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龙听 发表于 2010-2-4 11:06

“X事件”思考

　　“8家公司4500多客户爆仓”，这是1月7日期市暴跌当天的市场传闻。虽然无法考证是否百分百真实，但是我还是宁愿相信。
　　从消息本身来讲，此消息的有无，对任何机构、任何个人都构不成利害关系，因此没有动机和理由让某些人去杜撰、传播。
　　有朋友质疑，有那么恐怖吗？当然！
　　我们可以拿2008年10月1日的金融危机事件、2009年11月27日的迪拜危机事件与此次的事件做对比。为方便起见，我们可以将这次事件简称为“X事件”。
　　X事件发生的时间，与迪拜危机时间类似，并未遇特殊节日。从时间点上考虑，投资者在资金管理意识上，在X事件中与迪拜危机事件中相差无几，但是，微妙之处却在于行情的区别。
　　X事件前，各品种轮番出现急拉暴涨行情，金属更是牛气冲天阳阳相接。虽然美元此前出现了强劲反弹，但危机前美元的回调基调还是显而易见的。同时，道琼斯和CRB指数都是强劲的拉升走势。在一度狂热的做多氛围中，直至事件发生当天的早盘半小时，除了个别品种出现横盘整理走势外，多数品种仍是慷慨激昂地上涨。当多数投资者都放松了警觉，意气奋发地做多，并洋洋得意地享受多单的利润时，9：50左右个别品种出现回调走势，但也不足以让人觉察市场将面临一场残酷的暴跌。而接下来，9：58左右市场骤然翻转，联袂暴跌。
　　可想而知，在做多其乐融融，投资者完全放弃警觉，且盘初做多的短线投资者还未来得及考虑离场之时，市场出现了惊人的一幕。从常理来讲，日内短线的持仓普遍较隔夜仓重，甚至有人资金占用在80%以上或满仓。瞬间的暴跌，来不及让人反应、思考，其杀伤力不言而喻。
　　可见在X事件中投资者的市场警觉性和资金管理意识有所不足。就像有人用同样的力度在你背后撞你一下，此前告知你与不告知你，对你的冲击效用是有极大差别的。由此来看，虽然X事件对市场的危害不及金融危机深远，但X事件的突袭，波及、伤害的投资者数量却很广泛。
　　如果按照2009年11月的统计数据，全国期民数量90万估算。假设只有40%的投资者在正常交易，则交易的期民数为36万，则4500这个数字只是 36万的1.25%。何况，2009年11月以后仍有新投资者介入，如此算来，这个比例更低。难道100个人里就挑不出1个莽撞、贪婪的傻子？要果真如此，中国期民的素质未免太高了吧。
　　虽然笔者自己谈不上是投资素质多高的人，但对市场的警觉提示我在暴跌开始前即全线清仓多单。感谢父母给我的灵敏直觉，感谢神灵给我的莫大运气，最后也感谢自己审慎的态度。
　　在多单被强暴的惨叫声中，空单暴赚的投资者趾高气扬，甚至被套煎熬多日的空头也瞬间鸡犬升天。我虽然敷衍地对做空朋友的暴利道贺，但个人并不欣赏此种操作，且利润率越高越不值得欣赏。假使只是碰巧幸运也就罢了，如果当初就抱着摸顶或趁机赌博暴赚一把的心态，那就大错特错了。首先从暴跌前的行情看，涨势里重仓做空就是错误，且是原则上的错误——逆势交易；再者，交易不明所以的行情，也是交易的大忌。仅此简单两条，都是致命要害。如对交易理念不加改进，注定会在未来的某一天死得很惨。
　　事已至此，不得不再次提醒诸位期友，即便对行情胸有成竹、即便赚钱情绪高涨、即便才思敏捷眼疾手快，也务必时刻以资金管理原则为保障，提高警觉。只有自己的责任心才是永远庇护自己的神灵。

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