业余投资者玩不起幻想，优秀的交易者多为勤奋！
01大多数人天生就渴望发挥自己的最佳潜能，达到最佳状态。这一点再加上交易本身的乐趣和赚钱的诱惑，激起了交易者战胜市场的斗志。
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优秀的交易者多为勤奋、精明之人。他们乐于接受新思想，相反，他们交易的目的并不是为了赚钱，而只是想做好交易。如果做对了，自然就赚到了钱。成功的交易者总是在不断完善自己的技能，对他们来说，达到自己的最佳水平比赚钱更重要。
一名成功的交易者是一位现实主义者。他知道自己的能力所在和其局限性。他明了市场正在发生的一切，并知道如何应对。他要全面地分析市场，观察自己的反应，并制定现实的操作计划。业余投资者是玩不起幻想的。
在与数百个交易者交谈时，我经常会听他们讲到一些共同的幻想。他们总是歪曲现实，徘徊在成功的道路上。成功的交易者必须意识到自己的幻想，并努力甩掉这些幻想。
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赔钱的人之所以赔钱并不是因为资金量太少，而是因为他们的脑袋出了问题。对于赔钱的人来说，资金多和资金少赔得一样快。因为他们操作过于频繁，资金管理太糟，太冒险，而这些都与资金量多少无关。在这种情况下，不管他们的交易系统有多棒，连续几次交易出错就能让他赔光。
业余投资者不是预计会赔钱，就是正准备赔钱。资金量少只是一个借口，妨碍他们认清两个事实：首先他们缺乏操作纪律，其次他们缺乏现实的资金管理计划。
如果你能买到一套成功的自动交易系统，就可以移民到塔希提（Tahiti）闲度余生了，因为经纪公司会源源不断地给你寄支票。可见，唯一能从交易系统中获利的是系统销售商。交易系统市场虽然容量不大，但利润很可观。试想一下，如果他们的系统果真有效，那为什么要出售呢？他们完全可以移民到塔希提，只管坐等收钱就是了！
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每位赢家都必须掌握交易的三项基本要素，即：健康的心态、符合逻辑的交易系统和良好的资金管理计划。这三项基本要素就好比是一条凳子的三条腿，拿走一条腿凳子就会连人一起翻倒。赔钱的人往往过于关注交易系统，总想造出一条腿的凳子，或者顶多是两条腿。
交易必须以清晰明确的原则为基础。交易时必须分析自己的感受，以确信所做的决策有合理的依据，同时还要设计资金管理计划，以免蒙受一连串的损失导致出局。
几十年来，美国股市的周期一般在4年左右。例如，1962年、1966年、1970年、1974年、1978年和1982年都曾出现过大级别的熊市低点。一个完整的市场周期一般上升期为2.5～3年，下跌期为1～1.5年。
交易是一种高难度的游戏。交易者要想获得长期成功，态度就得严肃认真。如果不老到，或是在内心深处某些情绪的驱使下进行交易，将导致毁灭性的后果。
不幸的是，容易冲动的人、赌徒和那些觉得世界欠他们的人更容易迷上交易。如果你是因为兴奋才交易，那么沾上坏运气的可能性更大，因此要承受更多的风险。市场是不会宽恕你的，情绪化的交易总是导致赔钱。
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赌博的人分成三种：正常人赌博是为了消遣，这种人随时可以停止赌博；职业赌徒将赌博作为谋生的职业；神经性赌徒是在下意识的需求驱使下参赌，而且无法停止。
神经性赌徒不是觉得自己运气好，就是想试试自己的运气。赢了他觉得自己了不起，很高兴，就像婴儿吃到奶一样。神经性赌徒总是输，因为他总想着体验好运带来的快感，而不是专注于制定现实的长期游戏计划。
买卖股票、期货和期权给赌徒带来快感，但看起来确实也比赌马要体面得多。而且，在金融市场上赌博有一种高深莫测的感觉，与纯粹玩数字的赛马相比，显得更有智趣。
当交易结果与他们所期望的一致时，赌徒们会感到很开心；赔钱时，他们的情绪就很低落。他们与成功的职业投机者有很大区别，职业投机者更关注长期的计划，在交易过程中倒不会觉得特别沮丧或是特别兴奋。
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神经性赌博的核心标志是无法抗拒参赌的冲动。如果你觉得交易次数太频繁，结果很糟糕，那就先歇上一个月。这样你就能趁机重新审视自己所做的交易。如果交易的冲动太强烈，以至于做不到一个月不交易，那就应该去参加当地匿名戒赌会的聚会，或是用匿名戒酒会的条律来约束自己。
一个人自孩提时代形成的精神状态会妨碍他在市场上取得成功。为了应变，你必须找到自己的弱点。为此，要坚持写操作日记—记下每次买卖的理由，从中总结出那些反复成功和反复失败的操作模式。
每个交易者都想把别人打败；每个交易者都会受到别人的攻击。在交易的高速路上散布着碎尸残骸。交易是最危险的人类活动，其危险性超过战争。
在一天的高点买入就好比敞着车门摇摇晃晃地把车开上街。当你的买单到达交易所场内时，交易员们争着卖给你—拉开你的车门，绑住你的手。别的交易者巴望着你失败，因为你输了他们才能赢。
你的心态会立即反映到你的账户上。可能你有一套很棒的交易系统，但如果你感到害怕、狂傲或懊悔，那你肯定会赔钱。一旦你意识到自己脑海里闪着狂热或恐惧时，就要停止交易。作为一名交易者，你的成功或失败取决于你控制情绪的能力。
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当交易时，你是在与世界上最精明的人打交道。这场仗一开始就对你不利。如果你的交易受到情绪的干扰，那么战争就提前结束了。
你要对自己所做的每一笔交易负责。一旦你决定入市，交易就开始了；只有到你决定清仓卖出时，交易才结束。有一套良好的交易系统还不够。大多数交易者都拥有很好的交易系统，但最终还是被市场淘汰出局，因为他们没有做好赢的心理准备。
市场上诱惑无数，就像走过一座金库一样。市场诱发人们获取更多收益的贪念，以及对失去已获得收益的巨大恐惧。贪婪和恐惧影响了我们对机会和危险的识别。
大多数业余投资者小赚一点就觉得自己是天才。自己真是太棒了，可以不按既定原则而获得成功，体味到这一点颇让人兴奋。这时交易者往往开始忘记既定原则，进入自毁模式。
交易者掌握一些知识，交易成功了，他们的情绪也被掺杂到交易中，结果是自毁。大多数交易者很快就把赚到的钱还给了市场。市场到处都是快速致富的故事。交易者的成功在于他逐步积累财富的能力，而不是一次赚多少钱。
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你要尽量客观地进行交易。把你所有的交易都记下来，并附上操作前后的价格走势图，将所有的交易列在一张纸上，同时列出佣金和交易价差，还要严格坚守资金管理原则。在花费时间分析市场的同时，你也有必要花同样多的精力来分析你自己。
我坚持阅读、交易，注意完善系统。同时我还做精神分析。我从来没想过精神分析和交易会有什么关联—直到我突然顿悟。改变我的交易方式的观念正是来自于精神分析。
赚钱使交易者感觉自己很牛，而且让他们情绪高昂。他们想再次情绪高昂，于是做一些草率的交易，结果把赚到的钱又还给了市场。大多数交易者无法忍受连续出现重大损失所带来的痛苦。极少数幸存者认识到，问题的关键不在于他们的交易方法，而在于他们的思想。他们可以改变思想，从而成为成功的交易者。
损失之于输方就好比酒精之于酗酒者；一丁点损失就好比一杯酒；大损失就好比狂饮；一连串的损失就好比酗酒者在饮酒作乐。赔钱的人不断奔走于各种市场、大师和交易系统之间。当他正准备重新体验赢钱的快感时，他的资产却在缩水。
酗酒是一种可以治疗的疾病，同样赔钱也是可以避免的。如果输方尝试采用匿名戒酒会的条律，情况就会有所改变。
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成功的交易者看待下跌就像偶尔喝酒的人看待酒一样，他们适可而止。如果连续几次出现重大损失，就会认为出了什么问题：这时需要停下来重新思考自己的分析或方法；赔钱的人却停不下来，他们不断交易是因为他们对此上瘾，总想着赚大钱。
一位著名的交易顾问写道：交易带来的快感要超过做爱或坐喷气式飞机带来的快感。赔钱的人越赔越想下大赌注，就好比酗酒者从偶尔喝酒发展到酗酒一样。他们分不清商业风险和赌博的界限。许多赔钱的人甚至根本就不知道这两者之间还有界限。
输方有交易的冲动，就像酗酒者想喝酒一样。他们做冲动型交易，以交易为乐，总想找出一条出路。
输方不断输钱。大多数输方都被市场淘汰出局，但有些人输光了自己的钱后转而替别人理财；还有的人转而提供咨询服务，就像一文不名的醉鬼在酒吧洗酒杯一样。
大多数输方都会隐瞒自己的损失。他们不断把钱倒来倒去，赚钱记录很糟糕，大笔支付成交价差。就像酗酒者不愿知道自己喝了多少酒一样，输方也不想知道自己赔了多少钱。
输方开始不赔钱之前，必须先遭受大挫折。
只有极少数交易者会着手进行改进。对这些极少数的人来说，受到重大挫折的痛苦将帮助他们走出赢了高兴然后输光的恶性循环。当你承认自身存在的问题导致赔钱时，你就能开始创建全新的交易生活。你可以开始设计赢家的纪律。
运用匿名戒酒会的条律，交易者状况就能好转。正在戒酒的酗酒者努力保持清醒，一次一天；现在，你必须努力不赔钱，一次一天。
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你可能会说这是不可能的。如果你买进去后市场突然掉头向下怎么办？如果你在市场底部卖空随后市场却反弹了怎么办？即使最牛的交易者有时也会赔钱。
答案是在商业风险和赔钱之间画一条线。交易者必须承担商业风险，但不允许承担超出预定风险的风险。
如果你在设定的商业风险内结清交易，那就是正常的生意。不要讨价还价，不需等到下一次达到止损位，也不要指望市场发生变化。如果损失哪怕只比所设定的风险额度多1美元，那就好比酗酒者喝醉了酒、找人打架、胃疼着回家，醒来时发现睡在沟里，头还疼—永远也不要让这种事发生。
在商业风险范围内做交易就好比不喝酒的生活。交易者必须承认他是输方，就好比喝醉的人必须承认他酗酒一样，然后他才能开始康复之旅。
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