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程序化交易必看的69句投资心得
引言程序化交易不求绩效第一、不求夸张利润，只求长期稳健获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。程序化交易在操作中可克服人性弱点,这是其最大优势所在,亦可突破人类的生理极限。1987年的股灾中被指为罪魁祸首的程序化交易，终在20世纪90年代以及2000年后的资本市场和金融衍生品市场得到长足发展，终于被历史肯定它的价值，一直被视为洪水猛兽的程序化交易开始发挥其经济作用，这个市场开始逐步走向了程序化交易的世界、量化投资的世界。据统计，美国市场中有70%的交易是由程序化交易完成的，当今程序化交易界的大师——西蒙斯更是默默无闻在十几年间大量使用量化系统的交易方法，取得比巴菲特、索罗斯等市场传奇更高的年收益率。国内程序化交易的发展虽然比较欧美以及其他发达地区市场还有很长的路要走，但自沪深300股指期货被正式推出以来，大量程序化套利策略纷纷出炉并创造出惊人交易量，期货程序化交易成为我国程序化交易的重点，可以想象未来市场全面开放后国内的市场巨大潜力。以下是七禾网对曾采访过的程序化交易高手们经典语录的精选整理，希望对程序化交易的投资者有所参考。
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2它被称为最具魅力的投资方式
1、通过程序化交易实现盈利至少要做到三点：一、如果单品种的策略测试曲线过于完美，请首先检查是否有策略漏洞；二、不要过于迷恋资金曲线的完美，不要对策略进行过度的优化；三、居安思危，永远不要认为自己的策略能永远盈利。
2、做程序化交易主要的纪律是不能随意地修改策略，一定是在事先定好的规则下去修改，尽量把问题放在做之前就考虑清楚。
3、尽量减少无逻辑意义参数的数目，多使用参数组，多品种尽量用同样的参数等，都是比较有效的防止过度优化的方法。
4、程序化交易的唯二天敌就是黑天鹅行情和策略模型失效。
5、判断一个策略的优劣：第一个方面，你要看它的逻辑是否合理简洁，第二个方面，从它的回测数据，或者是它的普适性角度来判断，比如说这个策略能不能适应很多个品种，第三，在普适性好的基础上，我们再看它的绩效是不是达标。
6、这个市场就是水，而交易者则是船，我们只用顺势就行，并不是行情跟着我的预判来，而是我的模式跟着行情走。
7、程序往往可以做到有风使尽帆，而人工却经常会平仓过早。
8、一旦指标出现模糊或者不确定我们基本上会选择退场观望。
9、一个合格模型的盈利能力必然是首要要求，其次就是考虑与其它模型是否具有互补性
10、程序化很少刻意去把握行情做一波曲线拉升，都是策略组合客观运行的结果，是守候的结果。
11、量化对冲更像是西医，对于所有的病症都有过往大量的临床案例和大量的测量参数，并且材料齐全，容易复制。
12、我一直认为主观和程序化就是个龟兔赛跑，主观短期就可能翻番，程序化这种机会却很少。但主观劳动强度太大，投入的精力太多，一两年三五年或许还能撑得住，但十年或者更长远的角度上来看，明显体力会逐渐跟不上，所以选择程序化也算是我的一种退出策略，从台前演变成幕后。
13、我们是基于历史数据做概率性的统计，做有正期望值的交易，不主观对行情做任何预测，一般顺势而为，当牛市来临时我们已经身在其中了。
14、我会根据品种的ATR，也就是波动幅度来确定止损的固定比例，然后再根据我总体的亏损金额，以及品种的止损点数来确定交易手数。
15、电脑是没有情绪的，它可以自己跑，只要傻傻做就好了，程序化交易无关于交易者任何的喜怒哀乐。
16、做程序化交易就像工业化生产，虽然不会产生艺术品，但可以重复生产，可以复制，每件产品都不会有太大差别。
17、程序化交易其实来源于主观交易，主观交易做得好才可能写出好的程序和量化策略。
18、我们对量化的定义不是一些高深的数学模型，就是回测，用策略去模拟参与尽可能多的行情。
19、想在一个随机性很强的市场里获得相对比较稳定的收益，最终还是需要依靠规则，这个规则就是纪律。
20、对于我们做量化策略来说，更重要的是对市场的理解。做量化不是盲目的去追求一个统计学上的意义，更重要的是把经验总结成一个量化策略。
21、我们觉得量化比较好的一个地方，就是在变与不变的矛盾中是可以找到解决办法的，把问题简单化，把风险确定化。
22、短线的模型我会追求突破，完全快速地突破，反方向地突破，在涨的时候突然跌，在跌的时候突然就涨；波段则需要一个平台明显的突破，或者说价格完全地创新高，我就介入，然后不破到我的止损位，我就会一直持有。
23、量化可以解决“简易”、“不易”，不会解决“变易”的问题，这一部分是需要人去解决的。胜利不是来自于对手的多犯错，而是来自于自身的少犯错。
24、做量化研究的时候只要有足够长且正确的历史数据，它是建立在统计的基础上，所以对做量化研究的人来说，标的物本身是什么不那么重要，重要的是有没有供研究的数据。
25、定性投资和定量投资不断的相互融合是未来投资方法的发展方向。
26、把复杂的事情简单化，把简单的事情重复做，把重复的事情交给机器（程序）做，这就是我们的交易理念。
27、程序化交易擅长的是埋头赶路，优势在如何加速，如何避开坑洞，但不擅于抬头看路，而这恰是主观交易者的长项，可以尽量避免开在满是坑洞的崎岖小道，较大概率行驶在平坦的大道上。
28、程序化交易就像古代的阵法，单个士兵比的是技艺，如果组成一个阵法，就可以以少胜多，以弱胜强。
29、程序化是交易初学者最好的入门途径，因为程序化策略包含了入场，出场，加减仓，资金管理等全方位的交易系统构成要素，对于初学者而言，可以更好的理解交易系统的各方面的重要性，从而少走很多的弯路。对于交易高手而言，程序化是提高交易效率的好工具，同时搭载多种不同交易策略，同时监控多个市场的不同品种，同时达到最快的下单速度，对于高手而言是如虎添翼的效率提升。
30、程序化交易不会给你考虑的机会，执行非常坚决，弥补了人犹豫不决的缺陷。
31、解决程序失灵的状况可以在取得盈利的基础上先取一部分资金出来，再利用多策略组合，同时尽量控制自己交易的仓位。
32、投资组合的误区是相似性的策略一起搭配，这样的话会一起回撤。
33、最强壮的策略，往往是抓住了市场的本质，可以做到一条策略走天下。而普通强壮的策略，就需要多策略组合来提升抗风险的能力。
34、策略都是有寿命的，即便你是在不断地优化，也是有寿命的。
35、量化交易适合职业投资者，主观交易，适合赌徒。
36、最核心的是交易系统有没有思考能力，有没有进化能力，简单地说，会思考的系统最有前途。
37、我们的程序基本很少做调整，赚多赚少主要看市场所给的机会。
38、一个策略非常忌讳的是数据窥探，这样的策略会导致过度拟合。
39、我并不赞成程序化本身交易逻辑想追求完美，趋势要赚、震荡也要赚，有时候是不可兼顾的，坚持一种更适宜，如果觉得未来的一段时期市场将陷入震荡，降低资金配置不适为一种明智的选择。
40、只要是信息比率比较高的策略，就是优秀的策略。
41、从长期来看，想要去占程序化的便宜是占不到的，反而会吃亏。
42、没有最好的策略，只有更合适的策略组。
43、主观交易和程序化交易都需要共同往一个锚定物上靠：是不是符合科学合理的投资方式。
44、程序化需要有历史数据，没有历史数据没有办法做。
45、在交易之内要坚信你的策略，在交易之外要质疑你的策略。
46、单个模型的好坏是无法评估的，重点还是看如何组合运用。
47、整个交易步伐分为四步走，主观—客观—量化—算法。
48、个人认为好的策略要满足容易执行性，并与交易者的性格习惯相符。
49、作为机构要发展，程序化交易是唯一的出路，绝不是靠个人。
50、做主观的在这个市场上能够赚到钱的大概不到10%，做程序化只要大体上能坚持，至少40%能赚钱。
51、我觉得一个好的策略主要有几个指标：1、盈亏比2：1以上；2、最大回撤35%以下；3、创新高的最长时间不超过4个月；4、胜率45%以上。
52、客观交易员，像渔夫；主观交易员，像猎人。优秀的渔夫，可以日复一日、年复一年，在相同的水域布上相同的鱼网，成功依靠的是凭借毅力、心智打造出来的一致性。
53、（坚持做程序化交易）5年可以获得小成就，10年可以获得大成就。
54、程序化交易更容易骗人，不但容易骗别人，也容易骗自己。
55、量化一切可以量化的；将一切还未量化的进行量化。
56、程序化交易者很大的一个问题就是思考过度细化，导致失去大局观，沉醉在细节中。
57、我们在设计交易策略时就尽力避免大亏损的出现，用很多小的亏损来代替。
58、我认为主观过滤是做程序化最不稳定的因素之一。
59、量化肯定是要跟主观相结合，否则如果光靠量化本身，光靠机器，光靠数学模型，我认为很难在所有时期都工作。
60、程序化的陷阱就是同质化问题。
61、程序化交易很大的目的就是它把大亏的风险去除，那最后就变成什么？大赚小赚小赔。
62、程序化交易赢利的主要依赖的是交易模型的优劣，对投资者的分析水平和能力的要求相对较低。
63、程序化并不是一招鲜吃遍天，需要根据市场不断的变化对系统进行完善、优化，多套策略结合才能使系统具有可持续的稳定赢利能力。
64、大部分投资者无法盈利的核心原因在于没有严密的交易策略，或者在实际的交易过程中无法严格执行自己的交易策略。
65、如果你本身的交易系统就是完整的、规范的，其实你就是一个胜任的交易者，你用不用程序化交易工具只是一个形式问题。
66、程序化交易只是一个工具，它就好比我们大家用的洗衣机一样。这个工具背后还是一个个鲜活的人。
67、千万不要把程序化交易模型当成是印钞机，它没有这么高的胜算，只能说它是获得了一个概率上的优势。
68、程序化交易的优势不是在于短期暴利，而是在于赢利能力的稳定性和可持续性，进而能充分发挥长期复利。
69、最终不使用程序化交易，在计算机时代的结果就是你拿着大刀长矛和别人飞机大炮对打。
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