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[转载]Hurst指数模型
[p=21, 2, center]Hurst指数与中国股市使用[/p][p=21, 2, center]——MorgenWang力作[/p][p=21, 2, left] 1.、 Hurst指数[/p][p=21, 2, left] 概念：[/p][p=21, 2, left] 什么是Hurst指数，简而言之就是有偏的随机游走。[/p][p=21, 2, left] 当年英国的水文学家Hurst在研究尼罗河水库水流量和储存能力的关系时发现有偏的随机游走（分型布朗运动）能够很好地描诉水库的长期储存能力，并在此基础上提出了用重标极差（R/S）分析法来建立Hurst指数，作为判断是随机游走还是有偏的随机游走。[/p][p=21, 2, left] 应用：[/p][p=21, 2, left] 设算出来的是H值。[/p][p=21, 2, left] 1、当H = 0.5 时 表示时间序列可以用随机游走来描诉。[/p][p=21, 2, left] 2、当0.5<H<=1, 表示黑噪声（持续性），即暗示长期记忆的时间序列。[/p][p=21, 2, left] 3、当 0<=H <0.5,表示粉红噪声（反持续性），即均值回复过程。[/p][p=21, 2, left] （ps：这个，按书写到粉红噪声，我心里一紧啊，囧到了。）[/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left] 2、应用于中国股市——这是短期指标！[/p][p=21, 2, left] 这个金融业之所以拿高薪，就是他可以汇聚全球各种行业的顶尖智慧，这个，气象学的东西经常被用到金融业，远到巴布森，近到Hurst，挺搞笑的吧。因为他们有个共同点：就是用已知去预测未知。但是基于天气预报一般习惯于播报后三天的天气，所以这种时间序列散点是会因为时间的拉长而影响准确性的。所以记住——这是个短期指标！不过这也有个好处，就是能够更好地去和其他技术指标配合使用。[/p][p=21, 2, left] 3.、结论——中国股市具有延续性。[/p][p=21, 2, left]我用了02开始的所有一直至昨天画了这张图。[/p][p=21, 2, left][url=http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html#blogid=6f65759e01010ivb&url=http://s9.sinaimg.cn/orignal/644b7dddx89e31be984f8&690][img]http://s9.sinaimg.cn/middle/644b7dddx89e31be984f8&690&690[/img][/url][/p][p=21, 2, left] 从从图中我们可以看出，最左边一排关于中国Hurst指数的分析的指标值就知道了，中国股市的Hurst 值可是远大于0.5喔！于是就是说明中国股市具有延续性！[/p][p=21, 2, left] 4、统计数据[/p][p=21, 2, left] 上图是个形象生动的一个图，接下去我把这个Hurst数值的统计结果给大家：[/p][p=21, 2, left] 1、 平均数：0.6690[/p][p=21, 2, left] 2、 中位数：0.6696[/p][p=21, 2, left] 3、 标准差：0.0385[/p][p=21, 2, left] 4、 最大值：0.7973[/p][p=21, 2, left] 5、 最小值：0.5564[/p][p=21, 2, left] 从中我们可以看出，中国股市从来没有负相关过，或者说随机过。[/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left]最重要的来了——MorgenWang 的Hurst指数用法[/p][p=21, 2, left] 1、这只是一个技术分析[/p][p=21, 2, left] 这个结论其实是令我蛮心寒的一个结论，但是我也不能违心地乱用我的东西吧。[/p][p=21, 2, left] 是这样，这是一个时间序列的散点图（尽管我画的是连线，其实是一个个点），这种散点从数学上讲（准确的说是时间序列数理统计）确实只具有短期的预测性；这点可以类比天气预报；[/p][p=21, 2, left] 这更类似于技术分析，比如RSI，KDJ 等他们只是用近期的数据加加减减得出的信号，我其实也差不多，尽管用到对数等等高等数学的知识；[/p][p=21, 2, left] 这只具有一定的准确信，就类似技术分析会经常给出错误信号，一样，这个也经常给出错误信号；[/p][p=21, 2, left] 有一定的局限性，最好选用平均相关新大的来进行买卖操作，这样更为准确。从经验性来看，感觉ST股更具有相当相关性，他们更容易；[/p][p=21, 2, left] 没法避免除权后的情况，短期内除权，我还没办法避免，这个是技术性的问题，只是现在还没办法解决；[/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left]2、 忽然感觉这个会是一个超跌后的反弹买点预测工具。——对ST更有效[/p][p=21, 2, left] 我想到的是我们中国的股票市场，操作成分最多的应该是ST的股票，他们没有基金，社保等等操盘，于是经常是游资猎取的对象，更符合那种是认为而非随机的力量。[/p][p=21, 2, left]以下是我做的一个表格，[/p][p=21, 2, center] [/p][table=536,rgb(0, 122, 177)]
[tr][td=1,1,120][p=18, 2, left]代码[/p][/td][td=2,1,83][p=18, 2, left]名称[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]平均数[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]标准差[/p][/td][td=2,1,80][p=18, 2, left]信号日期[/p][/td][td=1,1,85][p=18, 2, left]评论[/p][/td][/tr]
[tr][td=1,1,120][p=18, 2, right]600890[/p][/td][td=2,1,83][p=18, 2, left]*ST中房[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.7147[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]0.07[/p][/td][td=2,1,80][p=18, 2, left]5.20[/p][/td][td=1,1,85][p=18, 2, left]可行[/p][/td][/tr]
[tr][td=1,1,120][p=18, 2, left]000557[/p][/td][td=2,1,83][p=18, 2, left]ST银广夏[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.7354[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]0.0647[/p][/td][td=2,1,80][p=18, 2, left]5.24[/p][/td][td=1,1,85][p=18, 2, left]可行[/p][/td][/tr]
[tr][td=1,1,120][p=18, 2, left]000068[/p][/td][td=2,1,83][p=18, 2, left]ST三星[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.6864[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]0.0424[/p][/td][td=2,1,80][p=18, 2, left]无[/p][/td][td=1,1,85][p=18, 2, left]无信号[/p][/td][/tr]
[tr][td=1,1,120][p=18, 2, left]000408[/p][/td][td=2,1,83][p=18, 2, left]*ST玉源[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.7124[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]0.0604[/p][/td][td=2,1,80][p=18, 2, left]无[/p][/td][td=1,1,85][p=18, 2, left]无信号[/p][/td][/tr]
[tr][td=1,1,120][p=18, 2, left]000035[/p][/td][td=2,1,83][p=18, 2, left]*ST科健[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.7415[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]0.063[/p][/td][td=2,1,80][p=18, 2, left]5.19[/p][/td][td=1,1,85][p=18, 2, left]早了两天，但有双底[/p][/td][/tr]
[tr][td=2,1,121][p=18, 2, left]601398 [/p][/td][td=1,1,83][p=18, 2, left]工商银行[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.6762[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, right]0.0427[/p][/td][td=1,1,79][p=18, 2, center]杂乱[/p][/td][td=2,1,86][p=18, 2, left]杂乱信号[/p][/td][/tr]
[tr][td=2,1,121][p=18, 2, left]000100[/p][/td][td=1,1,83][p=18, 2, left]TCL[/p][/td][td=1,1,86][p=18, 2, left]0.6851[/p][/td][td=1,1,81][p=18, 2, left]0.0529[/p][/td][td=1,1,79][p=18, 2, left]5.25[/p][/td][td=2,1,86][p=18, 2, left]不强[/p][/td][/tr]
[tr][td=1,1,120][/td][td=1,1,1][/td][td=1,1,83][/td][td=1,1,86][/td][td=1,1,81][/td][td=1,1,79][/td][td][/td][td=1,1,85][/td][/tr]
[/table][p=21, 2, left] 比较明显的可以发现*ST都是高度相关的，可以得出一个结论就是，如果你是一个图形学家，你最好都在*ST中选股，这样你的图形学的噪点（统计学的词汇，就是处于预测的异动点）才会越少。[/p][p=21, 2, left] 然后对于我的这个Hurst图形来说，同样也是运用在＊ＳＴ和ＳＴ上反而最准，唯一的错误运用竟然是工商银行！工商银行的近期值始终在平均值下，又上下乱波动，这让我很囧。[/p][p=21, 2, left]ＰＳ：由于每次运行一个股票，并统计和作图就要１分多种，我实在没法在现在做大样本预测，再给我几天时间。[/p][p=21, 2, left]下面是一个实际分析：[/p][p=21, 2, left] １， 先给大家导入Ｈｕｒｓｔ全图：[/p][p=21, 2, left][url=http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html#blogid=6f65759e01010ivb&url=http://s11.sinaimg.cn/orignal/644b7dddx89e31be6726a&690][img]http://s11.sinaimg.cn/middle/644b7dddx89e31be6726a&690&690[/img][/url]
[/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left]它是以０．７４作为中轴的，（中间有个挺平的连线点是停牌）[/p][p=21, 2, left] ２， 把近期的数据放大[/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left]这是００００３５＊ＳＴ科健的近３１天的Ｈｕｒｓｔ指数的图。[/p][p=21, 2, left][url=http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html#blogid=6f65759e01010ivb&url=http://s14.sinaimg.cn/orignal/644b7dddx89e31be7c4ed&690][img]http://s14.sinaimg.cn/middle/644b7dddx89e31be7c4ed&690&690[/img][/url]
[/p][p=21, 2, left] 然后我们就可以看出，在５月２５号之前的几天，一直处在一个０．６７之下的情况，这个说明那段时间这只股票的偏相关性到了最低点，配合大盘，其他技术指标，可以定义为是个买点。[/p][p=21, 2, left] 放一张对比图：[/p][p=21, 2, left] [url=http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html#blogid=6f65759e01010ivb&url=http://s3.sinaimg.cn/orignal/644b7dddx89e31be70ce2&690][img]http://s3.sinaimg.cn/middle/644b7dddx89e31be70ce2&690&690[/img][/url]
[/p][p=21, 2, left] 饿，具体，还请看官，打开自己股票软件做比较为好。[/p][p=21, 2, left] [/p][p=21, 2, left]就先写到这里，慢慢出更新的研究。[/p]
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