国家出手！铁矿石“崩跌”破900元/吨！

截至8月9日，铁矿石期市价格再次崩跌，主力合约跌幅超5%，价格最低跌至845元/吨，创3个月以来新低。今日钢铁认为，近期铁矿石价格破位下跌，受以下因素影响：

　　大宗商品保供稳价政策效果显现

　　今年上半年，受市场预期和炒作过度影响，铁矿石价格一路涨高。至今年5月12日，远期现货澳洲粉矿指数一度涨至233.7美元/吨的历史高位。为保障本国的钢铁需求，我国在5月、8月两次上调出口关税后，钢铁出口明显下降。

　　5月12日，国务院常务会议要求，要跟踪分析国内外形势和市场变化，做好市场调节，应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。加强货币政策与其他政策配合，保持经济平稳运行。与此同时，大连商品交易所、上海期货交易所以及郑州交易所等，先后采取提高铁矿石合约交易限额和保证金等方式，以打击铁矿石的市场炒作行为。

　　5月18日，国家发改委表示，鼓励有条件的企业积极稳妥开发境外铁矿石资源。

　　5月19日，国务院常务会议再次指出，要按照精准调控要求，针对市场变化，突出重点综合施策，保障大宗商品供给，遏制其价格不合理上涨。

　　5月23日，国家发改委、工业和信息化部、国资委、市场监管总局、证监会等五部门召开会议，联合约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业具有较强市场影响力的重点企业。

　　6月21日，国家发展改革委价格司与市场监管总局价监竞争局赴北京铁矿石交易中心开展调研，研究做好铁矿石等大宗商品保供稳价工作。同日，大连铁矿石期货暴跌，截至当天收盘，主力9月合约跌8.79%，报收1121元/吨。

　　据国家统计局8月9日发布的2021年7月份全国PPI（工业生产者出厂价格指数）数据显示，钢材、有色金属等行业价格小幅下降，其中黑色金属冶炼和压延加工业价格下降0.2%，有色金属冶炼和压延加工业价格下降0.1%。对此，国家统计局城市司高级统计师董莉娟9日解读数据称，“大宗商品保供稳价政策效果显现”。

　　全国钢铁限产持续推进

　　铁矿石价格不断走低的主要原因是全国钢铁限产正在持续推进。日前，山西“2+26”城市钢厂压减粗钢产量落地，确认压减产量总量在146万吨，分别为长治市82万吨，晋城市42万吨，太原市22万吨。除山西外，各产钢大省也相继提出粗钢产量压减的目标要求，粗钢产量压缩政策对于铁矿石需求预期打压的影响比较大。

　　据统计，截至上周，国内钢厂开工率为57.04%，环比下降0.56个百分点，国内钢厂开工率连续3周下滑。随着全国钢铁限产持续推进，钢厂高炉开工率、日粗钢产量不断下降，使钢厂铁矿石需求下滑。有分析预计，后期各地仍会采取严格的限产措施，限产将坚定不移进行下去。目前钢铁行业的政策重心正从去产能转向压产量，钢铁行业持续20年的粗钢产能扩张周期已基本结束，铁矿石需求将不断减少。

　　7月下旬粗钢日产同比今年首降、铁矿石进口创新低

　　中钢协数据显示，7月下旬，重点统计钢企粗钢日产210.65万吨，比7月上旬下降3.97%，同比下降3.03%。这是今年以来首次低于去年同期水平。中国粗钢日产量首次出现同比下降，也是推动铁矿石价格回落的重要原因。

　　根据8月7日官方数据显示，7月份，中国买家共计从国外采购了8850.6万吨铁矿石，较去年同期锐减21.4%。即使是前7个月，中国进口的铁矿石总量也下跌了1.5%，降至64902.5万吨。由此可见，我国今年铁矿石进口将同比下降，对澳洲铁矿石采购量也将同步减少。

　　此外，在碳达峰背景下，2021年及后期电炉钢产量占比有望持续提升，废钢将成为铁矿石的直接替代品，加上国外矿山不断扩产，进口铁矿石价格可能会进一步降低。今年前7个月，全国房地产市场进行多次调控，3月至6月商品房销售面积同比增速持续下滑，楼市成交继续降温。基建方面，今年上半年铁路固定投资完成2989.49亿元，同比下降8.26%。这些都对铁矿石价格形成压制。

　　钢铁行业压减产量是从构建新发展格局的战略高度出发，以确保粗钢产量低于去年水平。随着各地区压产政策相继出台，涉及的省市范围也逐步扩大，后期限产政策的执行预计会更加严格，铁矿石需求受此影响或将持续走弱。