新手如何避免期货频繁交易？
[p=30, 2, left]研究发现，期货交易次数越多，交易周期越短，成本也就越高，亏损风险也越大。那么如何来避免频繁交易，从而稳固我们的利益呢？[/p][p=30, 2, left]什么是频繁交易[/p][p=30, 2, left]网络上称，某大型期货公司的风控总监，通过对其客户近三年的交易数据进行统计分析后发现：盈利的客户中，85.2%来自5单以内的赢利，且这5单持有期基本上在2个月左右，市场处于单边势中。[/p][p=30, 2, left]客户每日平均交易次数与其3年平均收益率统计显示：日均交易10次以上，收益率为-79.2%；5至9次，收益率为-55%；1至4次，收益率为-31.5%；0.3次以上，收益率为12%；日均交易0.1次的客户极少，其收益率为59%。[/p][p=30, 2, left]客户所有止损单，如果不平仓，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为盈；所有止盈单，如果不平仓，有91.3%的概率在未来2周内实现更大盈利。所有客户的收益率呈现近似正态分布，这个正态分布均值为-14%。[/p][p=30, 2, left]对上述数据的真实性，我们比较相信但是难以证实。不过，对频繁交易者(炒单及高频交易者除外)来说，成功案例的确更是凤毛麟角。[/p][p=30, 2, left]商务印书馆《英汉债券投资词典》注释：频繁交易英语为：churning；churn and burn； overtrading； twisting。亦作：赚佣交易，反复买卖。据此得知，频繁交易起源于经纪人为了赚取佣金而反复买卖，造成的后果往往是经纪人赚钱，投资者不受益或亏损。由此可以发现，频繁交易并非是投资者本人的投资意愿和出发点。[/p][p=30, 2, left]怎样的交易频率才算频繁呢？每日交易10次、20次、50次、100次？恐怕也是仁者见仁、智者见智。根据笔者实盘交易的经验体会，比较认同每日交易20次以上可以算得上频繁交易。因为平均每次交易时间在10分钟左右，其下单的判断也基本上是以1分钟、3分钟、5分钟K线为主。交易越频繁，就意味着交易周期越短，那么成本(成本包括亏损和佣金)也就越高，亏损风险也就越大。当然，这仅是个人的标准。[/p]页:
[1]