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乖离的逆势操盘法
[font=simsun][size=14px]文/By : 程式猎人[/size][/font][font=simsun][size=14px]均线的运用不只在单纯的顺势进场中，也有人会把它用在逆势的进场策略裡。怎么说呢？当指数涨势凶勐，上涨了很大一波，指数势必会离均线越来越远，但是涨势不可能永远持续，一定会有结束的时候。因此，指数与均线的差距，到达一定的程度后，应该会收敛，慢慢缩小中间的差距。这时候，可能是指数偏向盘整，或开始拉回修正。重点来了，这裡的关键就是指数与均线的差距，差距多大才是乖离过度，要开始准备拉回呢？还是根本不存在这样的惯性呢？[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]什么是乖离率？这裡所谓的乖离是指，指数价格跟成本均线中间的差距，我们可以从下面的葛兰碧移动平均线八大法则图中看到，[/size][/font]
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[font=simsun][size=14px]4跟8都是乖离过大的点[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]虽然可以看到乖离过大的点，但是只有神才做得到，不过今天的重点不在葛兰碧八大法则，而是在乖离率。藉由上面的图就可以知道，乖离率是要价格跟均线比较，所以乖离率的算法就是(PRICE-MA)/MA。基本上，这边的价格是用收盘价，而且MA也是用收盘价去算。白话一点，就是收盘价减去最近N根K棒的平均价格后，再除以最近N根K棒的平均价格，就可以得到乖离率了。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]乖离过大进场法[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]一般而言，网路上或书上的操作方式都是下面的方式：[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]6日乖离率达到-3.0%以下是买进时机， 3.5%以上是卖出时机。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]12日的乖离率达到-4.5%以下是买进时机， 5.0%以上是卖出时机。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]24日的乖离率达到-7.0%以下是买进时机， 8.0%以上是卖出时机。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]72乖离率达到-11.0%以下是买进时机， 11.0%以上是卖出时机。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]不过想也知道，真的照以上方式来交易，可能没多久就会被抬出场了。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]这种进场方式，是建立在当时行情出现超跌跟超涨后，会反向拉回，所以猎人也是利用这种想法，也就是当乖离率超过多少后，我们就反向进场放空；当乖离率低于多少时，就反向进场作多。不过这边的乖离率基准值是跑最佳化后出来的结果，仅提供给大家参考看看。规格与设定－ •交易型态：留仓 •标的商品：台指期 •周期设定：30分K线 •回测时间：2002/1/1~至今 •回测成本设定：$1000/来回 •回测软体：MultiCharts 交易规则－ (1)当20根K棒算出的乖离率低于-1.1%，也就是负乖离-1.1%， 且价格突破最近5根K棒的高点时，进场做多。 (2)当20根K棒算出的乖离率高于1.25%，也就是正乖离1.25%， 且价格跌破最近5根K棒的低点时，进场做空。 (3)结算日出场。 跑出来的绩效表如下面所示：[/size][/font]
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[font=simsun][size=14px]由上面的报表可以发现，虽然是最佳化后的结果，不过最近几年的表现的确是还蛮不错的，尤其胜率高到吓人，但是有一点要注意的是，这是没有设停损、停利点的结果，不过最大策略亏损也才40万左右，比想像中小一点，换个角度来解读，如果用此交易方式来交易，绝对要凹单，凹的越久才会赢！！！喔！不是这样的，怎么可以乱教一通，该停损还是要停损。[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]结论[/size][/font]
[font=simsun][size=14px]虽然乖离率的进场方式是偏向逆势的交易策略，在回测的结果中，还是可以看到它获利的一面。每种指标都有它的可用之处，就看你怎么使用它来 做交易。然而用程式交易作历史回测的好处就是，可以帮你屏除市场上谣传的交易方式，可以让你少赔点冤枉钱。所以这篇测得的结果是－当使用20根30分K棒算出的乖离率低于-1.1%时，可以考虑作多。当使用20根30分K棒算出的乖离率高于1.25%时，可以考虑作空。 最后，觉得这篇文章对您有帮助的话，也不要吝啬分享出去给大家喔！ 因为您对程式猎人的支持，是程式猎人继续分享心得的动力。[/size][/font]
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