12月15日财经早餐：美元升至一周高位，黄金跌破1770，静待美联储利率决议

12月15日财经早餐：美元升至一周高位，黄金跌破1770，静待美联储利率决议
周二(12月14日)美元指数创近一周新高至96.58，报告显示美国通胀数据超出预期，可能会推动美国比欧洲更早并更大幅度地升息。现货黄金收于1770关口附近，创近三周来最大跌幅，因美国生产者价格指数(PPI)大幅上升加剧通胀之忧，使美债收益率和美元上涨。美油、布油尾盘均跌超1%，至一周低位，IEA称全球石油市场已经回归供大于求，另外一些国家收紧限制措施以遏制omicron变异毒株的蔓延，令油价承压。

商品收盘方面，COMEX 2月黄金期货收跌0.9%，报1772.30美元/盎司。WTI 1月原油期货收跌0.56美元，跌幅0.78%，报70.73美元/桶；布伦特2月原油期货收跌0.69美元，跌幅0.93%，报73.70美元/桶。

美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌105.26点，跌幅0.30%，报35545.69点；标普500指数收盘下跌31.75点，跌幅0.68%，报4637.40点；纳斯达克综合指数收跌175.6点，跌幅1.14%，报15237.6点。


周三前瞻


时间
区域
指标
前值
预测值
10:00
中国
1-11月规模以上工业增加值年率-YTD(%)
10.9
10.4
10:00
中国
11月规模以上工业增加值年率(%)
3.5
3.7
10:00
中国
11月社会消费品零售总额年率(%)
4.9
4.7
10:00
中国
11月社会消费品零售总额月率(%)
0.43

10:00
中国
1-11月社会消费品零售总额年率-YTD(%)
14.9
13.8
10:00
中国
1-11月城镇固定资产投资年率-YTD(%)
6.1
5.4
15:00
英国
11月零售物价指数年率(%)
6
6.7
15:00
英国
11月未季调输入PPI年率(%)
13
13.2
15:00
英国
11月CPI年率(%)
4.2
4.8
15:00
英国
11月核心CPI年率(%)
3.4
3.7
21:30
加拿大
11月核心CPI-普通年率(%)
1.8
1.9
21:30
加拿大
11月未季调CPI月率(%)
0.7
0.2
21:30
美国
11月进口物价指数月率(%)
1.2
0.6
21:30
美国
11月进口物价指数年率(%)
10.7
11.4
21:30
美国
11月零售销售月率(%)
1.7
0.8
21:30
美国
11月核心零售销售月率(%)
1.7
0.9
23:30
美国
截至12月10日当周EIA原油库存变动(万桶)
-24.1
-150
23:30
美国
截至12月10日当周EIA汽油库存变动(万桶)
388.2
200
23:30
美国
截至12月10日当周EIA精炼油库存变动(万桶)
273.3
100
凌晨05:45
新西兰
第三季度GDP季率(%)
2.8
-4.1
凌晨05:45
新西兰
第三季度GDP年率(%)
17.4
-1.4

凌晨01:00 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话
凌晨03:00 美联储公布利率决议，并公布经济预估摘要
凌晨03:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

全球主要市场行情一览



在美联储召开今年最后一次决策会议之际，又一份报告显示美国通胀火热，导致美国股市一些估值最高的股票重挫。在疫情期间，科技公司稳健的资产负债表受到投资者追捧；但在周二，科技股拖累大盘走低。

对PPI和CPI双双飙升将给美联储带来更大行动压力的担心导致市场人气恶化。虽然官员们没有给出他们急于收紧政策的信号，但根据彭博对基金经理的非正式调查，政策急转是美股2022年最大的下行风险。

Verdence Capital Advisors投资组合策略主管Megan Horneman表示，任何时候，只要去除宽松政策，都将导致市场上一些高估值领域回落。

E*Trade Financial的投资策略董事总经理Mike Loewengart称，美联储加快紧缩步伐的压力越来越大。随着价格上涨渗透到市场中，更多供应商为价格上涨辩护，更多消费者开始减少开支，我们可能会看到通胀挑战的滚雪球效应。

Brown Brothers Harriman全球外汇策略主管Win Thin指出，通胀轨迹仍然令人担忧。虽然我们认为物价压力将在明年减弱，但美联储正在采取谨慎的做法，加快减码，以便在必要时加息。

贵金属与原油


周二，现货黄金一度跌逾1%，创12月3日以来新低至1766.62美元/盎司，因美国生产者物价指数(PPI)飙升，引发市场预期美联储将早于预期加息。

美国11月生产者物价指数(PPI)升幅超过预期，因供应紧张持续，支持通胀可能在一段时间内维持在令人不安的高位的观点。StoneX Group分析师Rhona O’Connell称，一切都跟减码和加息有关，PPI数据可能增添美联储加速减码的压力。

High Ridge Futures金属交易主管David Meger则表示，生产者价格高于预期，表明通胀仍在继续，黄金被视为一种通胀对冲工具。但在现实中，我们看到的却是相反的情况，高通胀可能意味着更快加息，这就是为什么通胀被称为一把双刃剑。

油价走低，美油盘中一度大跌2.50%，创逾一周新低至69.51美元/桶，因国际能源署(IEA)称全球石油市场已经回归供大于求，另外一些国家收紧限制措施以遏制omicron变异毒株的蔓延。纽约原油期货收盘下跌0.8％。IEA表示，产出反弹导致供应过剩，明年可能会进一步加剧。

意大利将要求来自其他欧盟国家的游客提供Covid-19阴性检测结果，苏格兰敦促聚会的家庭数量不超过三个。随着市场消化omicron对石油需求的短期影响，布伦特原油自3月份以来首次出现期货升水，这种看跌的市场结构表明短期内市场供应充足。

Black Diamond Commodities LLC原油业务主管Spencer Vosko表示，Omicron令市场受到惊吓，英国新限制措施的消息导致更多抛盘。

外汇


在美联储政策决定周三出炉前，美元指数升至一周高位，因为高于预期的美国生产者价格再次引发了通胀担忧并推高了美债收益率。美元兑G-10货币几乎全线上涨，只有兑英镑例外。美债收益率升高；焦点仍在美联储周三是否暗示加快政策正常化进程，以及omicron变异株的威胁。

美元指数涨0.20%至96.54，之前在伦敦时段一度下跌0.2%；美国通胀上升的最新迹象出现在周二稍早，数据显示生产者物价指数(PPI)升幅高于预期，因供应紧张持续。数据显示，这是至少11年来的最大年度增幅。BlueBay Asset Management首席投资策略师David Riley表示，很明显，美联储需要对通胀上升做出反应，在这种环境下，很难不对美元持乐观态度。

Action Economics全球外汇分析师Ron Simpson说，美联储和欧洲央行货币政策之间的反差正在推动欧元兑美元汇率。美联储将在周三公布最新政策决定，欧洲央行将在周四公布政策决定。看似欧洲央行的鸽派立场短期内看不到结束的迹象，而美联储似乎每次会议都变得更鹰派一点。

预计美联储将在周三表示，会加快缩减购债，这将为更早升息打开大门。

Simpson补充称，通胀数据公布后以及两个央行会议前回补美元空头头寸的操作进一步提振了美元周二的涨势。我认为，今日的涨势与新建美元多头头寸关系不大。

英镑兑美元涨0.11%至1.3231，此前英国发布强劲的就业报告，且政府发言人Max Blain 称没有进一步收紧防疫限制的计划；欧洲的交易员称，英镑受到企业需求的支撑，实钱机构是卖家。

欧元兑美元跌0.22%至1.1259，有关美国官员因乌克兰问题访问俄罗斯的消息导致欧元跌幅扩大；企业和定盘相关卖盘也令欧元承压；欧元兑美元在伦敦早盘一度上涨0.4%，因企业买盘和期权相关需求；未来几天大量1.1300和1.1400期权到期；欧元兑瑞郎保持在年内低点1.0374上方。

美元兑日元涨0.14%，在113.43-113.75区间震荡。

美元兑加元一度涨0.45%至1.2865，为9月20日以来最高水平，因美股下跌、黄金和WTI油价下跌。

国际要闻


【美国11月PPI同比大增9.6% 刷新历史记录】美国11月PPI同比增长9.6%，增幅创2010年开始统计该数据以来最大且高于预期值9.2%；核心PPI同比增长7.7%，增幅创纪录新高并高于预期值7.2%，突显投入成本攀升将推升已经“高烧”的消费物价。由于运输瓶颈，需求旺盛和劳动力短缺，原材料成本今年涨势迅猛。许多企业已经通过涨价成功将这些增加的成本转嫁给了客户，最新PPI报告预示未来几个月消费物价将进一步上涨。

【美国12月10日当周，API原油库存减少81.5万桶，库欣原油库存增加225.7万桶，汽油库存增加42.6万桶，精炼油库存减少101.6万桶】

【新西兰联储预计官方现金利率最终需要升至中性水平以上】新西兰联储主席奥尔在惠灵顿的议会财政和支出特别委员会发表讲话，奥尔表示，货币政策委员会预计随着时间的推移将进一步取消货币刺激措施。我们预计，在经济按预期发展的前提下，官方现金利率最终将需要高于中性水平。

【IMF敦促英国央行和财政部尽早行动应对通胀风险】国际货币基金组织(IMF)表示，英国央行和财政部应该联手遏制通胀，通胀压力迅速上升对英国长期经济增长前景构成威胁。IMF在对英国经济前景的定期评估中警告称，英国央行不能“倾向于按兵不动”，预计2022年春季通胀率将达到5.5%，超过2%目标水平的两倍。新冠疫情料将给英国经济留下永久伤痕。受防疫措施影响，英国经济增长势将“温和放缓”，最终将稳定在2%至2.5%，低于疫情前的趋势水平。

【英国议会投票通过一系列更严格防疫措施】当地时间14日，英国议会投票通过了一系列更严格的防疫措施，以应对新冠变异病毒奥密克戎毒株的快速传播。新的防疫措施包括要求民众在电影院、剧院等室内公共场所佩戴口罩；进入夜总会、体育馆等大型场馆时，必须出示显示疫苗接种情况的“疫苗通行证”，通行证上必须显示为完成疫苗全程接种或者病毒检测阴性；国家卫生医疗系统员工强制接种新冠疫苗等。（央视）

国内要闻


【多机构展望2022年： 中国市场受青睐，多元化策略更可取】近日，多个金融机构对2022年经济形势作出展望，并针对具体领域给出分析和建议。梳理发现，在全球经济增长放缓的环境下，大部分机构认为市场将会在2022年面临诸多不确定性，全球投资者在明年需要面对寻求收益的挑战，权益类资产被不少机构投资者看好，投资者也可选择更为多元的投资策略，以及加大对另类资产的关注。与此同时，中国市场仍被机构普遍看好。（经济参考报）

【首批主题基金陆续建仓，基金经理看好北交所战略价值】首批8只北交所主题基金的净值出现浮动迹象。这意味着，这些基金已开始建仓。南方北交所精选两年定开混合基金经理雷嘉源表示，随着北交所上市企业数量逐渐增多，市场容量将进一步扩大，会逐步形成一批极具投资价值的企业。考虑到北交所的发展定位，在细分行业选择上需投入更多研究资源进行产业挖掘。将重点关注估值合理、存在中长期行业增长空间的细分行业龙头企业，特别是那些技术布局合理、企业治理良好的企业。（中证报）