龙听期货论坛 » 套利&反向套利研究 » [转载]套利交易应谨记的七大要点！

龙听 发表于 2018-1-29 16:56

[转载]套利交易应谨记的七大要点！

[color=#323e32][font=simsun]    金融市场中的交易方法，林林总总，叫人目不瑕接，笔者虽经历了神农氏遍尝百草的学习路线，最终仍觉所获有限，但还是得到了一个有用的结论：真正可以立足不败之地的方法，唯有无风险套利交易这种模式。无论从理论上、还是实践上，它都是无懈可击的，长期来看，真正在市场中可以长期稳定实现盈利的人，都是套利交易者。鉴于这种交易方法的特殊性，在三次套利失败的深刻教训中，总结了七大要点，以志备忘。[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒈进行无风险的跨期套利交易，一定要搞清楚持仓成本的计算，清晰地了解四大交易所的相关交割规则与费用标准，正如巴菲特所介绍的三大炒股秘诀之一：要学一点会计知识；[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒉不要有一定可以马上盈利、甚至当天就可以产生盈利的不恰当的期望，要做好资金分批进场、分阶段建仓的交易计划，并且树立明确可行的目标价差。在持仓浮亏期间，要坚定持仓信念，严格执行交易计划；[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒊在做好准确的测算基础上，如果进行的是跨品种套利，要充分了解相关品种基本面的重大变化，在特殊情况下，品种之间的比价关系是可以彻底改变的，所以基于相关品种价差或比价关系、季节因素的套利交易，笔者是不提倡的；[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒋所进行的无风险跨期套利交易，经计算要有足够充分的获利空间，否则不值得进行交易；[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒌鉴于跨期配对套利交易具体合约往往有一定的时间跨度，因而应当重视相关合约的流动性，由于是近月合约的流动性，否则会形成较大的开平仓价格滑差，影响套利交易结果；[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒍虽然套利交易的风险较小，但仍然应当坚持基本的资金管理原则，避免满仓交易，账户应存有备用的结算准备金以应对可能产生的持仓浮亏，并且有后续资金来源渠道以完成交割；[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    ⒎最好建立到期交割实物的通道（开立法人账户进行套利交易），否则仍有套利失败的可能；即使完成实物交割，如果行情快速上涨，增值税销项、进项差额超出预算，也有可能致使套利失败，应当做好相关的思想准备。[/font][/color]
[color=#323e32][font=simsun]    如果严格执行以上无风险套利交易要点，则年投资回报率可望达到50%以上。[/font][/color]

查看完整版本: [转载]套利交易应谨记的七大要点！