.2元/公斤，同比上涨26.1%；内地籽棉收购价格为8.7元/公斤，同比上涨13.6%。

　　据中国棉花公证检验数据统计，截至9月30日，2023/24年度全国共有51家棉花加工企业进行公证检验，检验量1.6万吨，同比增长2.5倍，新棉各项质量指标整体高于去年同期。

　　三、内外棉价差缩小

　　9月，棉花企业积极销售库存皮棉，纺织企业月中上旬采购积极性较好，国内棉价9月4日上涨至18433元/吨，创年内新高，之后小幅回调趋于稳定。国际市场，受美棉减产和美联储加息预期增强等因素影响，国际棉价震荡上涨，走势好于国内，内外棉价差缩小。9月28日，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）收于18220元/吨，环比下跌74元，同比上涨2700元，月均价为18243元/吨，环比上涨134元，同比上涨2559元。9月29日，Cotlook A指数为98.9美分/磅，环比上涨0.9%，同比下跌4.8%，折1%关税价格为17470元/吨，低于国内棉价750元，较上月缩小350元。

　　2023/24年度因新疆霜期偏晚，新棉集中上市期较往年有所推迟，9月份大规模机采、收购尚未开始，公检质量数据尚未有效形成。为体现“优质优价”的原则，保证棉花在采收、收购、轧花等环节的品质，引导市场各方注重棉花质量，并征求业内相关专家的意见，2023年10月《锯齿加工细绒棉质量差价表》调整内容如下：锯齿加工细绒棉颜色级与9月相比，白棉4级（41）与基准级白棉3级（31）的差价由-300扩大至-350；淡点污棉1级（12）与白棉3级（31）的差价由-250扩大至-300。长度级与9月相比，长度级29mm与基准级28mm的差价由150扩大至200；长度级27mm与基准级28mm的差价由-250扩大至-300。

　　四、商业库存持续下降

　　9月，国内棉花资源供应充裕，纺织企业积极竞拍储备棉，同时适量采购现货，国内棉花商业库存继续下降，持续低于去年同期，但减幅环比放缓；新疆棉花资源继续减少，虽持续移至内地，但发运量大幅减少。截至9月30日，全国棉花商业库存131.5万吨，较上月减少31.6万吨，减幅19.4%，低于去年同期61.6万吨。出疆棉运输量持续下滑，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为8.8万吨，环比下降12.9万吨，降幅60%，低于去年同期18.5万吨。

　　五、纺织企业原料库存增加

　　9月，纺织市场进入传统旺季，但企业新增订单不及预期，纺企整体开机率维持高，用棉量稳中有升，纱产量环比略增。临近新棉上市，纺企竞拍储备棉，前期订购的进口棉逐步提货，原料库存有所增加。据调查，纱产量环比增长1.2%，同比增长3.6%；布产量环比下降1.9%，同比下降1.5%。截至9月30日，纺织企业在库棉花工业库存量为85.7万吨，环比增加6.9万吨，同比增加32.2万吨。

　　海关总署数据显示，2023年9月，我国纺织品服装出口总额262亿美元，同比下降6.6%，环比下降6%；其中纺织品出口额116.4亿美元，同比下降3.6%，环比下降0.5%；服装出口额145.6亿美元，同比下降8.9%，环比下降10%。2023年前三季度，我国纺织品服装累计出口额2231.5亿美元，同比下降9.5%，其中纺织品出口1019.2亿美元，同比下降10.3%，服装出口1212.3亿美元，同比下降8.8%。

　　六、棉花进口量环比、同比均增长

　　据海关总署数据，2023年9月我国进口棉花约24万吨，环比增长37.2%，同比增长1.7倍；棉纱线进口约18万吨，环比下降3.2%，同比增长1倍。2023年前三季度，我国累计进口棉花约110吨，同比下降24.7%；累计进口棉纱线121万吨，同比增长26.5%。

　　七、储备棉成交率84%

　　9月1日-9月28日，储备棉销售累计挂牌量39.2万吨，成交总量32.9万吨，成交率84%，平均成交价格17544元/吨，折3128价格18041元/吨。其中，新疆棉成交11.5万吨，成交量占比35%；进口棉成交量21.4万吨，成交量占比65%。

　　八、中国棉花协会再发行业警示

　　继9月18日发布第一次行业警示后，9月28日，中国棉花协会再次发布行业警示：新棉即将大量上市，预计今后几个月棉花进口量也将持续增加，棉花供应相对充足，纺织企业承受能力有限，价格存在下行风险，建议企业加强风险防控，理性分析形势，切勿盲目抬价抢购。