现货黄金反弹受阻，市场等待该数据印证FED新的鹰派信号

现货黄金反弹受阻，市场等待该数据印证FED新的鹰派信号
周四(2月23日)，现货黄金小幅反弹后回落，因美联储官员讲话和美联储最新会议纪要呈现鹰派，美指创七周新高至104.688，限制了金价上涨。交易员等待新的美国经济数据，以寻找有关美联储加息步伐的更多线索。


北京时间20:19，现货黄金下跌0.01%至1825.07美元/盎司；COMEX期金主力合约下跌0.48%至1832.7美元/盎司；美元指数上浮0.01%至104.535。


投资者现在关注将于周五(2月22日)公布的美国个人消费支出(PCE)数据，个人支出月率预计重新增长。近期已经公布的不少数据表明，美国经济仍具有韧性，加剧了人们对美联储将继续收紧货币政策的担忧。

美联储主席鲍威尔在本月政策会议结束后的新闻发布会上宣布“逆通胀周期已经开始”，13次提及“通货紧缩”一词，向市场暗示加息即将结束。但事实表明，美国经济并未像许多人想象的那样放缓，招聘、工资和消费者支出方面出人意料的强劲。

新加坡经销商Gold Silver Central的董事总经理Brian Lan表示：“美联储仍在考虑加息以对抗通胀，只是不像以前那样激进……但如果数据显示通胀上升而不是下降，我们可能会看到黄金出现抛售。”


美联储纪要暗示加息时间延长


周三(2月22日)公布的美联储最新政策会议纪要显示，所有参会委员同意高通胀风险仍然是影响货币政策的关键因素，并有理由继续加息，直到通胀得到控制。少数参会委员赞成加息50个基点。

参会委员认为，过去三个月的通胀有所回落，但需要出现更多进展。在美联储确信通胀率降至2%之前，有必要采取限制性货币政策，这一过程可能需要“一些时间”。就业市场持续吃紧，劳动力需求超过了现有供应，将对通胀构成上行压力。

自2022年3月以来，美联储现已连续八次加息——共计加息450个基点——至4.50%至4.75%区间。尽管整体CPI年率已从去年6月份的逾40年高点9.1%回落，但核心通胀仍远高于2%目标位，表明物价压力仍然居高不下，美联储抑制通胀的行动仍远未完成。

市场现在相信，美联储将重新审视其政策立场，并可能延长加息时间以及在更长时间内保持较高利率水平，因为1月份通胀放缓幅度低于预期，就业持续火爆。这些都将利好美元并压制黄金。

加拿大丰业银行的首席外汇策略师Shaun Osborne认为，美联储会议纪要呈现鹰派基调，增强了美联储本轮加息周期利率将超过5.25%的预期，并提振了美元。

FXStreet的分析师Dhwani Mehta发布报告称：“黄金空头料阻击1830美元整数位。若重新下跌，下一个目标为1819美元……黄金多头需要升破1850美元才有望扩大反弹。若突破该位，不排除黄金将升向50日均线(1864美元)的可能性。若突破2月14日高点1870美元，可能出现新的买入机会。”

布拉德：高估了衰退风险


利率期货市场预计，联邦基金利率将在7月达到5.362%的峰值，并在全年保持在5%以上。圣路易斯联储主席布拉德周三在会议纪要发布前重申，美联储政策利率升至5.25%-5.5%区间才足以抑制通胀。

布拉德说：“美国经济比我们之前认为的要强，美联储的风险是通胀不降或通胀重新加速上升，我们需要在2023年将通胀率降下来，仍然认为我们可以在保持强劲劳动力市场的同时降低通胀。”

布拉德指出，华尔街最近几周对美联储利率路径的重新定价反映出强劲的数据——包括巨大的就业增长——推翻了对美国经济前景的无端悲观情绪。“美国经济可能比市场认为的更有弹性，市场高估了2022年下半年和2023年上半年的衰退前景，也许还高估了2023年下半年经济衰退的可能性。”

自美国经济开始从大流行中重新开放以来，布拉德先生一直是委员会中较为直言不讳的鹰派人物之一，他主张采取强有力的行动来遏制飙升的通胀。他在上周表示，如果出于控制价格压力所需，他不排除在美联储3月会议上支持加息50个基点。

德国商业银行的策略师现在预计，黄金将在今年上半年跌向1800美元，然后在年底前回升至1950美元。“在短期内，由于美国经济活动持续强劲且通胀仅缓慢下降，这都支持美国加息预期，金价可能仍将承压。一旦美国明显接近加息重点，贵金属的吸引力应该会再次缓慢增加。如果很明显美联储将不得不再次收回部分加息，情况就更是如此了。我们已将今年上半年的预测从1850美元下调至1800美元。然而，我们对今年下半年仍然持乐观态度，并继续预计价格将逐步上涨至1950美元。”

现货黄金下看1788美元


日线上看，金价处在自1960美元开启下行II浪走势，目前徘徊在1828美元附近，它是上行I浪的38.2%斐波那契回档位。若金价无法尽快站上1850美元，下行调整走势将延续，后市或进一步下探1788美元，即I浪的50%斐波那契回档位。II浪和I浪都是自1615美元开启的上行(V)浪的子浪。